Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

URW 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
1.885 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 ... 91 92 93 94 95 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
TraderFrico
0
ajax1954
0
statement management een maand geleden we houden vast aan doelstellingen en dividend kan ruimschoots betaald worden. Als er iets aan de hand zal zijn had men winstwaarschuwing moeten geven en die is er niet.Stel dat je onroerend afwaardeert met 25 % dan zit je nog ruimschoots boven de huidige beurskoers dus kan eigenlijk alleen maar omhoog . Rendement op dit moment boven de 8,5 % . Mijn enige angst zijn eventuele shorters die bloed ruiken en de particuliere beleggers uit het fonds jagen. Koers van 160 of meer lijkt me zeker reeel.
ajax1954
0
en dan laat ik financierings lasten nog buiten beschouwing die dalen gigantisch door leningen uit het verleden ,die vervangen worden,
alrob
0
Zo, net weer ingstapt met aandelen. URW is de laatste van de 20 aandelen in mijn nieuwe (gewone) portefeuille. 70% aandelen 30% beleggingfondsen in (vooral) bedrijfsobligaties.
URW is enige vastgoedfonds. Voor de lange termijn dus. Op deze koers kon ik het niet laten ondanks mijn bedenkingen vanwege de oprukkende e-commerce.
Succes alle longers!
ajax1954
0
wat expiratie geweld nu willen hem op 125 hebben vermoed ik maandag asl speer omhooh
Lamsrust
0
quote:

junkyard schreef op 19 jul 2019 om 01:42:


Toch 7y fixed, wel een verlaging van URW financieringslast ivm swap op aflopende bond:

www.urw.com/-/media/Corporate~o~Sites...


Inderdaad. Belangrijker, heel veel interesse in de bond en plm. 40% lagere interestlast.
matin
0
quote:

Lamsrust schreef op 19 jul 2019 om 13:46:


[...]

Inderdaad. Belangrijker, heel veel interesse in de bond en plm. 40% lagere interestlast.

Kunnen jullie mij uitleggen waarom de bond holders zoveel vertrouwen hebben in URW en de aandeelhouders niet.

Een reden die ik hoor is dat de balans niet vertrouwd wordt , maar dat geld ook voor bond holders!!
ajax1954
0
nogmaals al waardeer je onroerend goed met 25 % af dan zit je nog ruim boven intrinsieke waarde dus lopen nauwelijks enig risico en management gaf ook aan dat online winkel zoals amazon nu ook fysieke units beginnen omdat online verkopen nauwelijks lonen
wegens retourzendingen en URW heeft alleen a kocaties itt wereldhave
Lamsrust
0
quote:

matin schreef op 19 jul 2019 om 14:10:


[...]
Kunnen jullie mij uitleggen waarom de bond holders zoveel vertrouwen hebben in URW en de aandeelhouders niet.

Een reden die ik hoor is dat de balans niet vertrouwd wordt , maar dat geld ook voor bond holders!!


Bondholders kijken naar de ICR, de LTV en de executiewaarde van het vastgoed.
De ICR (interest coverage rate) is met deze late interestpercentages geen issue, i.e. de netto huurinkomsten overtreffen vele malen de rente lasten.
Dan de LTV, deze is op papier ongeveer 37% doch volgens de equity markt is deze plm. 50%. De beurskoers noteert namelijk op 60% van de EPRA waarde ad EUR 220, zodat de LTV bedraagt 37/(37+0,60*63) * 100% = 50%. Wat de maximale LTV is verschilt per lening, doch gezien de lage rente opslag zullen de bondholders hier maximaal op 60% zitten.
De executiewaarde moet ruim boven het bedrag van de lening zitten, dat is bij 37% of impliciet 50% van de taxatiewaarde dus geen issue.

De balans wordt derhalve door de bondholders volledig vertrouwd, i.e. ze zijn van mening dat de impliciete afwaardering van het vastgoed door de equity markt overdreven vormen begint aan te nemen.

De equity investors kijken er vooral naar of URW huurgroei kan blijven waarmaken, zodat het dividend betaald kan blijven worden en kan blijven groeien. Daaraan bestaat nu in de equity markt gerede twijfel en niet alleen bij URW doch ook bij bijvoorbeeld Klepierre, de grote Europese concurrent van URW. Daar speelt bij URW nog bij mee dat de investors willen zien hoe het aangekochte Westfield deel gaat presteren. De twijfel aan de huurgroei is een marktbreed sentiment, waarbij, mijns inziens, de kwaliteitsfondsen momenteel te laag genoteerd staan. Een fonds als WDP noteert bijvoorbeeld weer fors boven intrinsieke waarde, omdat de markt denkt dat de huren van distributiecentra hard blijven groeien.
matin
0
Ok duidelijk ! Maar als we uitgaan van deze koers en executiewaarde dan zitten naar mijn mening aardig op de bodem voor de lange termijn bij deze koers van URW.
ajax1954
0
share buy back in consideration gaat aardig richting 128 wat ik een uurtje geleden beweerde
alrob
0
Het instappen vandaag op 125.90 lijkt me een goede timing geweest te zijn.
Een fijn beursloos weekend allen toegewenst.
Emma van der Laan
0
quote:

alrob schreef op 19 jul 2019 om 17:30:


Het instappen vandaag op 125.90 lijkt me een goede timing geweest te zijn.
Een fijn beursloos weekend allen toegewenst.

Bijna op het dieptepunt Alrob. Hopelijk ga je , door het innemen van deze positie, een hoop geld gaat verdienen. 31 juli komen de cijfers. Daarna wordt naar mijn mening de richting voor het komende halfjaar bepaald.
Ook een goed weekend toegewenst.
Slim Cheng
0
quote:

Emma van der Laan schreef op 19 jul 2019 om 17:46:


[...]
Bijna op het dieptepunt Alrob. Hopelijk ga je , door het innemen van deze positie, een hoop geld gaat verdienen. 31 juli komen de cijfers. Daarna wordt naar mijn mening de richting voor het komende halfjaar bepaald.
Ook een goed weekend toegewenst.


Ik zit helemaal klaar voor de cijfers met straddle WHV en strangle URW met beide poten op winst. Ik ben trouwens erg te spreken over lynx . Super platform, zou bijna tradingview opzeggen maar ze draaien nog lekker naast mekaar en zie wel wat dingetjes af en toe.
Lamsrust
0
quote:

alrob schreef op 19 jul 2019 om 12:38:


Zo, net weer ingstapt met aandelen. URW is de laatste van de 20 aandelen in mijn nieuwe (gewone) portefeuille. 70% aandelen 30% beleggingfondsen in (vooral) bedrijfsobligaties.
URW is enige vastgoedfonds. Voor de lange termijn dus. Op deze koers kon ik het niet laten ondanks mijn bedenkingen vanwege de oprukkende e-commerce.
Succes alle longers!


Alrob. Ik zie jou op diverse fora. Welke 20 aandelen heb je in portfolio als je dat wil vrijgeven?
1.885 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 ... 91 92 93 94 95 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD Meer »

Koers 120,350   Verschil +0,95 (+0,80%)
Laag 118,450   Volume 656.856
Hoog 120,800   Gem. Volume 614.561
16-aug-19 17:36
label premium

Unibail-Rodamco: Koopwaardig

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's