Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Dalende grondstofprijzen verzachten de inflatie

Dalende grondstofprijzen verzachten de inflatie

Tegenover de sombere inflatievoorspellingen op Prinsjesdag zien we nog steeds dalende grondstoffenprijzen.

Prinsjesdag is dit jaar in belangrijke mate beïnvloed door de torenhoge inflatie. Het door het kabinet bekendgemaakt prijsplafond in de energietarieven trok hierbij waarschijnlijk de meeste aandacht.

Tegenover de sombere voorspellingen ten aanzien van de ontwikkeling van de energieprijzen, zie ik nog steeds technische lichtpuntjes, want de grondstofprijzen lijken op korte termijn verder te dalen.

Sinds de top medio juni is de DJ-UBS Commodity Index, de wereldwijde grondstoffenindex, met ruim 16% gezakt. Alleen al sinds eind augustus liet de grondstoffenindex ruim 7% liggen.

Energie technisch nog steeds onder druk

Ook de energieprijzen hebben een flinke terugval achter de rug. Aardgas is sinds de top rond $9,88 (van 23 augustus) ruim 20% in koers gekelderd.

De voor Nederland veel belangrijkere Dutch TTF Gasfuture die medio augustus €346,52/MWh noteerde is deze week naar €198/MWh gezakt, waarmee deze cruciale energieprijs in enkele weken tijd met ruim 40% is gedaald.

Overigens lijkt de Dutch TTF Gasfuture op korte termijn wat te stabiliseren, waarmee de koers op adem komt van die spectaculaire daling.

Olie nadert steun

Ook de olieprijs (Brent) staat onder druk en neigt nu, met een koers van $89,95, richting het laagste punt van dit jaar. Begin augustus noteerde deze olieprijs nog rond $110. Er is sindsdien dus sprake van een daling van ruim 18%.

Technisch beweegt Brent op korte termijn in een neerwaarts trendje, alhoewel ik een spectaculaire opleving verwacht indien de pullback bodem rond $87 standhoudt. Ik besprak dit extreem bullish scenario voor de olieprijs hier onlangs nog

De bovenstaande koersverschillen zijn berekend op basis van de standen van 20 september.

In het licht van Prinsjesdag 2022 bekijk ik vandaag de energiemarkten. Maar ik begin met de AEX, die door de steun van 664,50 punten is gezakt.

AEX-index breekt onder de steun van 664,51 punten

De Nederlandse beurs (AEX-index) lijkt alsnog te bezwijken onder verkoopdruk, nu de steun van 664,51 punten (de bodem van 5 september) niet weet stand te houden. Na de doorbraak hieronder begint het technische plaatje verder te verzwakken.

Het eerstvolgende vangnet ligt daarna rond 632,02 punten. We blijven alert, ook omdat lagere koerspieken nog steeds verkoopdruk weergeven. Er ligt weerstand rond 736,34 punten (gevormd op 4 augustus).


DJ-UBS Commodity-index vormt een potentieel lagere top

De DJ-UBS Commodity-index, de wereldwijde grondstoffenindex, staat onder druk. Na het verlaten van het korte stijgende trendje (vanaf juli) lijkt de Commodity Index een lagere koerstop te vormen. Dat wijst op toenemende verkoopdruk.

Let goed op de steun van 34,18 punten (de bodem van 7 september). Bij een doorbraak en slotstand hieronder treedt verdere verzwakking op en komt er ruimte vrij voor een verdere koersdaling. Weerstand ligt voor de Commodity-index op 36,32 punten (gevormd op 14 september).

Brent biedt op korte termijn nog een zwak technisch beeld

De olieprijs neemt een adempauze binnen de neerwaartse trend. Brent vormt nog wel lagere toppen en bodems, echter zonder overtuiging. Omdat de koers gaat consolideren, lijkt de verkoopdruk in de prijs van ruwe olie wat af te nemen.

Bij een eventuele daling onder de laatste bodem wordt de neerwaartse trend hervat. Steun zien we rond $87,00 (de bodem van 1 oktober 2018). Weerstand ligt rond $95,71 (de top van 14 september).

Aardgas zakt terug onder de voormalige koerspieken

Natural gas verzwakte met het verlaten van de opwaartse trend. Ook wordt mogelijk een lagere koerspiek gevormd, die verkoopdruk signaleert.

Bij een doorbraak onder de steun van 7,63 (de bodem van 9 augustus) boet het technisch beeld verder aan kracht in. Daarna wordt 5,46 het volgende neerwaartse koersdoel. Weerstand ligt op 9,88 (de top van 23 augustus).

Dutch TTF Gasfuture maakt pas op de plaats

De Dutch TTF Gasfuture heeft met de daling onder top A rond €227,20 (van 7 maart), het pullbackscenario geneutraliseerd. Dit geeft een neerwaartse koersdruk aan, hetgeen bevestigd wordt door de lagere top B.

Op korte termijn is er sprake van wat stabilisatie, maar de tendens blijft naar onderen gericht.

TTF 2022

tostrams

Wilt u toegang tot Technische analyses en concrete Alert & Kooptips, meld u aan voor Tostrams

  • Dagelijks actuele en deskundige adviezen
  • Concrete koop- en verkooptips
  • Direct toegang tot NL Modelportefeuilles
Bekijk Tostrams
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Beleggersdesk. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een IEX Premium-abonnement heeft u altijd als eerste toegang tot onze tips.
U leest deze al vanaf 2,60 per week.

Analyse door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Meer over Royce Tostrams

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. 23 sep Lek bij chippers is nog niet boven water 269
  2. 22 sep Zwakke obligaties 182
  3. 21 sep Dalende grondstofprijzen verzachten de inflatie 210

Gerelateerd

Reacties

210 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 11 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 8 Lepre Chaun 21 september 2022 08:30
    quote:

    PietKeizer schreef op 21 september 2022 08:26:

    [...]wat interesseert mij dat, vangnet.

    Wat ik vangnetto, daar gaat t om.
    Ik ben dol op hebben, hebben, hebben
    Alles voor me eigen inpikken
    'k Heb de pest aan eerlijk alles delen
    Ikke ikke ikke en de rest kan stikken
    D'r is maar weinig wat ik missen kan
    O, ik krijg er soms iets van!
  2. forum rang 7 PietKeizer 21 september 2022 08:41
    quote:

    Lepre Chaun schreef op 21 september 2022 08:30:

    [...]

    Ik ben dol op hebben, hebben, hebben
    Alles voor me eigen inpikken
    'k Heb de pest aan eerlijk alles delen
    Ikke ikke ikke en de rest kan stikken
    D'r is maar weinig wat ik missen kan
    O, ik krijg er soms iets van!
    een zeldzame uiting van zelfkennis, van ons aller lepe clown.
    Ik drink daar maar ns n INBEFJE op.
210 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 11 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links