Login
 

TA: Let op de onderkant

Door Bas Heijink op 17 mrt 2017 om 08:50 | Views: 22.259 | Categorie: Technische Analyse | Onderwerpen: Eurostoxx 600, technische analyse

TA: Let op de onderkant

Opnieuw wist de AEX gisteren zijn jaartop verder te verhogen. De teller staat nu op 516,10. Hiermee werd alweer bijna de volgende weerstandszone van 519 tot 521 bereikt. Ook de zeer steil stijgende kortetermijntrends bleven intact. We moeten daarbij echter wel scherp de onderkant in de gaten houden.

De laatste keer dat de onderkant van de sinds februari vorig jaar stijgende middellangetermijntrend werd getest, was in december. Destijds werd tijdens een kleine correctieve beweging een bodem bij 445,65 op de borden gezet. Dit was het vierde raakpunt langs deze opgaande bodemlijn.

De overige raakpunten liggen bij het startpunt van 378,50 (in februari 2016), de 410 in juni en bij 437,50 in december. Vanaf de decemberbodem bij 445,65 werd een nieuwe opgaande kortetermijntrend gestart waarna de bovenkant van het grotere trendkanaal aan het einde van december werd bereikt bij 485.

Hiermee werd ook precies de bovenkant van mijn eindejaarsverwachting bereikt. Het is duidelijk te zien dat de euforie in de markt tot grote hoogte is gestegen. Veel beleggers verwachten geen correctie meer. Ook verschijnen er steeds meer langetermijnanalyses met in sommige gevallen enorm hoge koersdoelen.

Daggrafiek AEX
Daggrafiek AEX Index
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Valse signalen

In mijn opinie zal de AEX dit jaar kunnen oplopen naar de top van 2007, bij 564. Mijn eerdere verwachting van begin dit jaar is echter niet uitgekomen. Een correctieve beweging in de eerste twee maanden van dit jaar voordat de 510 getest en gebroken zou worden.

Ik had al vanaf een aanzienlijk lager niveau de start van een correctie verwacht. Er werden hier geregeld startsignalen voor gegeven, maar dit bleken telkens valse signalen te zijn. Het bekendste signaal was de neerwaartse doorbraak van de 480,40, destijds de onderkant van een smalle consolidatiefase.

De index hief dit neerwaartse vervolgsignaal binnen twee dagen weer op en deze beweging zorgde uiteindelijk voor de vorming van een hogere kortetermijnbodem bij 476,70. Hiermee was een nieuwe steile opgaande bodemlijn ontstaan, langs de bodems van 445,65 en 476,70.

Nog steiler

Momenteel is deze opgaande bodemlijn te vinden bij 499,80. Een neerwaartse doorbraak hiervan is noodzakelijk om de eerste correctie van dit jaar op te starten.

Een correctie die uiteindelijk moet zorgen voor de vorming van een hogere middellangetermijnbodem en als springplank moet dienen voor een verdere ophoging van de jaartoppen in de loop van het eerste half jaar.

De genoemde bodemlijn is al zeer steil, maar in de afgelopen weken is de AEX ook verder gaan versteilen. Vanaf eind februari is een steile zeerkortetermijntrend ontstaan die nog steeds intact is en ervoor zorgde dat de AEX door de 510,50-top brak.

Stijgende wig

Wel heeft dit trendkanaal de contouren van een stijgende wig. De bovenkant ligt momenteel bij 518,50. De onderkant werd al meerdere keren getest en ligt nu bij 512,50. Een doorbraak en slot onder deze bodemlijn zou een eerste verzwakking betekenen in de huidige blow off-beweging.

Dit soort versteilingen zien we vaak aan het einde van een krachtige opgaande kortetermijnbeweging. Opvallend was verder dat de AEX gisteren opende met een openingsgap die in de loop van de dag weer werd gesloten. Uiteindelijk werd ook een nieuw toppatroon gevormd, een hanging man.

Toch moet de genoemde stijgende bodemlijn gebroken worden om meer neerwaartse druk te kunnen opstarten. Daaronder liggen:

  • de bekende 510,50
  • de meest recente bodem bij 508,70

Deze laatste bodem moet neerwaarts worden gebroken als bevestiging dat een top voor de komende tijd gezet kan zijn. Zolang deze bewegingen niet plaatsvinden, blijft meer opwaartse druk mogelijk richting de zone 519 tot 521.

Daggrafiek S&P 500
Daggrafiek S&P 500 Index
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Lagere toppen

Enkele andere Europese indices als de DAX en de Stoxx Europe 600 wisten gisteren hun jaartop ook verder te verhogen. Een kanttekening hierbij is dat de doorbraak beperkt bleef aan het einde van de handelsdag en nog niet structureel is.

De DAX sloot zelfs weer onder zijn vorige jaartop. Ook bleven de grotere stijgende wigpatronen intact. Ook hier kan het dus een laatste beweging betreffen in het grotere middellangetermijnplaatje. Deze indices hebben minder neerwaartse bewegingsruimte voordat een verdere verslechtering optreedt.

De S&P 500 blijft verder consolideren op een hoog niveau maar wist in de afgelopen twee weken zijn eerdere jaartop niet meer te verhogen en lijkt juist een lagere top te vormen. Ook hier ligt de te breken stijgende bodemlijn dichtbij als signaal dat een correctieve beweging kan worden opgestart.

Negatieve divergentie

De technische indicatoren beweging nog steeds boven de stijgende kortetermijnbodemlijn. Maar ook hier zien we de contouren van een stijgende wig en is in het langere beeld nog steeds sprake van negatieve divergentie. Dit zien we ook in de VIX.

De afstand tot aan het 200-daags gemiddelde blijft in veel indices ook rond de 10% liggen, een risicosignaal. Maar we moeten wachten op signalen vanuit de grafiek zelf onder de stijgende bodemlijnen voordat het signaal optreedt dat de correctie wordt opgestart.

Deze correctie kan dan weleens forser uitpakken dan menigeen verwacht. 


De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Analist Technische Analyse van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.

Gerelateerd

Eurostoxx 600

Volgen
 
Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

technische analyse

Volgen
 
Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

AEX

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

NY-S&P 500

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

Reacties

x
Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
294 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 ... 11 12 13 14 15 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
snuf13
1
snuf13
0
quote:

barry01 schreef op 19 mrt 2017 om 23:33:


Ben benieuwd hoe de AEX gaat openen!


Tja iedereen denkt het te weten, doch dat blijft moeilijk natuurlijk.
Maar ik denk morgen eerst omhoog en later in de dag weer naar beneden.
pautje
0
Denk dat Unilever vandaag voor een groot gedeelte de koers van de AEX bepaalt. Geen idee welke kant op maar wordt denk ik een behoorlijke uitslag. Het bedrijf bedelt bij grote partijen om extra stukken in te slaan en beleggers hopen op xtra dividend. Rare constructie, koers op all time highs, buy the rumor?
JoostVLS
0
quote:

maliqun61 schreef op 20 mrt 2017 om 06:51:


Deutsche Bank geeft startschot voor claimemissie

fd.nl/economie-politiek/1192969/deuts...


Ondanks dat ik me geregistreerd heb kan ik het artikel niet lezen.
Wat is in 't kort de strekking van het verhaal ?
Optiefan
0
quote:

maliqun61 schreef op 20 mrt 2017 om 06:51:


Deutsche Bank geeft startschot voor claimemissie

fd.nl/economie-politiek/1192969/deuts...


Op naar beneden met de koers:)
maliqun61
0
Deutsche Bank geeft startschot voor claimemissie
Deutsche Bank gaat in de aangekondigde claimemissie 687,5 miljoen nieuwe aandelen uit, tegen een prijs van € 11,65 per aandeel. En aandeelhouders krijgen voor iedere twee stukken die zij bezitten, een claimrecht. Dat heeft de bank zondag in een verklaring bekendgemaakt. De prijs voor de nieuwe aandelen ligt zo'n 35% lager dan de slotkoers van vrijdag. Een aandeel van Deutsche Bank sloot vrijdag 1,5% lager, op €17,86.
Deutsche Bank maakte twee weken geleden al bekend met de uitgifte van aandelen € 8 mrd op te willen halen. Daarnaast worden er de komende twee jaar voor € 2 mrd aan onderdelen verkocht. De ruim € 10 mrd die Deutsche Bank zo ophaalt, moet het mogelijk maken dat de bank een enorme reorganisatie kan doorvoeren en tegelijkertijd ruim voldoende kapitaalbuffers houdt.
Het aantal banken dat de emissie onderschrijft is gestegen van acht naar dertig sinds de aankondiging twee weken geleden. Daarmee is Deutsche er zeker van dat het benodigde kapitaal binnenkomt.
Hoewel topman John Cryan sinds zijn aantreden in 2015 stelselmatig heeft ontkend dat een claimemissie nodig was, is dit de vierde emissie sinds 2010. Cryan wijzigde zijn koers eerder deze maand toen bleek dat de koers van aandelen Deutsche bijna verdubbeld was ten opzichte van de lage koers in september en nadat duidelijk was geworden dat de bank geen koper kon vinden voor de consumententak.
Bestaande aandeelhouders zien door de claimemissies hun belang verder verwateren. Sinds 2010 heeft de bank uit Frankfurt al voor bijna €30 mrd opgehaald, de nu gestartte emissie inbegrepen. Ter compensatie belooft Cryan onder andere herziening van het dividend en een winst voor dit boekjaar.
Na de claimemissie moet het kernkapitaalquotum op 14,1% uitkomen, ruim meer dan de 11,1% die Deutsche Bank eind 2016 behaalde. Als goedmakertje voor aandeelhouders gaat de bank over 2016 toch dividend uitbetalen, van €0,19 per aandeel. Over 2017 wordt het dividend nog magerder, namelijk €0,11, om vanaf 2018 weer 'concurrerend' te worden, aldus de Duitse bank.
dree53
0
Het is de goed nieuws show. Alle aandelen zijn te goedkoop en overnames zullen de index naar de 600 brengen. De TA wordt er radeloos van. Het enige voordeel van het stukje is dat er ook weerstand aangegeven word en dan weet je dat eerste station 519-521 is
bezinteergebelegt
0
Zo, FTI weer BE op 516,2. Had iemand nu echt het idee dat we gaan dalen vandaag ?? Think again. Uni roept nu zelfs zelf op om aandelen bij te gaankopen. Hoe gek wil je het nu nog hebben ??
jrke
0
quote:

joebeatt schreef op 18 mrt 2017 om 12:20:


[...]
Aandelenopties hebben officieel een looptijd tot één uur op de zaterdagmiddag na de derde vrijdag van de maand:

www.feweb.vu.nl/en/Images/Particulier...

Helaas hebben particulieren over het algemeen niet de mogelijkheid om hun opties tot die tijd uit te oefenen. In jouw geval was er klaarblijkelijk iemand die verwacht dat Ahold maandag onder de 20,20 zal openen en die ergens op vrijdagavond besloten heeft om zijn recht uit te oefenen om zijn aandelen voor 20,20 aan jou te slijten. Het hoeft overigens allemaal nog niet slecht voor je af te lopen. Als Ahold maandagochtend (ruim) boven de 20,20 opent ben je alsnog spekkoper.



Joebeatt bedankt voor de link en de uitleg. Dat wist ik niet dat deze voor professionele beleggers konden doorlopen tot zaterdag.

Merci!
dree53
0
Lijkt me dat een hoger bod op Unilever beter is voor de aandeelhouders dan bijkopen.
joebeatt
0
quote:

jrke schreef op 20 mrt 2017 om 08:29:


[...]

Joebeatt bedankt voor de link en de uitleg. Dat wist ik niet dat deze voor professionele beleggers konden doorlopen tot zaterdag.

Merci!

Geen dank en alsnog gefeliciteerd. Je kunt je aandeeltjes op dit moment rond de 20,40 lozen.
294 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 ... 11 12 13 14 15 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Auteur Meer»

Bas Heijink

Volgen
 
Klik hier om dit lid te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van zijn/haar activiteit op IEX.nl.
Technisch analist Bas Heijink schrijft iedere dag een update over de AEX. Senior Technisch Analist Bas Heijink houdt zich binnen de ING Investment Office van ING Bank bezig met Technische Anal...

Recente columns van Bas Heijink:

24 mrt TA: Lagere top in de maak? 326
23 mrt TA: Seinen op rood 268
22 mrt TA: Startsein correctie? 194

Gerelateerde instrumenten Meer »

AEX 511,53 -0,21%
Ga naar: Hefboomproducten
NY-S&P 500 2.343,98 -0,08%
Ga naar: Hefboomproducten

Meer columns Technische Analyse Meer »

24 mrt TA: Lagere top in de maak? 326
23 mrt TA: Seinen op rood 268
22 mrt TA: Startsein correctie? 194
21 mrt TA: Smalle bewegingsruimte 310
Gesponsorde links

Meer »

teammanager (Deventer)

U bent verantwoordelijk voor het managen van het openbaar busvervoer binnen de stad Enschede. U rapporteert aan de concessiemanager 02:09 - Syntus

24 mrt (senior) communicatieadviseur (Groningen)
24 mrt projectleider (Arnhem)
24 mrt lid raad van commissarissen (portefeuille IC...