Eén van de leidende Amerikaanse bankindices is de BKX ofwel de Philadelphia
Banking Index. Begin 2007 noteerde deze index een topniveau van rond
de 120 punten. De beweging daarna laat zich raden. In juli dit jaar werd het
dieptepunt sinds 1996 aangetikt rond 47 punten.
Hierna ontwikkelde zich een stijgende trend, met momenteel een sterke horizontale
steun rond de 61 punten. Eind vorige week werd de dalende trend sinds medio
2007 positief doorbroken. Dit betekent een koopsignaal voor de bankenindex in
Amerika.
Op de onderstaande daggrafiek is duidelijk te zien dat de dalende toppenlijn
sinds medio 2007 vorige week werd gebroken rond de 70,50 punten. Deze uitbraak
ging gepaard met een zeer groot volume.
Hierna wist de BKX direct haar 38,2% Fibonacci retracementniveau tussen
de top van 2007 en de recente bodem te doorbreken rond de 75 punten.
Terugtest
In de grafiek is ook duidelijk te zien dat dit niveau vanuit het verleden de nodige steun danwel weerstand bood. De BKX testte na deze doorbraak ook direct haar 50% Fibonacciniveau rond de 84 punten. Echter, deze weerstand was in eerste instantie te sterk. Vooralsnog is er wel opnieuw een hogere top gemaakt.
De laatste twee dagen was de BKX bezig met een terugtest van haar uitbraakniveau,
ofwel de voormalige dalende toppenlijn. Dit niveau is momenteel te vinden rond
de 69,50 punten.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Naar onze mening is er een sterke trendomkeer gaande in de BKX, waarbij in
de komende maanden een test van het 61,8% Fibonacciniveau rond de 88
punten niet uitgesloten is. Mogelijk dat zelfs de belangrijke top van februari
dit jaar rond de 96 punten nog getest gaat worden.
Longposities
Wel is de stijgende trend in ontwikkeling wat gepaard zal gaan met de vorming
van hogere bodems en hogere toppen. Elke beweging richting de 70 punten kan
naar onze mening gebruikt worden om longposities in te nemen.
Bevestiging van terugtest vindt plaats na een nieuwe doorbraak boven de 75.
Als stoplossniveau houden wij de 61 punten aan. Hier ligt zowel een belangrijke
horizontale steun, alsmede de nieuwe stijgende bodemlijn van de BKX.
Een slot onder de 61 punten neutraliseert onze nieuwe long-opinie en geeft
zelfs een verkoopsignaal richting de bodem van dit jaar rond de 47 punten.
Bas Heijink & Ruurd Haan zijn verantwoordelijk voor de visie op basis van Technische Analyse binnen ING Bank Private Banking. Heijink is Senior Salestrader en Haan is Manager van de Centrale Salestrading Desk. De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling op basis van Technische Analyse waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank NV is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling. Klik hier om een reactie aan de auteurs te sturen.