Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

  • 19,900 19 jun 2024 16:10
  • -0,200 (-1,00%) Dagrange 19,880 - 20,060
  • 47.651 Gem. (3M) 194,1K

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

2.163 Posts
Pagina: «« 1 ... 74 75 76 77 78 ... 109 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. M@ndje 26 april 2024 08:11
    quote:

    Eva schreef op 26 april 2024 08:02:

    [...]

    eens als je dan ook de ledenaanwas van de 47 nieuwe clubs weglaat was de groei grofweg 110.100 leden dat is nog geen 3% terwijl ledenaanwas in KW1 altijd sterk zou moeten zijn (itt yield - die zou in KW2 een zet in de rug moeten krijgen alleen al doordat de bestaande abo's een prijsverhoging te verwerken hebben gekregen)
    Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.

    Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...
  2. Eva 26 april 2024 08:12
    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:04:

    Ondanks alles is de free cash flow before new clubs t.o.v. de koers natuurlijk wel bijzonder goedkoop. Ik ken weinig niet cyclische bedrijven 7x free cash flow staan...
    eens maar als je dan ziet dat het geinvesteerd kapitaal in de immature clubs (>€900mm) niks maar dan ook niks oplevert (sterker het drukt de totale vrije kasstroom) dan wordt je geduld wel op d proef gesteld om dit aandeel aan te houden en een fan te blijven van de expansie strategie

    op deze koers kun je als bedrijf beter eigen aandelen gaan inkopen dan clubs (blijven) openen
  3. Eva 26 april 2024 08:13
    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:11:

    [...]

    Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.

    Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...
    vergeet niet dat men 57 clubs heeft geopend in KW1 ex acquisitie - die clubs dragen ook bij aan ledengroei
  4. Eva 26 april 2024 08:16
    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:11:

    [...]

    Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.

    Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...
    wat betreft EBITDA zie mijn post van 4 april jl 12:18 aan jou - EBITDA €305mm is voor mij niet onverwacht
  5. M@ndje 26 april 2024 08:27
    Opzich is er wel iets voor te zeggen, betreffende het ramadan argument. Deze begon dit jaar 10 maart waar het vorig jaar 22 maart was. Ik kan me voorstellen dat er mensen zijn die niet denken ik start een abonnement in jan/feb, zeker aan de onderkant wat de doelgroep is van bfit.

    Dit in combinatie met het feit dat vele nieuwe clubs frans zijn en daar toch een groter deel van de bevolking volgens mij moslim is.
  6. forum rang 4 VforVermogen 26 april 2024 08:30
    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:27:

    Opzich is er wel iets voor te zeggen, betreffende het ramadan argument. Deze begon dit jaar 10 maart waar het vorig jaar 22 maart was. Ik kan me voorstellen dat er mensen zijn die niet denken ik start een abonnement in jan/feb, zeker aan de onderkant wat de doelgroep is van bfit.

    Dit in combinatie met het feit dat vele nieuwe clubs frans zijn en daar toch een groter deel van de bevolking volgens mij moslim is.
    Tja, zou wat invloed kunnen hebben gehad, maar ik vraag mij af of het significant is. Het komt op mij over als 'we weten nog steeds niet waarom de ledengroei laag is en willen wel graag een oorzaak kunnen aanwijzen'.
  7. Arthuradis 26 april 2024 08:31
    Laatste jaren zijn er veel nieuwe clubs geopend en er zit een vertraging op van 2-3 jaar om die nieuwe clubs te beoordelen. Fcf excl nieuwe clubs en roic van de volwassen clubs zijn belangrijker. Zolang deze groeit/op peil blijft is het positief. Elk jaar worden ze ook groter en wordt het makkelijker om de groei zelf te financieren. Het geld is ook duurder tegenwoordig dus iets tragere groei is niet onlogisch.
  8. forum rang 9 objectief 26 april 2024 08:43
    Als belegger weet ik natuurlijk niet wat goed is voor dit bedrijf; daarvoor moet je alle inhoudelijke zaken kennen.
    Ik vraag me wel af; moet je clubs blijven openen want normaliter zijn de beste/goedkoopste plekken wel ingevuld.
    Hoe zit de toekomst eruit zonder nieuwe clubs voor BF??
  9. Realistische Optimist 26 april 2024 08:44
    quote:

    Arthuradis schreef op 26 april 2024 08:31:

    Laatste jaren zijn er veel nieuwe clubs geopend en er zit een vertraging op van 2-3 jaar om die nieuwe clubs te beoordelen. Fcf excl nieuwe clubs en roic van de volwassen clubs zijn belangrijker. Zolang deze groeit/op peil blijft is het positief. Elk jaar worden ze ook groter en wordt het makkelijker om de groei zelf te financieren. Het geld is ook duurder tegenwoordig dus iets tragere groei is niet onlogisch.
    Zijn er al voldoende mature clubs in Frankrijk?
  10. forum rang 5 Bart Meerdink 26 april 2024 09:04
    Het is al eerder gesignaleerd:
    "We expect to generate free cash flow before new club expansion per share of between €2.60 and €2.95 compared to €2.09 in 2023, representing growth of 24% to 41%. This compares to our initial guidance of €2.90 to €3.25 as provided during our November 2023 Capital Markets Day (CMD). We maintain our 2025 and 2026 free cash flow before new club expansion guidance of €3.50 to €4.10 and €4.30 to €5.00, respectively, as provided during our CMD."

    Een 10% lagere free cash flow voor 2024 is niet niks. Dat alleen al maakt dat het geen positieve update kan zijn. Maar ze verwachten dat het daarna weer bijtrekt, dat maakt het overkomelijk. Maar ja, wat zijn die verwachtingen waard als ze zo snel alweer bijgesteld kunnen worden.
  11. Eva 26 april 2024 09:05
    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:55:

    Wat zie ik over het hoofd.

    Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ze 320 midpoint. De rente lasten zijn volgens mij riching de 100m en de maintanaince capex is ook 80m. Daar zit toch nog wel een flink gat tussen?
    cash rente is een stuk lager dan IFRS rente
    1/3e van de schuld kost maar 1,5%
    dit jaar reken ik met een te betalen rente van ca. €37,5mm
2.163 Posts
Pagina: «« 1 ... 74 75 76 77 78 ... 109 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Basic-Fit heeft nu vier miljoen leden

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links