Vandaag staat ECB-president Draghi in de schijnwerpers. Wat gaat hij zeggen en vooral wat gaat hij doen? Volgens commentaren in de financiële media gisteren op TV gaan we vandaag 'hoger of lager afhankelijk van of 't meevalt of tegenvalt'. Fijn om te weten, maar helaas kunt u hier niets mee. Als u onzeker bent over wat de financiële toekomst voor u in petto heeft, dan bevindt u zich in goed gezelschap. Er is niemand die 'het' weet.
Helicopter Ben
En als u het na Draghi’s verschijning wel weet, dan verschuift de aandacht van de belegger zich weer op het volgende belangrijke agendapunt, zoals bijvoorbeeld de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers. Die cijfers zouden u en de chartist informatie moeten geven of de collega van Draghi, beter bekend als 'Helicopter Ben' (Bernanke), morgen ook weer wordt aangemoedigd om ook 'al het nodige te doen' om de economische groei te redden. En dan nog vraagt u zich af wat 12 september in petto heeft.
De technisch analist kan en wil zich eigenlijk niet met al die vraagstukken bezighouden. Hij veronderstelt dat alle informatie in de koers wordt verdisconteerd. Dus lijkt het raadzamer om te focussen op hoe de markt reageert en anticipeert. In dit kader lijkt de markt ons drie dingen te vertellen die u mogelijk interessant vindt.
Breuk neklijn
In de eerste plaats zien we in het gespiegelde(!) koersgedrag van de iBoxx EUR Sovereign Spain Index Overall Price grafiek feitelijk wat er met de Spaanse rente gebeurt. In de grafiek wordt een (H)oofd(S)chouderpatroon zichtbaar, waarbij de neklijn thans wordt opgezocht. Volgens de technische analyse theorie is een breuk van de neklijn het sein om het koerspatroon om te klappen. In dat geval kan de Spaanse rente verder omlaag en wordt Spaans schuldpapier meer waard.
iBoxx EUR Sovereign Spain Index Overall Price grafiek in 2012 (omgekeerd):
Chartist-technician
De DJ Stoxx 600 Bank Index flirt momenteel met een dalende weerstandlijn getrokken langs de bodems van vorig jaar en dit jaar. De rol van de chartist is niet zozeer trends voorspellen (wat sommigen denken), maar trends en trendveranderingen signaleren. De rol van de technician lijkt sterk op die van de chartist, maar deze kan zonder grafieken.
Kwantitatieve criteria zoals een beurskoers boven een 20-daags koersgemiddelde en 20-daags koersgemiddelde boven een 120-daags koersgemiddelde kunnen een uitstekend hulpmiddel blijken om de charttechnische analyse te ondersteunen.
In dit kader lijkt de Europese banksector de weg naar boven te vinden.
DJ Stoxx 600 index vanaf 2011:
HandelssimulatieDe combinatie van de beurskoers met het afgeleide 20/120-daags koersgemiddelde lijkt arbitrair, maar kan wel degelijk waarden toevoegen. Neem het aandeel
ING Groep als voorbeeld. Een handelssimulatie waarin de AEX samen met de AEX-aandelen figureert aangevuld met de Europese DJ Stoxx 600 banksector stemt positief.
Als we bijvoorbeeld zeggen dat in het verleden bij een startkapitaal van 10.000 euro maximaal 10% van het beschikbare kapitaal in voornoemde waarden mag worden belegd, dan blijkt dat bijvoorbeeld voor het aandeel ING Groep op de lange(!) termijn waardevol te zijn. Bij een beurskoers onder beide gemiddelden worden long posities verkocht.
Positief resultaat
Indien deze strategie wordt toegepast op alle fondsen uit de AEX, de AEX-index zelf en de Europese banksector dan valt uit de staafdiagram op te maken dat in 88% van de onderzochte trends een positief resultaat resteert. Rendementen uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst, maar datzelfde geldt voor onze verwachtingen ten aanzien van de uitkomsten van belangrijke beslissingen. Een simpele tip derhalve: denk voor uzelf na over een winstgevende strategie en raadpleeg deskundigen (of volg een webinar).
Handelssimulatie: