Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2022: na de kuch toch weer 25% groei?
Volgen
Afgelopen maandag opgepakt voor 23, hopend dat ik de positie verder kon op bouwen naar beneden. Maar vandaag toch maar calls 27 dec geschreven voor 1.20. Mocht ik moeten leveren 18% in 1.5 maand, prima.
De koersstijging van vandaag komt omdat de shorters hun posities licht hebben afgebouwd. Nu alle negatieve effecten lijken mee te vallen (inflatie, recessie, oorlog) en de jaareinde rally aanstaande lijkt, is het een goed beleggersmoment en specifiek voor BFT. Zeker als de shorters hun positie weer gaan terug kopen.
Bart Meerdink schreef op 10 november 2022 12:01 :
In het maandbericht van oktober (net uit) een uitgebreid verhaal over Basic Fit, zie
addvaluefund.nl/nieuws/maandberichten Ze hebben flink bijgekocht op de dip.
Dank. Ze gaan imho wel de fout in door te waarderen op basis van vroegere gemiddelde waarderingen per club, aangezien met groei de komende tijd de gemiddelde leeftijd vd clubs zal blijven stijgen. Ter illustratie, zij gaan uit van 2.1 mln euro per club gemiddeld terwijl een mature club iets meer dan 3 mln euro waard zou zijn. Tel uit je winst. Aan de andere kant, indien de rente blijft stijgen zal de waarde van zo'n club uiteraard dalen. Zo blijft het spannend...
VeelGeduld schreef op 7 november 2022 13:39 :
De €26 zullen we eind deze week of sneller weer zien ;)
Toch wel gelijk @stocktrader ;)
Wat de koers op KT gaat doen kan niemand voorspellen. Het recente koersherstel is natuurlijk peanuts. Wat we nu wel zien is dat de risico's mogelijk toch overschat worden (gasprijzen zijn vandaag alweer fors dalend & inflatie zal uiteindelijk ook volgen) Dat in combinatie met de succesvolle strategie van BFIT, kan op LT een ongelofelijk rendement opleveren. Misschien is de koers van vandaag zelfs nog interessanter dan de koers van 22euro enkele dagen geleden bedenk ik me...
Umi1 schreef op 11 november 2022 13:25 :
Wat de koers op KT gaat doen kan niemand voorspellen. Het recente koersherstel is natuurlijk peanuts.
Wat we nu wel zien is dat de risico's mogelijk toch overschat worden (gasprijzen zijn vandaag alweer fors dalend & inflatie zal uiteindelijk ook volgen) Dat in combinatie met de succesvolle strategie van BFIT, kan op LT een ongelofelijk rendement opleveren.
Misschien is de koers van vandaag zelfs nog interessanter dan de koers van 22euro enkele dagen geleden bedenk ik me...
Umi ik wilde je nog even danken voor je kritische noot mbt mijn analyse afgelopen dagen de kasstroom per mature club was idd meer dan €200k (rekening houdend met overhead kosten en capex) een totale mis-analyse van mijn kant
Op de hoogste stand ad 26,94 euro het weekend in plus een dubbele omzet. Het sentiment is gekanteld.
De enige die hier nog een beetje rekent is Eva. Die stapt er niet in en de rest doet het wel. Ik heb ook mijn twijfels bij de presentatie van de cijfers. Ik vind die nogal kunstig. Zelf ongedekte calls geschreven in de 40. Vind het risico nu iets te groot en in maart loopt mijn laatste serie af.
www.cnbc.com/video/2022/11/15/why-pla... Interview met the Moose's grote voorbeeld, de PL CEO. Valt weer op in welke mate er overlap is in de commerciele evolutie en de uitdagingen. Zeer interessant is zijn redenering achter het $10 lidmaatschap, al decennia onveranderd: marktvergroting. We gaan maw. ook geen prijsverhogingen zien bij BFIT maar steeds meer prijsdifferentiatie...
Eva schreef op 11 november 2022 16:36 :
[...]
Umi ik wilde je nog even danken voor je kritische noot mbt mijn analyse afgelopen dagen
de kasstroom per mature club was idd meer dan €200k (rekening houdend met overhead kosten en capex)
een totale mis-analyse van mijn kant
Eva, wat is de impact van de aanpassing op de waardering van het aandeel volgens jouw systematiek?
Ongedekt calls schrijven is in mijn ogen het grootste risico dat je kunt nemen. Downside is dan onbeperkt (hoe klein die kans ook is dat we dan 60 euro staan, maar die kans is er wel). Basic fit zal eerst moeten gaan bewijzen dat ze in Frankrijk net zoveel kunnen verdienen als met de benelux sportscholen, dan kan de koers omhoog. Vooralsnog grotendeels aan de zijlijn hier, schrijf af en toe wat puts om stukken in handen te krijgen, maar doe dat vanaf 25 euro en omlaag.
De druk voor een hogere koers is wel duidelijk zichtbaar in de prijsvorming. Alleen zolang er nog shorters actief zijn, zal de koers niet veel stijgen. Ook vandaag was er plotseling weer een shorter actief. Ook is er weinig volume en grote spread in de bied/laat koers. Voldoende ingredienten voor een hogere koers, zodra de shorters minder actief zijn.
NewEnergy schreef op 16 november 2022 13:20 :
[...]
Eva, wat is de impact van de aanpassing op de waardering van het aandeel volgens jouw systematiek?
Ik ben (nog steeds) voorzichtig Verwacht dat de ‘opbrengsten/kosten schaar’ verder uit elkaar loopt: medio 2023 zal BF toch ervaren dat aanzienlijk deel van haar gas/elektra kosten niet meer vast zijn, forse huurstijging evenals stijgende loonkosten (Belgie is dat wettelijk gekoppeld aan inflatie) Mijn verwachting is ook dat de kasstroom per club in het buitenland de komende tijd aanzienlijk onder de kasstroom van de mature clubs in (vnl NL) zal liggen Ik zou wel eens willen weten hoeveel (buitenlandse) clubs ouder dan 4 jaar een kasstroom (na toewijzing overhead capex en kosten) van meer dan €200k kunnen laten zien Overhead kosten zie ik wel wat licht puntjes om deze te temperen Een koers van €22-€24 lijkt me nu meer dan redelijk (eerder zat ik rond de €20) Let op de werkelijke schuld van de convertible ligt bijna €60mm hoger dan IFRS gerapporteerde schuld (fijn voor de convenant test maar voor de aandeelhouder scheelt dat bijna één euro op het aantal uitstaande aandelen)
Eva schreef op 16 november 2022 16:26 :
[...]
Ik ben (nog steeds) voorzichtig
Verwacht dat de ‘opbrengsten/kosten schaar’ verder uit elkaar loopt: medio 2023 zal BF toch ervaren dat aanzienlijk deel van haar gas/elektra kosten niet meer vast zijn, forse huurstijging evenals stijgende loonkosten (Belgie is dat wettelijk gekoppeld aan inflatie)
Mijn verwachting is ook dat de kasstroom per club in het buitenland de komende tijd aanzienlijk onder de kasstroom van de mature clubs in (vnl NL) zal liggen
Ik zou wel eens willen weten hoeveel (buitenlandse) clubs ouder dan 4 jaar een kasstroom (na toewijzing overhead capex en kosten) van meer dan €200k kunnen laten zien
Overhead kosten zie ik wel wat licht puntjes om deze te temperen
Een koers van €22-€24 lijkt me nu meer dan redelijk (eerder zat ik rond de €20)
Let op de werkelijke schuld van de convertible ligt bijna €60mm hoger dan IFRS gerapporteerde schuld (fijn voor de convenant test maar voor de aandeelhouder scheelt dat bijna één euro op het aantal uitstaande aandelen)
5% stijging loon/huur voor 2023. Dat wordt opgevangen door uptake van premium abo's. Energiekosten zal afhangen hoe fel de stijging is, maar hier is dus ook ruimte. In Fr & Spa(madrid area) zijn ook heel wat mature clubs. Als je wat research doet, zie je dat er daar ook soms 'geklaagd' wordt over overvolle clubs. 73 mature clubs in Fr & 31 in Spanje om precies te zijn volgens de pre-covid definitie. Overhead kan fors lager. Marketingkost lag in 2022 uitzonderlijk hoog. Ik begrijp niet hoe je koersdoel met 'juistere cijfers' slechts stijgt van 20 naar 23 euro.
Umi1 schreef op 17 november 2022 07:23 :
[...]
5% stijging loon/huur voor 2023. Dat wordt opgevangen door uptake van premium abo's. Energiekosten zal afhangen hoe fel de stijging is, maar hier is dus ook ruimte.
In Fr & Spa(madrid area) zijn ook heel wat mature clubs. Als je wat research doet, zie je dat er daar ook soms 'geklaagd' wordt over overvolle clubs.
73 mature clubs in Fr & 31 in Spanje om precies te zijn volgens de pre-covid definitie.
Overhead kan fors lager. Marketingkost lag in 2022 uitzonderlijk hoog.
Ik begrijp niet hoe je koersdoel met 'juistere cijfers' slechts stijgt van 20 naar 23 euro.
het verschil zit denk ik dat ik een veel conservatievere kijk heb op de totale gemiddelde kasstroom per club de komende tijd verschil verder kan ook op onze 'multiple' op omzet/EBITDA/EBITA/Kasstroom zitten Ik kom op een gemiddelde waarde per club van net geen €2mm - in de tijd van 3i was dat €1,4mm. Het succes van de afgelopen jaren rechtvaardigt voor mij niet waarom een beurswaarde zoveel moet afwijken van wat een private investeerder aan waarde toekende. De 'fundamentals' zijn er nu niet beter op geworden (euribor min of meer hetzelfde maar kosten lijken harder te stijgen dan inkomsten voor volgend jaar) volgend jaar zomer (einde H1) denk ik dat we een betere inschatting kunnen maken of ik inderdaad een te zure blik heb gehad op de financiële ontwikkelingen van BF. Mogelijk dat ik dan nu rendement heb laat liggen.
Advies van Citigroup over Basic Fit Beurshuis Citigroup Aandeel Basic-Fit Datum 16 november 2022 Advies Kopen Koersdoel 41,50 EUR Detail advies (Trivano.com) - Op 16 november 2022 hebben de analisten van Citigroup hun beleggingsadvies voor Basic-Fit (BFIT; ISIN: NL0011872650) verhoogd van "neutraal" naar "kopen". Het koersdoel wordt door Citigroup verlaagd van 47,00 EUR naar 41,50 EUR. Op 9 maart 2022 publiceerde Basic-Fit zijn jaarresultaten.
10:37 *Credit Suisse verlaagt koersdoel Basic-Fit van 48,00 naar 40,00 euro 10:37 *Credit Suisse handhaaft Outpeform advies op Basic-Fit
Beursblik: Credit Suisse verlaagt koersdoel Basic-Fit Van 48,00 naar 40,00 euro. (ABM FN-Dow Jones) Credit Suisse heeft donderdag het koersdoel voor Basic-Fit verlaagd van 48,00 naar 40,00 euro bij handhaving van het Outperform advies. Analist Victoria Petrova verlaagde de taxaties voor Basic-Fit en kwam zo tot een lager koersdoel. De analist voorziet dat de fitnessketen minder clubs zal openen dan verwacht, terwijl de financieringskosten hoger uitvallen. Dit zal de groei van Basic-Fit remmen. Desondanks blijft Credit Suisse positief over het fitnessbedrijf met een samengestelde jaarlijkse groei van 20 procent tussen 2022 en 2026. "De sterke groeivooruitzichten voor Basic-Fit zijn nog steeds intact", aldus Petrova. Volgens de analist blijft de pijplijn op lange termijn sterk en is er vooral sprake van onzekerheid op korte termijn. Het aandeel Basic-Fit steeg donderdagochtend met 0,5 procent tot 25,56 euro. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999
Ik heb een eerste positie ingenomen en ben van plan deze positie binnenkort te verdubbelen. Zie de huidige moeilijke omstandigheden als tijdelijk. Fitness wordt steeds groter en Basic Fit is de ideale partij om daarvan te profiteren. Einde van de groei is nog lang niet in zicht. Of de marges uiteindelijk goed genoeg zijn blijft een ding, maar als ik zie hoe dicht ze nu al op winst zitten dan komt dat wel goed zodra minder geïnvesteerd wordt.
Welkom bij het BFT deel van dit forum! De dag koersen worden nu vooral bepaald door shorters. Dat kan je goed aan de koersen zien, daar kan je nu mooi van profiteren, ik verwacht dat het wel goed komt met BFT, na de zorgen die er de laatste maand waren. Ik voorzie ook weer een herstel.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)