Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Artikelen  /  In de olie

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

In de olie

Categorie: Column
Door
op
Views: 6.754

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 

Auteur: Martine Rommen

Martine Rommen werkt bij The Royal Bank of Scotland N.V. (RBS) als productspecialist voor de afdeling RBS Markets. RBS Markets is gespecialiseerd in beleggingsproducten voor particuliere beleggers, waarmee zij toegang biedt tot wereldwijde markten en diverse beleggingscategorieën.

Meer over Martine Rommen

Reacties

12 Posts
| Omlaag ↓
  4. [verwijderd] 16 februari 2012 14:14
    Jammer dat niet vermeld of uitgelegd wordt dat de stop-loss bij gelijkblijvende spot koers met 2,08 wordt verhoogt bij doorrollen van de onderliggende future. De waarde mag dan gelijkblijven bij doorrollen, het risico is wel degelijk verhoogd voor de bezitter van de positie! Zeker met de volatiliteit in de (olie)markten is dit een groot nadeel van een turbo-constructie op futures.

    Het is dan ook altijd beter om rechstreeks in de future te beleggen in plaats van een derivaat op een future. Ik begrijp dat dit niet voor iedereen is weggelegd omdat de marges voor sommige producten wellicht te hoog zijn. Toch verdient het aanbeveling om dan eens te kijken naar e-mini futures.

    Op Crude Oil (symbool CL) is het kleinste contract 500 vaten, tegen huidige prijs is dat een contract van USD 50,000. De marge is dan EUR 2000 voor de front month.

    In geval van EUR-USD bijvoorbeeld is het kleinste future contract al te krijgen in contract groottes van EUR 12,500. Dan is de marge ongeveer EUR 325.

    Een heel groot bijkomend voordeel is dat dan ook posities geopend en belegd kunnen worden buiten de RBS-openingstijden met behulp van limit orders en ter bescherming stop orders. Voor olie en valuta is dit bijna 24 uur per handelsdag.
  6. [verwijderd] 16 februari 2012 14:48
    cost of carry model geldt perfect voor financiele assets.

    voor fysieke goederen die je kunt opslaan is de cost of carry methode een ondergrens, maar geen bovengrens. (immers producenten zullen hun fysieke product wat ze nodig hebben voor hun productie niet willen omruilen voor futures qua arbitrage).

    voor fysieke goederen die je niet kunt opslaan (verschillende oogsten, of natural gas bijvoorbeeld) is de relatie weer losser.

    backwardation/contango hangt dus af van de mate waarin er een tekort aan fysieke grondstoffen is, de beschikbare voorraden. bij (dreigende) tekorten zie jij vaak backwardation ontstaan, en bij overschotten contango.

    en er zijn nog meer factoren te bedenken natuurlijk.
  7. forum rang 5 The Third Way... 16 februari 2012 15:03
    quote:

    ben d'r klaar mee schreef op 16 februari 2012 14:48:

    cost of carry model geldt perfect voor financiele assets.

    voor fysieke goederen die je kunt opslaan is de cost of carry methode een ondergrens, maar geen bovengrens. (immers producenten zullen hun fysieke product wat ze nodig hebben voor hun productie niet willen omruilen voor futures qua arbitrage).

    voor fysieke goederen die je niet kunt opslaan (verschillende oogsten, of natural gas bijvoorbeeld) is de relatie weer losser.

    backwardation/contango hangt dus af van de mate waarin er een tekort aan fysieke grondstoffen is, de beschikbare voorraden. bij (dreigende) tekorten zie jij vaak backwardation ontstaan, en bij overschotten contango.

    en er zijn nog meer factoren te bedenken natuurlijk.
    Natuurlijk zijn er gradaties. Dus we zijn het met elkaar eens.

    Overigens kan je bv. commodity futures wel degelijk inruilen voor het onderliggende product in bepaalde gevallen.

  8. [verwijderd] 16 februari 2012 15:19
    ja, dat kan prima. maar die arbitrage werkt maar goed 1 kant op. bij een overschot koop je fysiek en ga je short futures. bij een te hoge spotprijs ivm tekorten gaan bedrijven niet hun fysiek verkopen en futures kopen, want daarmee kunnen ze niets produceren. vandaar dat de arbitrage wel een ondergrens maar geen bovengrens oplegt.
  9. forum rang 5 The Third Way... 16 februari 2012 16:06
    quote:

    ben d'r klaar mee schreef op 16 februari 2012 15:19:

    ja, dat kan prima. maar die arbitrage werkt maar goed 1 kant op. bij een overschot koop je fysiek en ga je short futures. bij een te hoge spotprijs ivm tekorten gaan bedrijven niet hun fysiek verkopen en futures kopen, want daarmee kunnen ze niets produceren. vandaar dat de arbitrage wel een ondergrens maar geen bovengrens oplegt.
    Dit is geen wetmatigheid.

    Je produceert reacties in een razend tempo, we komen elkaar nog wel tegen ;)

  11. [verwijderd] 16 februari 2012 18:24
    Goed verhaal,
    Kleine correctie op de tabel om verwarring te voorkomen:
    het financierings- en stop-loss niveau staan bij de doorgerolde turbo foutief op respectievelijk 72 en 74.88 USD, waar dit 71 USD en 73,88 moeten zijn, immers de doorgerolde future heeft ook maar een 1 USD hogere prijs.
  12. [verwijderd] 17 februari 2012 08:14
    Beste dakdraak,

    Hartelijk dank voor uw reactie, u heeft helemaal gelijk. Het nieuwe stop loss-niveau zou in dit voorbeeld overigens 73,84 worden, berekend als 4% bovenop het nieuwe financieringsniveau. De getallen in de tabel worden aangepast.

    Met vriendelijke groet,

    Martine Rommen

12 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Onderwerpen:

Laatste beursnieuws

  1. 11:44 Valuta: dollar stabiliseert na zwakke banencijfers
  2. 11:37 Verzekeraars leiden AEX hoger
  3. 11:06 Producentenprijzen eurozone blijven dalen
  4. 10:48 Beursblik: inderdaad zwakke jaarstart voor TKH
  5. 10:32 Beursblik: Degroof verlaagt koersdoel PostNL
  6. 10:02 Groei in dienstensector eurozone trekt verder aan
  7. 10:00 Must read: "I hope I come next year"
  8. 09:58 Duitse dienstensector groeit verder
  9. 09:54 Franse dienstensector groeit weer
  10. 09:49 Groeitempo Italiaanse dienstensector licht omlaag

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Analyse en Advies 23 apr

    Advieswijziging ASML
  2. Premium

    Analyse en Advies 25 apr

    Iets langer geduld met Besi
  3. Premium

    Analyse en Advies 30 apr

    Tijd om het aandeel Adyen op te vissen?
  4. Premium

    Analyse en Advies 25 apr

    Uitstekende cijfers Flow Traders
  5. Premium

    Portefeuille-update 23 apr

    Modelportefeuilles: dit aandeel koerst 40% hoger, maar er zit nog meer in het vat

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links