Nadat indices als de SOX, Nasdaq 100, DAX, CAC40 en Russell 2000 al eerder boven hun jaartop, danwel all-time high braken, was het gisteren de beurt aan de S&P 500. Zonder enige moeite brak de index boven de all-time high van 1.730. Hiermee is de ruimte geopend naar de stijgende langere toppenlijn op de daggrafiek van nu 1.772.
Tussenliggend is er in het korte beeld vanaf mei nog een stijgende toppenlijn te zien bij 1.744. Als we het eerste Fibonacci-projectieniveau pakken van de recente correctie dan is een doel te berekenen van ongeveer 1.790. Er blijft dus genoeg opwaarts potentieel voor de komende weken. De eerste steunniveaus liggen nu bij de vorige jaartoppen van 1.730 en 1.709.
AEX
De AEX is nog niet zover en bevindt zich nog in een tijdelijke consolidatiefase onder de jaartop van 385,90. Ik gaf eerder al aan dat het slechts een kwestie van tijd is voordat hij hierboven breekt en zijn stijgende tendens voortzet. In de afgelopen dagen werd de voormalige jaartop van 380,20 als duidelijk steunpunt gebruikt.
Hieronder ligt verder nog de brede gap die recent werd geslagen tussen de 376,30 en 378,50. Een krachtig signaal blijft het feit dat ook deze correctie in een aanzienlijk korter tijdsbestek wordt goedgemaakt dan de correctie duurde. Deze vijfde correctie spant daarbij overigens de kroon. De correctie duurde ongeveer vier weken, maar de herstelbeweging is nu zes dagen onderweg vanaf de hogere middellangetermijnbodem van 366.
Ook werd tijdens deze correctie een duidelijk omkeerpatroon gevormd op de weekgrafiek, een hammer. Ik verwacht dat binnen enkele dagen de AEX boven de 385,90 jaartop breekt en zijn opgaande weg verder kan vervolgen. Daarboven ligt verder nog een kleine horizontale weerstand bij 388, maar een test van de stijgende toppenlijn van nu 392,50 ligt daarna als eerste in het verschiet.
Versnelling
Zodra deze stijgende toppenlijn wordt getest moeten we de technische situatie scherp in de gaten houden. Wordt hieronder namelijk opnieuw een topje gevormd voor een volgende terugval of zet de AEX direct door richting mijn uiteindelijke doel van 400 tot 420. De kans op een doorbraak boven de stijgende toppenlijn is de afgelopen maanden wel toegenomen.
Dit komt doordat bij zowel de vierde als de vijfde correctie de AEX ongeveer vijf punten boven de onderkant van het sinds eind 2012 stijgende trendkanaal op de logaritmische weekgrafiek bleef. Er lijkt dus een versteiling van de middellangetermijntrend aan te komen. Boven deze stijgende toppenlijn liggen verder nog twee te berekenen doelen.
Bij 397 ligt het doel vanuit het afgeronde vlagpatroon. Bij 399 ligt het 161,8%-Fibonacci-projectieniveau van deze vijfde correctie. Tussen de 400 en 420 liggen meerdere horizontale weerstanden die al langere tijd gelden als mijn doel voor dit jaar.
Euro-dollar
Let verder scherp op de euro-dollar. De trend is opwaarts gericht en de euro kan volgens mij nog verder oplopen ten opzichte van de dollar. Toch is hij een zware weerstand genaderd. Bij 137,10 ligt de top van begin dit jaar. Een doorbraak hierboven is het meest reële scenario, maar de vraag is of dit direct zal gebeuren.
Zolang deze doorbraak niet plaatsvindt, is een beperkte terugtest nog mogelijk. Een sterke steunzone is te vinden bij 133,70 – 134,70. Hier liggen onder andere het uitbraakniveau vanuit een stijgende driehoeksformatie, de meest recente bodems, de stijgende bodemlijn van een versteilingsfase en het 50-daags gemiddelde.
Zodra de doorbraak plaatsvindt boven de 137,10 ontstaat direct een fors verder opwaarts potentieel. Belangrijke weerstanden daarboven liggen rond de 140 en 142,50. Mijn doel voor de komende maanden ligt ongewijzigd bij 145,50.
