Slotcall: Het gaat lekker zo

De aandelenhandel doet het ook vandaag rustig aan. Het cijferseizoen loopt op zijn allerlaatste benen, waardoor beleggers het meer moeten doen met macronieuws en het gewone nieuws. Dat rentes over een breed front dalen, geeft de belegger moed.

De AEX opende vandaag iets in de plus om na een korte stijging door de positieve opening van Wall Street later weer wat van zijn winst in te leveren. Alles sloot in het groen, behalve Ahold (-0,90%), KPN (-0,29%), Philips (-0,66%), Shell (-1,54%) en Wolters Kluwer (-0,23%).

Ook de Amerikaanse beurs ging goed gemutst van start. Het ADP-banenrapport liet minder nieuwe banen zien dan werd verwacht en dat bij dalende arbeidskosten. Dalende (loon)inflatie en minder krapte op de Amerikaanse arbeidsmarkt geven de Fed voldoende munitie om aan renteverlagingen te denken. 

Top 3 dalers en stijgers Damrak

Shell daalt vandaag omdat de olieprijs hetzelfde doet. Philips doet de hele week al niets anders. De Amerikaanse apneu-affaire trekt een stevige wissel op het bedrijf. Niemand die weet hoe lang deze zaak aanhoudt. Niemand die weet wat het Philips gaat kosten. Een vergelijking met het Duitse Bayer is snel gemaakt. Ook dat heeft een Amerikaanse massaclaim aan de broek en verkeert in een juridisch moeras. 

Opvallend is wederom de sterke stijging van de Nederlandse chippers, terwijl ook de financials een klein sprintje trekken. 

KLM-Air France (+5,38%) is in de AMX de grootste stijger doordat de internationale luchtvaartorganisatie IATA rekent op recordaantal van 4,7 miljard passagiers in 2024. Van vliegschaamte is duidelijk geen sprake.
Ook Just Eat Takeaway (+3,21%) doet het vandaag goed dankzij een koersdoelverhoging van JP Morgan. 

In de AScX moet Wereldhave (-4,42%) flink inleveren. De winkelcentrumuitbater meldde vanmorgen ruim drie miljoen nieuwe aandelen onderhands te hebben geplaatst tegen een korting van 6,5%. Ze zijn bedoeld om de overname van winkelcentrum Polderplein in Hoofddorp te financieren. Deze aankoop doet het aantal aandelen met 9% stijgen.

Wat moeten beleggers van de vastgoeddeal denken? Analist Peter Schutte sloeg aan het cijferen. Hij is minder negatief dan de marktreactie vandaag. Is dat genoeg voor een koopadvies? Lees het verhaal.

Wereldhave acquireert en emitteert IEX Premium https://t.co/aHFz4Msxq0 via @IEXnl

— IEX Beleggersdesk (@Beleggersdesk) December 6, 2023

Dat is er vandaag nog een analyse van de IEX Beleggersdesk over het aandeel Nexstar Media Group, een grote positie van hedgefondsmanager Michael Burry, beroemd geworden in de film The big short.  Ook kopen? Lees eerst de analyse van analist Patrick Beijersbergen. 

Nexstar: groei- en dividendaandeel in een IEX Premium https://t.co/r8NPaNs6EY via @IEXnl

— IEX Beleggersdesk (@Beleggersdesk) December 6, 2023

Extra bedrijfsnieuws

ForFarmers (-0,21%) mag het Poolse Piast Pasze overnemen. Met de overname, die al eerder was aangekondigd, breidt het bedrijf uit in het vleeskuikenvoedersegment. Beleggers waren niet onder de indruk. 
Arcadis (+0,34%) gaat het bodemsaneringsplan maken voor de voormalige vliegbasis Soesterberg. In de buurt van wat nu een natuurgebied is geworden, moet een woonwijk komen. 

Dalende rentes 

Rentes dalen ook vandaag over een breed front. De Nederlandse tienjaars deed begin oktober nog bijna 3,30%. We staan nu bijna 25% lager. De belangrijke Amerikaanse tienjaars zit inmiddels ook bijna 20% onder de recente top. De Britse minister van Financiën heeft reden om een fles bubbels te laten knallen.

• Amerikaanse tienjaars: 4,12 (-1,26%)
• Nederlandse tienjaars: 2,54% (-1,00%)
• Duitse tienjaars: 2,21% (-1,34%)
• Britse tienjaars: 3,99% (-0,96%)
• Italiaanse tienjaars: 3,95% (-1,04%)
• Japanse tienjaars: 0,63% (-3,46%)

Peilmoment: 17.00 uur

Wow! The 10-year US Treasury #yield is down 90 basis points since October 23. This is significantly lower than my fair value model estimate. Are #bond investors sensing something that #equity investors are not?
Also, the #correlation between the S&P 500 Index and US #Treasuries… pic.twitter.com/HOjZ9zb6HE

— jeroen blokland (@jsblokland) December 6, 2023

De rente kan volgend jaar maar een kant op

De vraag is niet óf de rente door de ECB en de Fed wordt verlaagd, maar met hoeveel en wanneer. Dat wordt komend jaar best interessant. Normaliter loopt de ECB achter de Fed aan, maar in 2024 kunnen die rollen wel eens worden omgedraaid, schrijft analist Martin Crum.

Marktverwachtingen rond de rente inzichtelijk gemaakt IEX Premium https://t.co/aNnQPZeXWr via @IEXnl

— IEX Beleggersdesk (@Beleggersdesk) December 6, 2023

Brede markt  

Groene beurzen in Europa, terwijl de Nasdaq tegen zessen lichtjes in het rood duikt. Rentes dalen en goud stijgt.
De olieprijs verkeert inmiddels in een duidelijke downtrend tengevolge van onenigheid in de OPEC. Misschien dat de nieuwste klimaatconferentie ook enige druk uitoefent op de olieprijs. Bedoeling is immers dat de wereld binnen afzienbare tijd fossielvrij is.
Bitcoin staat na een indrukwekkende rally iets lager. De euro/dollar doet vandaag weinig. 

Optietip: Inspelen op verdere stijging van de DAX-index

Hoewel de Duitse herbeleggingsindex DAX inmiddels op het hoogste punt ooit staat, is de k/w op basis van de voor volgend jaar verwachte winst nog altijd maar 11,5. Gemiddeld lag die afgelopen tien jaar op 12,6. Vanuit dat perspectief is een verdere stijging dus helemaal niet zo vreemd. Hoofd IEX Beleggersdesk Hildo Laman heeft daarom een optieconstructie bedacht om met een bescheiden inleg potentieel flink winst te maken.

Inspelen op verdere stijging van de DAX-index IEX Premium https://t.co/Wuxk2ILxIl via @IEXnl

— IEX Beleggersdesk (@Beleggersdesk) December 6, 2023

Toppers & floppers voor 2024?

Wat worden de winnaars en verliezers van 2024 volgens de lezers van IEX? U ziet het op donderdag 7 december om 19:00 uur in Toppers & Floppers. Hoofd Beleggersdesk Hildo Laman is te gast bij Peter Siks in dit webinar van Saxo om de door u aangewezen aandelen te analyseren. U kunt zich gratis aanmelden.

Uit een enquête onder lezers van IEX blijkt dat Technologie en AI de populairste beleggingssectoren zijn voor het komende jaar. Bijna 60% van de respondenten gaf aan deze sectoren in de gaten te houden in 2024.

Defensie is runner-up Op de tweede plaats staat Defensie, met ruim 15% van de stemmen. Deze sector wordt gezien als een veilige haven in tijden van geopolitieke spanningen en onzekerheid. De stijgende vraag naar wapens en militaire uitrusting vanuit verschillende landen blijft ook niet onopgemerkt..

De derde plaats wordt ingenomen door Biotechnologie, met bijna 13% van de stemmen. Deze sector biedt kansen op hoge rendementen door de ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen en therapieën voor verschillende ziekten. Ook de vergrijzing van de bevolking en de groeiende vraag naar gezondheidszorg spelen een rol.

Minder populaire sectoren? Lees het verhaal van Youri van Heumen. 

Kijktip

In het webinar Visie & Tips 2024 van BNP Paribas geven beleggingsexperts Koen Bender, Jim Tehupuring en Nico Bakker volgende week woensdagavond 13 december negen concrete tips en shortkandidaten. U kunt (wederom) gratis aanhaken.

Adviezen (bron: Guruwatch.nl)  

UBS kiest voor Heineken (kopen) in plaats van voor AB Inbev (houden). Verder krijgt Philips opnieuw een verkoopadvies. Dan zijn er ook nog wisselende en duidelijke adviezen van UBS voor de Europese autobouwers. Het is kopen of verkopen. 

Agenda donderdag 7 december

Nederlandse bedrijven: geen
Buitenlandse bedrijven: cijfers Broadcom 
Macronieuws:

• Consumptie huishoudens NL in oktober
• Industriële productie Duitsland in oktober
• Economische groei Q3 eurozone
• Wekelijkse steunaanvragen VS
• Groothandelsvoorraden VS in oktober
• Consumentenkrediet VS in oktober

En dan nog even dit 

Het blijft slecht nieuws regenen uit Duitsland 

More disturbing news from #Germany. German #Construction #PMI cratered to 36.2 in November, approaching #COVID lows. https://t.co/rwnjssSGh5 pic.twitter.com/Xr82qi8J7y

— jeroen blokland (@jsblokland) December 6, 2023

SpaceX neemt de ruimtevaartindustrie over
Wanneer komt de beursgang?

SpaceX is tracking to launch over 80% of all Earth payload to orbit this year pic.twitter.com/DMf5tpG0kI

— Elon Musk (@elonmusk) December 6, 2023

Italië breekt met China

Italy formally pulls out of China’s Belt and Road Initiative https://t.co/smNGPt9qTI

— Financial Times (@FT) December 6, 2023

Het Zwitserse Roche wil ook verdienen aan obesitas

De gouden bergen van obesitas https://t.co/RnHA20J4Nv

— FD Nieuws (@FD_Nieuws) December 6, 2023

Alphabet komt met een ChatGPT-killer?

Google lanceert AI-model Gemini: dat zit in Pixel-telefoons en de chatbot Bard https://t.co/AbfcDwu6ij

— Business Insider Nederland (@BINederland) December 6, 2023

Beurssentiment kan snel draaien

The 180 degree shift in US investor sentiment from bearish to bullish over the last 4 weeks was one of the biggest short-term swings on record.

Video: https://t.co/Qq5KCw3jXJ pic.twitter.com/veaCcKR5zw

— Charlie Bilello (@charliebilello) December 5, 2023