Mijn doel voor deze terugtest is ruimschoots gehaald en we moeten nu zeer alert zijn op de vorming van een bodempatroon en een plotselinge omkeer. Met een daling van 26 punten is deze terugtest uiteindelijk uitgemond in de zesde correctie van dit jaar.
Ik gaf vorige week al aan dat de kans hierop aanwezig was. De beweging tot ruim onder de 409-steunzone kan naar mijn mening een tijdelijke overshoot zijn. Ook vandaag is de kans groot dat de AEX nog verder zal zakken met een openingsgap.
Waar liggen nu de belangrijke steunpunten in het zeerkortetermijnbeeld?
- het eerste punt ligt bij de bodem van begin november van 403,10
- daaronder ligt bij 401 nog een horizontale steun
- het 50%-Fibonacci-retracementniveau van de gehele voorgaande stijging (van 366 naar 432) is bij 399,50 te vinden
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Waar precies de bodem komt te liggen vandaag of in de komende dagen is onmogelijk te zeggen. Wel verwacht ik dat deze zesde correctie in zijn eindfase is aanbeland en de kans groot is dat de AEX begin deze week een zijn bodem zal hebben gevormd.
Bodempatronen
Bij de technische indicatoren valt vooral de RSI op. Na de eerdere negatieve divergentie is deze indicator ondertussen de 30-grens alweer aan het naderen. Ik verwacht dat de RSI hierboven een bodem zal vormen waarna de opwaartse ruimte weer fors is.
Ook de volatiliteitsindex VIX testte vrijdag alweer zijn toppen van begin dit jaar en vorig jaar.
We moeten dus zeer alert zijn op bodempatronen en een plotselinge omkeer. De weerstanden in het kortetermijnbeeld liggen bij:
- het neerwaarts gebroken 200-daags gemiddelde bij 406,70
- de horizontale weerstand bij 409
- het 50-daags gemiddelde rond 409,50
Hogere jaartoppen
Ik verwacht dat na een positieve omkeer deze weerstanden echter voor weinig tot geen neerwaartse druk zullen zorgen. Voor de komende weken houd ik rekening met een verdere stijging van de AEX naar hogere jaartoppen. Die zullen begin volgend jaar op de borden verschijnen.
Zowiezo ligt mijn doel voor de eerste drie maanden van dit jaar bij de zone 450 tot 462. De 462 is het 161,8%-Fibonacci-projectiedoel tussen de bodem en top van dit jaar (366 en 432). Beide niveaus werden in de afgelopen twee maanden op de borden gezet.
Ook moeten we kijken naar de media, analisten en beleggers. Nadat ruim twee weken geleden de algemene opinie nog uitging van de start van een eindejaarsrally (rond de 425 tot 432) draait die nu snel naar "meer neerwaarts risico" tot soms zelfs al een "eindejaarscrash".
Zo snel kan deze algemene opinie draaien en dat geeft naar mijn mening aan dat een bodem dichtbij kan zijn.
Daggrafiek S&P 500
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bevestiging
Ook in andere indices zien we dat belangrijke steunpunten zijn genaderd en de kans op een omkeer toe is genomen. In de afgelopen week gaf ik aan dat het neerwaarts potentieel in de S&P 500 beperkt leek tot ongeveer de 1991. Hier ligt een horizontale steun.
Vlak daarboven is bij 1999 het oplopende 50-daags gemiddelde te vinden. Deze steun werd afgelopen vrijdag precies getest. In tegenstelling tot de AEX is er in de S&P 500 wel een dalende toppenlijn van deze terugtest te zien. Die daalt dagelijks ongeveer 8 punten en ligt vandaag bij 2035.
Een opwaartse doorbraak hiervan zou het eindsignaal van deze terugtest betekenen.