Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
MOEdig Voorwaarts schreef op 23 juni 2023 15:12 :
@wijzerplaat
Goed om dat nogmaals onder de aandacht te brengen. Ik zie dat de meter al bijna op 46% staat (voor wat het waard is).
Zelf heb ik mijn stukken daar overigens een tijdje geleden al "aangemeld".
Het bod is te genant voor woorden, met een kaspositie van 500 miljoen (per aandeel 10 euro!) en een positieve operationele kasstroom, maar ik ben ook wel realistisch want als je ziet dat 'de juiste prijs' na 2 maanden bikkelen en met hun netwerk niet meer dan 2% van de aandelen VRIJBLIJVEND en KOSTELOOS krijgt aangemeld, dan houd ik mijn hart al weer vast, want uiteindelijk blijken de meeste aandeelhouders zich in de categorie labbekakken te bevinden. De jusite prijs heeft overigens een strategische blunder begaan door informatie vrij te geven over tegen welke prijs de meeste aanmelders hun aandelen willen wegdoen (grote meerderheid zegt 2 euro) en de aandeelhouder maakt het nog bonter door over een eurootje meer te speculeren. Ik houd mij vast aan de analyse van Bart Goemaere van Beurstips, die op een waarde (is iets anders dan de te betalen prijs!) van 20 euro+ uitkomt en als je daar nu eens een afslag van 25% op toepast, dan beloon je de aandeelhouders voor hun trouw en doe je als bieder nog een goede zaak.
Bij deze graag ook even mijn bijdrage. De prospectus van Saverex en de jaarverslagen van Exmar, plus de interviews de laatste jaren met Nicolas Saverys bevatten een schat aan informatie. Ik heb een site aangemaakt waar ik in detail uitleg waarom ik denk dat het aandeel minstens 20,8 euro/aandeel waard is. Grofweg zijn er eigenlijk 8 grote afwijkingen die ik vandaag zie als de reden waarom het bod van 11,1 euro/aandeel het aandeel Exmar sterk onderwaardeert. 1. De Excalibur 2. De Eemshaven 3. de vier MGC's in aanbouw 4. De Flanders Innovation en Flanders Pioneer 5. De korting op de Pressurized schepen en de MGCs 6. de Tango Bonus/Malus 7. De cash van 2023 8. De overige korting die de bieder zichzelf toekent Deze dingen vind ik zelf niet uit, eigenlijk staan ze allemaal mooi vermeld (verstopt?) in de prospectus van Saverex. Of om het met de woorden van Saverys zelf te zeggen (Prospectus pg 67): "de gebruikswaarde van de Excalibur en de Eemshaven liggen substantieel hoger dan de weerhouden realiseerbare waarde". Saverys zegt verdorie zelf dat zijn waarderingsoefening het geheel onderschat! Het staat er gewoon geschreven! Wat ik heb gedaan is door alles doorploeteren en op basis daarvan mijn waardering gemaakt. Zie hiervoor de volgende site: [Modbreak IEX: Gelieve hier geen reclame te maken, bericht is bij dezen aangrepast.] De reden waarom ik dit doe en deel? Omdat ik dit bod onaanvaardbaar vind en net als velen van jullie een hoger bod meer dan gerechtvaardigd vind. Ik heb geen behoefte om zelf een activist te worden, ik vind dat andere mensen dat al heel goed doen (waaronder Bart Goemaere). Ik ben met niemand gelieerd, maar apprecieer hun harde en goede werk dat ze doen. Maar ik wil gewoon wat extra informatie verspreiden, zodat iedereen een geïnformeerde beslissing kan nemen. Met hoe meer mensen we zijn, hoe beter.
en laat gerust een comment achter met vragen of suggesties, ik wil deze analyse continu verder finetunen. Ik heb geen enkele commerciële bedoeling, gewoon zoveel mogelijk informatie verspreiden, zodat iedereen met alle informatie de juiste beslissing kan nemen. Het zou wel fijn zijn te lezen dat iemand aan deze uren (dagen/weken?) werk iets heeft gehad... :-) Veel leesplezier!
Ah, mijn link is verwijderd wegens "reclame". Spijtig, ik er zit niks commercieels achter, dus ik snap niet dat het verwijderd werd, maar OK, ik ga niet in discussie gaan. [Modbreak IEX: Gelieve op de inhoud van uw berichten te letten, bericht is bij dezen aangepast. Waarschuwing.] Anyway, even de resultaten hieronder, dan hebben jullie dat toch al mee. Ik denk dat het aandeel exmar gemakkelijk 20,8 euro per aandeel waard is. De grootste acht discrepancies zijn voor mij: 1. De Excalibur => + 1.4 euro/aandeel 2. De Eemshaven => + 1.8 euro/aandeel 3. de vier MGC's in aanbouw => + 0.5 euro/aandeel 4. De Flanders Innovation en Flanders Pioneer => + 0.8 euro/aandeel 5. De korting op de Pressurized schepen en de MGCs => + 1.6 euro/aandeel 6. de Tango Bonus/Malus => + 1.6 euro/aandeel 7. De cash van 2023 => + 1.5 euro/aandeel 8. De overige korting die de bieder zichzelf toekent => + 0.5 euro/aandeel Zo kom ik op 20,8 euro per aandeel uit, en eigenlijk zonder echt extreem door te rekenen. Zo dan hebben jullie al de resultaten mee, mijn redeneringen kunnen jullie niet lezen, spijtig genoeg, maar dan moeten jullie maar gewoon erop vertrouwen dan ze correct zijn. Haha. :-)
Hoi, ben hier alles al enkel maanden aan het volgen. Nu , heb juist contact gehad met saxoinvestor om mijn status (corporate action) te veranderen. Deze staat nu op keuze nog niet gemaakt . Maar ik krijg van hen de melding dat ik dit niet kan veranderen en mijn deel automatisch aan het bod toegekend zal worden . Heeft iemand dit ook ? GR, DD zo mijn deel automatisch
Dat kleine aantal aandelen die is aangemeld voor de 'juiste prijs', is wel redelijk normaal, want je daarvoor aanmelden houdt ook een klein risico van illiquiditeit in. Gewoon bijhouden, od als je je voor het bod hebt aandeled, koopd dani nieuwe, na 1 maand krijg je toch al de liquiditeiten van de geboden aandelen, en vrij snel ook een dividend want Saverex geeft dat nodig... Ik vermoed dat velen het risico zullen nemen - of niet echt van bestan bod afweten - en een hoger bod zullen afdingen. En zo niet? dan blijf je met die aandelen, die nog altijd 20 euro waard zijn. Als 30% wordt aangeboden heeft saveerx ook 30% nodig als dividenden: ttz 180 miljoen uit 420 miljoen aandelen, zowat 4 euro per exmar. Dat wordt dan ook aan niet intekenaars uitbetaald. dat aandeel is dan geen 20 euro meer waard, maar 16 (+ 1 euro kwartaalwinst) en de kostprrijs van een aandeel komt dan op 7 euro. dus ipv een korting van 45% op 20 euro is er darna een korting van 10 euro op 17, de nieuwe waarde van exmar. Hoe meer intekenaars, hoe groter die korting wordt. Indien 90% zou aangeboden worden, dan moet exmar nog wat meer betalen.. 6 euro, en dan blijft 5 euro kost voor een aandeel dan 15 euro waard. Dan zal hij uiteindelijk tooch meer moeten betalen om het van de beurs te halen... of hij kan het niet zonder die 90% en dan heb je een schitterend rendementsaandeel over. Heb je ze per ongeliuk al aangeboden?... koop ze vlug terug, maar een maand wachten en je krijgt haast zeker later 20 % meer... ook op die eerste inbreng: dat eerste bod zal falen, en saverex gaat het financieren met de cash. Als je niet intekend, of bijkoopt, beinvloed je uiteindelijk de prijs die saverex zal moeten betalen! Okzelf kom ook net als andere 'berekenaars' aan waarden boven 20 euro, niet op de basis van zoethouders wacc-amole maar op berekende kasstroom van 1 euro per kwartaal, op basis van de courante gegevens voor shipping, en de voorziene winsten uit diensten en infrastructuur. Als 50% van de aandelen wordt aangeboden... dan kost dat exmar 5.5 euro per aandeel...: worden 4,5 euro minder waard (1 euro kwartaalopbrengst) maar de investering in exmar halveert en gezien op die 4,5 euro uit tango toch nog geen winst werd geboekt zal die ook niet dalen. Ik daag de FSMA i-uit: wie spreekt hier de waarheid en wie licht de mensen op, jullie of ik?.
[verwijderd schreef:
id=14877053 date=202306261218]
Hoi, ben hier alles al enkel maanden aan het volgen.
Nu , heb juist contact gehad met saxoinvestor om mijn status (corporate action) te veranderen.
Deze staat nu op keuze nog niet gemaakt . Maar ik krijg van hen de melding dat ik dit niet kan veranderen en mijn deel automatisch aan het bod toegekend zal worden .
Heeft iemand dit ook ?GR,DD
zo mijn deel automatisch
Bij SAXO betekend niks doen standaard en dat betekend geen actie ondernemen de andere mogelijkheid is kiezen voor Contanten. Indien je reeds een keuze gemaakt had kan je dit nog aanpassen via een formulier.
Bij Test-Aankoop Invest is er een advies om in te gaan op het bod. Ze halen daar vooral aan dat er weinig hoop is op een hoger bod en dat het vanuit een minderheid niet interessant is in de toekomst. Het magazine heeft wel vaak een correct beeld op de markt, waardoor ik nu begin te twijfelen.
Maar ze zeggen ook dat het zeker niet hul is.....
niet typpen voor je koffie.... gul
als je ervan uitgaat dat het 'maar' 20 euro waard is dan heb je nu in de markt wel ernstige alternatieven. Het is ook wel een beetje gunnen...30% koting kom je aan 14 euro... In feite is het bod in zekere mate oneerlijk, maar dat is ook de normale beurskoers. De Belgische markt is niet geschikt om kapitaal op te halen voor zoiets...En zeker met de erg seizoensgebonden en cyclische markten is er ook wel een probleem. Nu, er mogen zich geen te grote problemen voordoen... bij de huidige koersevolutie op de belgische bel20 markt is alles ook al 10% goedkoper geworden dan bij het begin van het bod. Ik ben daarom bereid aan te nemen datzelf niklaas spelen en hem de volledige controle terug gunnen, maar dat hij er toch vrijwillig 63% van die reele waarde voor biedt...70% van de reële waarde en een negatieve 'controlepremie' van 10% op 14.. ...misschien in een 2de fase. Toegeven, als je er dan 12,6 euro betaald haal je 300 miljoen uit de onderneming, maar dat zijn de liquiditeiten, en dan blijft er nog 300 miljoen voor wat rest. ik breng begrip op voor die 10% controlepremie... omdat je er wel een beetje aan vastzit, maar vooral omdat de ganse markt nu sterk ondergewaardeerd is...en zelfs die -15% op bel20 niet zo ver af is... (bv bel20:n kbc terug aan septemberkoers en de problemen van ab-inbevmeer verrekenen... en we zijn er). Maar het is zeker nog een begrijpbare keuze gewoon die 6 euro uitbetaling van exmar voor lief te nemen, en het illiquide aandeel te behouden, in de hoop van jaarlijks een dividend van 100%. De mogelijkheid dat 95% niet wordt gehaald? (en bod nie doorgaat) : wel, ik denk dat exmar nu zoveel publiciteit gekregen heeft, en dat de volgende kwartaalcijfers zo zullen meevallen dat die koers niet moet zakken. Maar ok, 12,4euro ex-dividend lijkt me nu evenwichtige oneerlijkheid...gewoon nu al garanderen Saverechts, en dan doe ik effen mee...En doe je een gouden zaak en wij kunnen nog alternatieven vinden..
Wat is de deadline voor aanmelden, kan het niet zo snel terug vinden in dit topic.
Foutje bedankt ? Curieus deze beweging maar snel verdiend zo. @devil80; tot 6 juli, zie; spaarvarkens.be/exmar-het-bod-ontleed
Tja, hoop geen probleem met tango. In ieder geval niets gemeld, tenzij dan russisch gas uit den boze...Denk niet dat dit speelt, al zijn er wel deels russiche belangen in sommige zones. Dan denk ik toch alleen een probleem voor ENI.
Ron Kerstens schreef op 29 juni 2023 11:08 :
Foutje bedankt ? Curieus deze beweging maar snel verdiend zo.
Asjemenou! Die heb ik helaas even gemist :( Ik vind het trouwens opvallend dat die "advertorial" van Saverys maar pontificaal op de website van De Tijd blijft staan, terwijl dat interview volgens mij al weken geleden is gepubliceerd... Ik ben overigens niet met deadlines bezig, aangezien ik het bod te karig vind en de zaken dus gewoon afwacht.
De moment om te kopen. :)
Morgen staat het waarschijnlijk op 11.00 e/a .:)
Was te laat om op 9,90 te kopen. Nu mijn geluk maar eens beproeven op 10,70. De eerste 5000 zijn binnen...
Zie trouwens beursblog van beurstips: wss fat finger. Dus morgen 11 is niet denkbeeldig
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
Nextensa
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Premium
Word nu abonnee van IEX en krijg onbeperkt toegang tot onze (koop)tips en succesvolle modelportefeuilles. Nu 3 maanden voor slechts €19,95! Profiteer van 58% korting!
Word abonnee