Zoals u weet ben ik liever veelbesproken dan onbesproken. Na meerdere reacties, waaronder van de nodige sceptici, is het tijd om door het stof te gaan en geef u een verwachting voor de komende tijd.
AEX: vandaag een low
Vorige maand meldde ik een belangrijk draaipunt in de tijd rond 25 maart, hier zou de trend keren en verwachtte ik een top. Ik meldde hierbij ook een shortpositie in de AEX. De AEX is de afgelopen weken gedaald en geen moment meer boven de bewuste high geraakt.
Ik meldde op 10 april een volgende ommekeer te zien. Het kan nog iets verder omlaag maar ik verwachtte hier een low en ik ga dan ook op zeer korte termijn winstnemen. De meeste premie is al uit de opties gelopen.
Ter illustratie: een verkochte at the money april 355 call noteerde op 25 maart bij opening 3,80 en sloot gisteren op 0,15. Een shorthandelaar kan dus al bijna de hele premie in zijn zak steken.
Ik sluit dus shorts maar ga nog niet long. Dit doe ik deze week waarschijnlijk alleen als de index op vrijdag een low maakt. Ik zal dan een april/mei putspread verkopen en enkele weken aanhouden. Bijvoorbeeld 340 put verkopen en 335 put kopen.
Een dergelijke strategie geeft maximale winst bij expiratie boven 340 en maximaal risico tot 335. Technisch houd ik een dagslot buiten onderstaande lijnen in de gaten voor een uitbraak in die richting.
Gemengd beeld
De indices laten momenteel een gemengd beeld zien wat een tijdsvoorspelling iets lastiger maakt. Houd de dagen rond 22 april en 3 mei in de gaten voor een ommekeer.
Wanneer aandelen een top maken (op Wall Street bevestigd met nieuwe all-time highs) houd dan rekening met mogelijk sterke verkoopsignalen. Ligt bij het eerste punt geen top blijf dan nog geduldig tot in ieder geval 3 mei.
Op de lange termijn zie ik rond begin mei veel patronen samenkomen, in deze periode verwacht ik dan ook een belangrijke top te zien. In de tweede helft van het jaar zie ik nog een terugtest van highs die de huidige bullmarkt zal eindigen en een meerjarige beermarkt in zal luiden.
Goud: low op 1540
Dit schreef ik vorige maand over de goudprijs op mijn site:
"Bij 1540 dollar ligt een langeretermijnsteunlijn die loopt over de bodems van afgelopen jaren. Wanneer dit niveau wordt behaald met een positief divergerende RSI (dat wil zeggen een lagere koers maar een hogere waarde in deze indicator) kijk ik naar een langeretermijnkoopsignaal. Mijn richtpunten in de tijd zijn 9 april en de laatste week van april. Hier verwacht ik een draai in deze markt. Wanneer goud bij een van de gemelde ommekeerpunten bodemvorming laat zien zal ik op langere termijn long gaan."
Een low bij 1540 werd op 4 april gemaakt, dat is drie handelsdagen voor mijn verwachtte punt. Niet perfect maar wel met een positieve divergentie in de RSI en bij het gewenste koersdoel. Ook is de daling nu vermoedelijk in een laatste Elliot-golf (5).
Nieuwe trend
Handelaren die long zijn gegaan kunnen een dagslot onder 1520 als stop gebruiken, hier ligt de in 2011 gemaakte low vanaf de 1900-top. Een volgend niveau van weerstand is 1590, een dagslot hierboven geeft meer reden tot optimisme.
Zolang de koers nog onder de 1590 sluit is voorzichtigheid gepast. Er is nog geen hogere high en low in de grafiek te zien, een eerste teken van een nieuwe trend. Maakt goud een low rond het moment dat aandelen over een aantal weken wederom toppen, geeft dat extra aanleiding om long te gaan.
Olie: iets te vroeg
Ik deed in mijn vorige bericht ook een voorspelling over de Amerikaanse olie. Ik had op 26 maart een verwachtte top staan. De hoogste koers was hier 96,50 dollar en in de drie dagen hierna werd nog een high van 97,80 bereikt. Ik was dus te vroeg.
Echter vier dagen later noteerde de koers een 6% lagere low bij 92 dollar. Ik meldde een daling te verwachtten tot midden april wat binnen nu en enkele dagen is. De koers is oversold en zo lang deze niet onder 92 dollar sluit (94 nu) kan olie een terugtest omhoog maken.
Bij een daling is het interessant om speculatief long te gaan met een korte stop bij 92 dollar; 97,50 dollar is een niveau van weerstand. Wanneer aandelen binnenkort een top maken en olie wil niet boven de weerstand uitbreken ga dan in ieder geval uit positie.
Mijn systeem
Mijn handelssysteem is gebaseerd op een combinatie van tijdsvoorspellingen en technische signalen die ik door de jaren heen heb ontwikkeld. De signalen komen afzonderlijk niet altijd uit maar een combinatie ervan geeft extra zekerheid. Verder houd ik rekening met de fundamentele situatie op de beurzen om een logische verklaring aan de verwachtingen te koppelen.