De AEX vervolgt zijn opwaartse weg in een snel tempo. Vorige week lag mijn eerste weekdoel nog bij de dalende toppenlijn vanaf de jaartop van destijds 396. Met de opwaartse doorbraak hiervan werd een langer durende zijwaartse handelsfase opwaarts afgerond.
Mijn volgende doel lag bij de eerste lagere jaartop van dit jaar van 402,50. Dit niveau is ondertussen ook behaald en de kans is groot dat de AEX hier vandaag direct doorheen breekt en in de komende dagen op weg gaat naar de jaartop van 409. In dat scenario wordt 402,50 direct het eerste steunpunt.
Sinds begin dit jaar is er een W-formatie in ontwikkeling:
- de buitenste pootjes liggen bij 409
- de middelste poot bij 402,50
- de onderkant bij de dubbele bodem van 379,50
Volgende fase
Zodra 409 wordt gebroken, iets wat ik binnenkort wel verwacht, dan wordt de volgende fase in de stijgende middellangetermijntrend gestart. Het koersdoel dat vanuit dit patroon is te berekenen ligt op 440 punten.
Voor de komende twee maanden acht ik de kans groot dat de AEX zijn jaartop aanzienlijk kan aanscherpen. De eerste belangrijke weerstand boven de 409 ligt bij 417,50. Daarboven ligt het 161,8%-Fibonacci-projectieniveau (tussen de 379,50 en 409) bij 428 punten.
Het opwaarts potentieel voor de komende maanden blijft dus ook bij de huidige stand aanzienlijk.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Test 450 tot 470
Ondanks dat de algemene opinie tijdens het recente dieptepunt van de tweede correctie behoorlijk negatief was en veel analisten hun visie draaiden naar een negatief vooruitzicht, bleef de AEX zoals verwacht boven de jaarbodem van 379,50 en bleef ook de sinds eind 2012 stijgende middellangetermijntrend volledig in stand.
Er heeft verder ook een normale terugtest plaatsgevonden naar het nog steeds oplopende 200-daags gemiddelde. Al met al dus technisch gezien niets aan de hand. Hierdoor blijft mijn langere visie voor de rest van dit jaar gewoon bestaan.
Hierbij verwacht ik in de loop van dit jaar een test van de zone 450 tot 470. Na de recente klassieke bodemvorming rond de 380 lijkt de koek in het kortetermijnbeeld dus nog niet op.
Destijds werden meerdere omkeerpatronen gevormd, zoals:
- een hammer
- een morning star
- positieve divergentie
Opvallend was dat de opwaartse doorbraak medio vorige week van de minst scherp dalende toppenlijn in de AEX ook gepaard ging met opwaartse doorbraken door hun dalende toppenlijn in de RSI en de MACD. Deze indicatoren zetten ondertussen hun opwaartse weg sterk door en er is nog genoeg opwaartse ruimte aanwezig.
Deze bewegingen vinden plaatst nadat ten tijde van het dieptepunt tijdens de tweede correctie van dit jaar positieve divergentie werd gevormd.
AEX-indicatoren
Klik op de grafiek voor een grote versie
Tekens van kracht
In het kortetermijnbeeld staat een doorbraak door de 402,50 vandaag op het menu. Hierboven ligt eigenlijk alleen nog de jaartop als volgende weerstand. Die kan al deze week worden behaald. Steunniveaus zijn er genoeg. In de afgelopen week werden namelijk meerdere opwaartse gaps gevormd, een teken van kracht.
- de eerste gap ligt tussen 398,60 en 399,60
- daaronder ligt nog een gap tussen de 393,50 en 394,10
Overige steunpunten liggen in het kortetermijnbeeld bij het 50-daags gemiddelde van 394,60 en de voormalige dalende toppenlijn van 395,10. Toch verwacht ik dat de kans groter is dat de (intraday) terugvallen zeer beperkt zullen zijn en de 409 sneller op de borden kan staan dan menigeen verwacht.
Goud: bodemvorming
Een interessante grafiek is die van goud. Nadat begin februari de sinds augustus vorig jaar dalende toppenlijn opwaarts werd gebroken rond de 1260 werden de scherpe kantjes van de bearmarkt uit de markt gehaald. Er staat nu een meervoudige bodem bij 1180 op de borden.
Recent werd ook de langere dalende toppenlijn opwaarts gebroken, maar werd een toppatroon (island reversal) gevormd. Op langere termijn (sinds september vorig jaar) is een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon in ontwikkeling en is de goudprijs nu met de tweede schouder bezig.
De onderkant voor de komende tijd zou dan moeten liggen bij maximaal 1260. De koers is daar in de afgelopen dagen relatief dicht in de buurt geweest, en de huidige terugval is ook te zien als terugtest van het 200-daags gemiddelde waar de goudprijs nu omheen cirkelt.
Ik houd rekening met bodemvorming en de start van de volgende opwaartse beweging naar minimaal de neklijn van 1360 tot 1370. Daarboven gaat de opwaartse trend helemaal los richting aanzienlijk hogere niveaus.
Daggrafiek goud
Klik op de grafiek voor een grote versie