It's all in the charts
Het is al weer voorlopig mijn
laatste stukje voor IEX want mijn broer Frank komt deze week alweer terug en zal
het dus weer overnemen.
Ik hoop dat ik toch weer wat mensen heb kunnen overtuigen van de kracht van
technische analyse. Het waren maar drie weken, maar toch zou je een 100% score
hebben als je het advies opgevolgd zou hebben (long in
ASML
(nieuws,
forum, research)
en
Unilever (nieuws,
forum, research),
beiden 10% winst binnen een week).
ABN
In de bovenstaande grafiek is mooi te zien wat er
gebeurt na een uitbraak uit een consolidatiepatroon. Halverwege mei ontwikkelt
zich een snelle opwaartse trend en deze trend breekt zelfs door de toppen
gevormd in november en december. Na zo'n uitbraak is het normaal dat de koers
zich enigszins stabiliseert en daarbij mag de oude top niet naar beneden toe
gebroken worden (3 dagen of 3% onder de 25 euro). Dit gebeurt niet en er vormt
zich nu een driehoeksformatie.
Duidelijk is te zien dat er een uitbraak
naar boven toe volgt en nu kunnen we het koersdoel gaan bepalen.
We kunnen nu een kopie van het opwaartse trendkanaal maken en die plakken
we op het punt waar de koers uit de driehoek brak en voila, target is 29 euro en
een beetje! Dat is keurig gehaald en nu moeten wij weer gaan proberen om twee
weken of meer vooruit te kijken.
Na deze top lijkt het mij dat de koers weer kan gaan consolideren en dus
een zijwaartse tot dalende beweging kan gaan laten zien. De kans dat de
opwaartse trendlijn gebroken wordt is vrij groot en een 50% herstel van de
recente stijging is een reële optie.
Kortom, ik denk dat de koers iets zal gaan dalen tot 27 euro. Koop de 30
puts, weinig premieverlies indien de koers zijwaarts gaat.
Aex
De opwaartse trendlijn lijkt gebroken te zijn!
Als eerste zal de oude top van 691 als steun fungeren en als deze ook breekt kan
de koers dalen tot de 681, zijnde een 50% retracement van trendlijn. Trouwe
IEX-lezers weten dat een doorbraak van deze lijn erg belangrijk was en hebben
vrijdag goed kunnen anticiperen op het breken van dit niveau.
Ik verwacht dat de koers wel weer iets zou kunnen herstellen en dus iets
omhoog zou kunnen gaan, maar volgens mij is dat juist een mooi moment om weer
wat puts te kopen.
KPN
De koers van
KPN (nieuws,
forum, research)
heeft de bodem getest in het huidige trendkanaal en de tijd lijkt rijp
voor een krachtig herstel!
Ook de stochastics bevestigen dit beeld en hebben een koopsignaal
gegenereerd. Het voorlopige koersdoel zal de bovenkant van het trendkanaal zijn
en deze heeft dus een waarde van 40 euro.
Het lijkt voor de hand liggend dat men nu calls zou moeten kopen, maar dat
wil ik eigenlijk ten sterkste afraden! De premie is wel heel erg hoog en als de
koers oploopt loopt er ook een hoop premie uit. Het beste zou zijn om een
callspread te kopen. We kopen een call en we verkopen een call met een hogere
uitoefenprijs. Op die manier krijgen we ook weer een stukje premie
terug.
Een andere leuke strategie. We kopen een callspread en we verkopen
een put. Bijvoorbeeld : kopen de januari 35 call, verkopen de januari 45 call en
we verkopen ook de januari 30 put. Voor deze "driepoot" hoeft er geen premie
betaald te worden maar moet men wel een borg aanhouden vanwege de verplichting
uit de geschreven put. Er is immers een risico dat als de koers van KPN onder de
30 komt dat men de aandelen moet kopen op 30 euro.
In het beste geval gaat de koers van KPN boven de 45 euro per januari en
hebben we maximaal 10 euro winst zonder investering. Bij tussentijdse stijging
van het aandeel kunnen we het risico van de geschreven put elimineren door het
gewoon terug te kopen.
Ronald's blikveld
Het zal wederom wel een roerige
week kunnen worden. Wat gebeurt er met de olieprijzen en wat heeft dat voor
consequenties voor
Royal Dutch (nieuws,
forum, research)
en
IHC Caland (nieuws,
forum, research)?
Waar gaat
Ahold (nieuws,
forum, research)
mee komen of hoe groot wordt de emissie? De grafieken van de financials liggen
er allemaal niet zo florissant bij en gaan de
Fortis (nieuws,
forum, research)
cijfers voor de nekslag zorgen?
Ronald van Dongen is (net als bij zijn broer Frank), het pseudoniem van een
bekende Amsterdamse handelaar. De Van Dongens schrijven hun columns op
persoonlijke titel. Ronald handelt voor zijn werkgever in diverse financiële
producten, en deze posities kunnen op elk moment veranderen. De informatie in
deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als
aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op info@iex.nl.