Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel Wereldhave AEX:WHA.NL, NL0000289213

  • 13,280 19 jun 2024 17:35
  • -0,160 (-1,19%) Dagrange 13,280 - 13,460
  • 40.139 Gem. (3M) 105,8K

Wereldhave - 2021: het beslissende jaar

2.641 Posts
Pagina: «« 1 ... 125 126 127 128 129 ... 133 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 5 The Third Way... 8 december 2021 09:08
    quote:

    HCohen schreef op 7 december 2021 18:26:

    PS toch dank voor de tip TTW, ik zal er eens naar kijken
    (regeren is vooruitkijken)
    Toen Michael Dell besloot om Dell terug te kopen en van de beurs te halen werd hij voor gek verklaard. PC's waren immers zo old economy. Een aantal jaren geleden werd het bedrijf weer genoteerd en kwam de focus op de afbouw van de enorme schuld benodigd om Michael's overname te financieren. Nu is het weer investment grade, BBB.

    Waarom noemde ik het? Je kunt Dell zien als een bedrijf dat in zijn levenscyclus niet ver achter Wereldhave zit. Want herinner je, een decennium geleden gaf men niet veel meer voor hardware: desktops, laptops en geheugenopslag. Maar hier maakte het management wel de juiste beslissingen: alle focus op harde cash generatie die gebruikt wordt om de aandeelhouders terug te betalen voor de investeringen van de beginjaren. Nieuwe kleine investeringen zijn voornamelijk gericht op kostenverlagingen en consolidatie binnen de sector, oftewel weer snelle harde cash rendementen voor aandeelhouders. Het bedrijf als melkkoe. Zie ook de bijzonder lage P/E en hoge FCF.

    Contrasteer dat met Wereldhave dat vijf jaar geleden 1.6 miljard had geinvesteerd via nieuw geld en na de verkoop van Finland, Frankrijk en deel NL dat geld omgekeerd nu niet terug geeft aan de aandeelhouders. Dus weg 50% van de bezittingen. In 2022 begint Dell na de succesvolle terugbetaling van de enorme overnameschulden dividend te betalen en buybacks te doen. Zo kan het dus ook.

    Tis geen gemakkelijke analyse, neem er je tijd voor. Maar het is wel een verhaal voor de leerboekjes...
  2. Midweekhandelaar 8 december 2021 09:19
    quote:

    PJMB1 schreef op 7 december 2021 23:54:

    [...] 27-04-2022 Jaardividend 2021 Vermoedelijk ca. 1€ per aandeel. Betaalbaar: 03-05-2022
    Dat is lekker. Ik heb mijn aandelen uitgeleend aan shorters. Dus dat geld gaan shorters aan mij betalen. Kunnen ze alvast voor gaan sparen.
  3. forum rang 7 HCohen 8 december 2021 09:43
    quote:

    The Third Way... schreef op 8 december 2021 09:08:

    [...]
    Toen Michael Dell besloot om Dell terug te kopen en van de beurs te halen werd hij voor gek verklaard. PC's waren immers zo old economy. Een aantal jaren geleden werd het bedrijf weer genoteerd en kwam de focus op de afbouw van de enorme schuld benodigd om Michael's overname te financieren. Nu is het weer investment grade, BBB.

    Waarom noemde ik het? Je kunt Dell zien als een bedrijf dat in zijn levenscyclus niet ver achter Wereldhave zit. Want herinner je, een decennium geleden gaf men niet veel meer voor hardware: desktops, laptops en geheugenopslag. Maar hier maakte het management wel de juiste beslissingen: alle focus op harde cash generatie die gebruikt wordt om de aandeelhouders terug te betalen voor de investeringen van de beginjaren. Nieuwe kleine investeringen zijn voornamelijk gericht op kostenverlagingen en consolidatie binnen de sector, oftewel weer snelle harde cash rendementen voor aandeelhouders. Het bedrijf als melkkoe. Zie ook de bijzonder lage P/E en hoge FCF.

    Contrasteer dat met Wereldhave dat vijf jaar geleden 1.6 miljard had geinvesteerd via nieuw geld en na de verkoop van Finland, Frankrijk en deel NL dat geld omgekeerd nu niet terug geeft aan de aandeelhouders. Dus weg 50% van de bezittingen. In 2022 begint Dell na de succesvolle terugbetaling van de enorme overnameschulden dividend te betalen en buybacks te doen. Zo kan het dus ook.

    Tis geen gemakkelijke analyse, neem er je tijd voor. Maar het is wel een verhaal voor de leerboekjes...
    Dank voor die toelichting. Volgens mij heeft Dell ook perioden gehad waarin er veel ontevreden investeerders waren, een korte blik laat wel een mooie ontwikkeling zien de afgelopen jaren.
    Ik zal er op een later moment nog eens rustig en uitgebreider naar kijken

    Los van je oordeel over het verleden en je twijfels/ kritiek bij het huidige mgt, welke ik begrijp, benadruk ik dat ik nog toekomst zie voor WH mits het mgt geen hele rare fratsen meer uithaalt. Time will tell, maar ik zeg 'leer van het verleden, maar laten we ons richten op de toekomst'. Eens?
  4. forum rang 5 The Third Way... 8 december 2021 11:10
    De hoop op de stopzetting van 'hele rare fratsen' van het management, zoals jij het noemt, is nou niet bepaald bemoedigend als investeringsgedachte, in feite veel negatiever dan de mijne waarin opportunistisch gespeculeerd wordt op een ander beleid waarbij de gigantische stijging v/d waarde v/d grond cq. locatie in NL wel benut wordt; en Belgie bevrijd wordt.

    De overeenkomst tussen onze zienswijzen is dat het bedrijf beter af is zonder dit beleid...
  5. forum rang 7 HCohen 8 december 2021 12:42
    quote:

    The Third Way... schreef op 8 december 2021 11:10:

    De hoop op de stopzetting van 'hele rare fratsen' van het management, zoals jij het noemt, is nou niet bepaald bemoedigend als investeringsgedachte, in feite veel negatiever dan de mijne waarin opportunistisch gespeculeerd wordt op een ander beleid waarbij de gigantische stijging v/d waarde v/d grond cq. locatie in NL wel benut wordt; en Belgie bevrijd wordt.
    Die typering is wat kort door de bocht, maar mag niet verrassend zijn(geen onnodige herhaling).
    Ik neem het mgt(beleidsbepaler) imo terecht mee als risicofactor in mijn investeringscase.
    Ik heb het beeld dat zelfs de meest trouwe 'gelovers' in dit fonds de laatste jaren terecht hun wenkbrauwen hebben opgetrokken. Er is zelfs een boek over geschreven ;-).
    We zitten er kennelijk beiden dus opportunistisch in. Het verschil is misschien dat ik niet verwacht dat ze het door jou aangedragen beleid gaan uitvoeren(elementen ervan wellicht wel) en dat er een scala is aan mogelijke toekomstige beleidsbeslissingen welke zullen bepalen in welke mate het potentieel benut zal gaan worden. Maar potentieel zit er(dat perspectief is uiteraard relatief; GAK) zeker wel imho.


    De overeenkomst tussen onze zienswijzen is dat het bedrijf beter af is zonder dit beleid...
    Toekomstige ontwikkelingen binnen de sektor en van de conjunctuur zullen m.i. zeer medebepalend zijn voor succes maar we zijn het idd eens dat er 'betere keuzes' mogelijk zijn.
  6. forum rang 8 Branco P 8 december 2021 14:20
    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 6 december 2021 11:26:

    Ik ken die omgeving toevallig best goed (zij het dat ik er al een tijdje niet meer geweest ben) en zie dat toch een beetje anders.

    Destijds was De Terp al een treurige bedoening, die vooral op supermarkten dreef. Maar goed, met een paar supermarkten, een dierenzaak voor de hondenbrokken, een drogist, snackbar, kapper, sigarenboer en wat witwaswinkeltjes blijft dat vast wel aardig gevuld. Worst case kan je altijd de supermarkten nog uitnodigen hun oppervlakte te vergroten. Huurdersmix komt aardig overeen met mijn intuitieve opsomming (veel essentials):

    www.winkelcentrumdeterp.nl/winkels

    De Koperwiek heb ik altijd een beetje een "vlees noch vis" winkelcentrum gevonden, typisch Wereldhave. In mijn tijd was de lay-out ook vrij dramatisch, met her en der "dode" stukken. Wellicht is dat inmiddels wat verbeterd, maar daar waar De Terp een typisch buurtwinkelcentrum is, moet De Koperwiek concurreren met de winkelcentra uit Rotterdam, die of niet ver weg liggen (Alexandrium) en/of makkelijk met het openbaar vervoer bereikbaar zijn (Koopgoot is 15 min met de metro).

    Kortom, ik heb nooit heel enthousiast kunnen worden van de Koperwiek en het zou me verbazen als het nu opeens wel een winkelcentrum is dat kan wedijveren met de grote concurrenten uit Rotterdam...
    Ik heb zojuist de beide winkelcentra ook aan een analyse onderworpen. Helaas op de website van de Terp geen plattegrond gevonden, maar wel dit bericht:

    vastgoedberichten.nl/2020/03/02/certi...

    Winkelcentrum de Terp: 30 units waarvan 3 supermarkten (AH, Bas en Lidl) en verder eigenlijk alleen wijkgerichte winkels (op een enkel klein boetiekje na). Volgens de nieuwe eigenaar Certitudo (dat is de club die WoenselXL voor een prikkie kocht van Harry Hilders die het op zijn beurt voor nog minder dan een prikkie kocht van WHA) is er geen leegstand. Zeer sterke wijkfunctie, metrostation De Terp direct naast de deur. Parkeren iest minder handig met een parkeerdek en het is een introvert opgezet centrum.

    De Koperwiek: 109 units en volgens de website 88 actieve huurders (gemixt aanbod, ook veel fashion) maar als ik op de plattegrond alles na ga kom ik op iets hoger uit. De hoek met units 50 tot en met 57 lijkt inderdaad in herontwikkeling, zoals NLvalue zegt. Het lijkt mij aannemelijk dat daar Aldi zich gaat vestigen (in ieder geval een derde echte supermarkt). Afgaand op de plattegrond zouden verder unit 28, 34, 35, en 100 leeg kunnen staan. Ook een metrostation voor de deur, net als De Terp, en het parkeren is daar prettiger (rondom op diverse plekken voor de deur)

    Mijn verwachting is wel dat de huren in de Koperwiek hoger liggen dan in De Terp. Met een derde supermarkt wordt De Koperwiek nog sterker natuurlijk. Stel nu dat het Lidl of Bas zou zijn die gaat verkassen, dan is het natuurlijk helemaal duidelijk, maar logischer zou zijn een Aldi. Ik lees nu overigens dat Jumbo de nieuwe unit gaat nemen (dan neemt Aldi of een andere formule wellicht de oude Jumbo unit):

    wijwillendit.nl/capelle-aan-den-ijsse...

    Ja op zich klopt het wel dat De Koperwiek iets beter uit de vergelijking komt, maar de crux is uiteraard die 109 units (na verbouwing mogelijk nog ca 100) en het winkelcentrum is ook nog vrij langgerekt (niet compact) en dat gaat ten koste van het spanningsveld. Die (straks) 100 units moet je allemaal maar gevuld weten te houden, wat kennelijk tot nu toe ook niet precies lukt. Waren het 70 units in plaats van 100 dan was het een no-brainer. In ieder geval heeft WHA aan Certitudo (Eigenaar de Terp) een geduchte tegenstander. Misschien dat Certitudo na de verbouwing wel via Harry Hilders uiteindelijk toch ook eigenaar mag worden van de Koperwiek. Voor een prikkie natuurlijk.

    Leuke casus!

  7. forum rang 10 voda 9 december 2021 08:55
    Advies van ING over Wereldhave
    Beurshuis ING
    Aandeel Wereldhave
    Datum 09 december 2021
    Advies Houden
    Koersdoel 11,50 EUR

    Detail advies
    BRUSSEL (Trivano.com) - Op 9 december 2021 brengen de analisten van ING het beleggingsadvies "houden" uit voor Wereldhave (WHA; ISIN: NL0000289213).

    Het koersdoel wordt door de analisten vastgelegd op 11,50 EUR.

    Op 22 oktober 2021 publiceerde Wereldhave kwartaalcijfers.
  8. forum rang 7 HCohen 9 december 2021 11:11
    ING hervat volgen Wereldhave

    Door ABM Financial News op donderdag 9 december 2021

    ING hervat volgen Wereldhave
    Beeld: Wereldhave
    (ABM FN-Dow Jones) ING gaat het aandeel Wereldhave weer volgen met een Houden advies en een koersdoel van 11,50 euro. Dat bleek donderdag uit een analistenrapport.

    Wereldhave is zijn portefeuille met winkelcentra aan het transformeren door minder presterende onderdelen te verkopen en te ontwikkelen naar een nieuwe generatie winkelcentra met een andere mix van huurders en het aanbod van nieuwe diensten.

    De 'e-commerce-boom' en de coronapandemie hebben die transitie vertraagd en bemoeilijkt, aldus analist Francesca Ferragina. In 2021 verkocht Wereldhave voor 400 miljoen euro aan bezittingen tegen een korting van circa 35 procent op de boekwaarde in een illiquide markt.

    ING ziet een "delicaat" 2022 opdoemen, waarin Wereldhave blijft doorgaan met de transitie naar het model van een "full service center". Twee desinvesteringen moeten worden afgerond en nieuwe coronagolven kunnen de huren en waarderingen opnieuw onder druk zetten.

    ING denkt dat het keerpunt van de coronapandemie mogelijk pas in 2023 ligt en blijft daarom voorzichtig, ondanks de goedkope waardering.

    Het aandeel Wereldhave handelde donderdag 0,3 procent hoger op 12,27 euro.
  9. Midweekhandelaar 9 december 2021 12:02
    quote:

    HCohen schreef op 9 december 2021 11:11:

    ING denkt dat het keerpunt van de coronapandemie mogelijk pas in 2023 ligt en blijft daarom voorzichtig.
    Het is bijna 2022 en als 2023 al het keerpunt is, dan hebben we het dus over 13 maanden. Beleggen doen we voor de lange termijn (behalve de shorters) en 13 maanden is eerder korte termijn dan lange termijn. Vage redenering van ING. Waarschijnlijk volgt er later wel een koopadvies, als de koers boven €20 staat.
  10. forum rang 8 Branco P 9 december 2021 13:13
    ING schrijft: WHA is minder presterende onderdelen aan het verkopen. WHA heeft juist met name goed presterende onderdelen verkocht. Voor absolute bodemprijzen. Hier reproduceert ING een uitspraak van WHA zonder zelf te onderzoeken of die uitspraak wel juist is. Verder merkt ING wel terecht op dat er veel vastgoed is verkocht in een illiquide markt tegen extreme kortingen. Wat ik daarbij echter mis is de constatering dat dit een erg ongelukkige en kapitaalvernietigende actie is geweest en wat daarvan precies de uitwerking is geweest op het koersdoel. En tot slot is het wel erg gemakkelijk om Corona in de mixer erbij te gooien terwijl het net zo goed mogelijk is dat er geen nieuwe winkelsluitingen meer komen en 2022 het beste jaar ooit kan worden voor de retail. Ietsje eenzijdig dus.

  11. Wilmetpensioen 9 december 2021 21:19
    Er komt een regeling vanuit Europa om alle zzp constructies bij oa online winkelbedrijven aan te pakken. Dat zal misschien iets helpen om wat meer een level playing field te krijgen tussen online winkelen en fysiek winkelen. Een verplichte pensioenregeling zal ook helpen. Veel winkels moeten hun personeel betalen volgens de cao retail non food, met een pensioenregeling. Online winkelbedrijven betalen helemaal geen pensioen en het personeel komt uit Polen. Dit moet maar eens ophouden. De belastingbetaler draait tegenwoordig op voor revitalisering van winkelcentra. De politiek zit nog steeds op zijn handen.
  12. forum rang 10 voda 10 december 2021 08:37
    UBS verkleint belang in Wereldhave
    Kapitaalbelang teruggebracht tot onder meldingsgrens.

    (ABM FN-Dow Jones) UBS Group heeft een kleiner belang in Wereldhave gemeld. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 7 december 2015.

    UBS meldde een kapitaalbelang van 2,45 procent met een stemrecht van eveneens 2,45 procent. Dit belang wordt grotendeels middellijk potentieel en voor een klein deel middellijk reëel gehouden.

    Een dag eerder meldde UBS nog een kapitaalbelang van 3,21 procent met een dito stemrecht.

    Wet op het financieel toezicht

    De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.

    Door: ABM Financial News.

    info@abmfn.nl

    Redactie: +31(0)20 26 28 999
2.641 Posts
Pagina: «« 1 ... 125 126 127 128 129 ... 133 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Fitch helpt Wereldhave aan lagere rentelasten

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links