Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Roteren met momentum

Reacties

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
15 Posts
| Omlaag ↓
  1. Quantmania 11 april 2018 11:53
    quote:

    BEN RisQuant schreef op 11 april 2018 11:36:


    Zeker interessant. Wel benieuwd hoe afhankelijk het is van keuze assets en terugkijkperiode.

    Dit voorbeeld is wel deels geoptimaliseerd om de kracht van momentum aan te tonen. Toch heb ik niet veel moeite hoeven te doen om dit soort resultaten te kunnen presenteren. Scheelt natuurlijk wel dat het niet de eerste keer is dat ik mij met dergelijke materie bezig houd.

    Overigens is het mogelijk om deze resultaten nog verder op te krikken. Maar dat laat ik aan de lezer.
  2. Quantmania 11 april 2018 14:22
    quote:

    BEN RisQuant schreef op 11 april 2018 13:44:


    Vraag me wel af hoeveel het scheelt als je

    a) keuze dag eerder moet maken
    of
    b) tegen dagopening na maandeinde handelt


    Handelen op het slot van de volgende dag gaat ten koste van het resultaat.
    Enkele gegevens:
    Eindwaarde: $798.259
    CAGR: 15,99%
    StDev: 17,07%
    Best Year: 43,43%
    Worst Year: -16,37%
    Max DD: -28,26%
    Sharpe Ratio: 0,89

    Toch nog een aardige outperformance t.o.v. de gelijkgewogen portefeuille en/of de benchmark.
  3. cn 11 april 2018 18:37
    Heel interessant. Leek me. Dus gauw naar Quantmania.com, laat ik daar beheer doen, dacht ik, maar oei, wil niet lullig doen, maar zie daar - (ja, minus) 30% YtD met 2 strategieen (momentum rotatie en back mean). Idem vanaf start, want 1/1/18 gestart. Hoe kan dat, als brede markt nauwelijks - 10% en als backtest worst case Draw Down van nauwelijks 25% gaf?
  4. Quantmania 11 april 2018 19:50
    quote:

    cn schreef op 11 april 2018 18:37:


    Heel interessant. Leek me. Dus gauw naar Quantmania.com, laat ik daar beheer doen, dacht ik, maar oei, wil niet lullig doen, maar zie daar - (ja, minus) 30% YtD met 2 strategieen (momentum rotatie en back mean). Idem vanaf start, want 1/1/18 gestart. Hoe kan dat, als brede markt nauwelijks - 10% en als backtest worst case Draw Down van nauwelijks 25% gaf?

    Beste cn,

    De strategieën die ik hier bespreek zijn niet dezelfde strategieën die in het fonds worden gehandeld. Ik probeer via deze en andere columns lezers te inspireren en deelgenoot te maken van mijn passie.

    Pijlers van het Quantmania Hedge Fund zijn inderdaad momentum trading en swing trading strategieën. De tegenvallende resultaten komen voornamelijk door de swing trading strategieën.

    Drawdowns zijn helaas van alle tijden. Momenteel heel vervelend, zeker voor de participanten (waar ik er zelf één van ben). Er komen ongetwijfeld ook weer betere tijden. Misschien is het juist nu een goed moment om in te stappen? Wie zal het zeggen.

    Mocht u meer van het fonds of de strategieën achter het fonds willen weten, bent u van harte uitgenodigd voor een kop koffie bij mij op kantoor.

    Met vriendelijke groet,
    Hans van der Helm
  5. [verwijderd] 12 april 2018 10:58
    Hm, ik vermoed dat het succes van het rotatie model hierboven te maken heeft met twee zaken
    1) het toevoegen van obligaties
    2) het gebruiken van IEV voor Europa

    Als ik obligaties weglaat en kijk naar EM, VS, Europa en Japan is het resultaat goed als ik IEV gebruik ($ waarde europese beleggingen), maar niet goed als ik HEDJ gebruik (gehedged voor $ veranderingen). Het momentum zit dan meer in de eur/usd koers, dan in de aandelenmarkten.
  6. forum rang 4 bearishbull 12 april 2018 11:22
    Ben ook wel benieuw wat het met het resultaat (vooral pnl slope) doet als je wegingen toepast op basis van resultaat in plaats van alles in de best presterende etf.

    Zou dan ook liever kiezen voor minder correlatie in etf's. Dus bijvoorbeeld een 2 bond regio's, 2 aandelen (regio's), valuta en 2 commodities. dan de top 4 etf aankopen met grootste weging voor de beste performer.
15 Posts
|Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Onderwerpen: momentum, quants

Column door: Hans van der Helm

Hans van der Helm is oprichter en eigenaar van Quantmania. Deze onderneming biedt verschillende diensten op het gebied van algorithmic trading. Hij is in 1997 begonnen als optiehandelaar op de Amst...

Meer over Hans van der Helm

Recente columns van Hans van der Helm

  1. 15 mei “Sell in June and take your poen” 13
  2. 21 apr Veilige havens ten tijde van beu... 6
  3. 16 mrt Geen dividend, maar rendement! 6
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare