Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

IEX BeleggersPodcast: ASR, Ebusco en kansrijke obligaties

IEX BeleggersPodcast: ASR, Ebusco en kansrijke obligaties

De AEX trekt zich weinig aan van de oorlog in Israël. De hoofdindex wint deze week ruim 1,4% en dat hadden maandagochtend weinig mensen voor mogelijk gehouden. In deze aflevering van de IEX BeleggersPodcast leggen we uit waarom oorlogen in de regel weinig beursimpact hebben.

Het is een speciale uitzending, want Erik Mauritz is te gast. Hij is Senior Advisor bij Trade Republic. De Duitse broker is deze week de sponsor van onze podcast. Namens IEX veel dank daarvoor. 

Met Erik gaan we uitgebreid in op de vraag of het een interessant moment is om in obligaties te beleggen. Het ging onder andere over de Oostenrijkse 100-jaarlening die in 2020 werd uitgegeven tegen een rente van nog geen 0,9% per jaar. Inmiddels staat de koers van deze obligatie 63% onder het uitgifteniveau.

Het laat zien hoe risicovol een langlopende obligatie is. Anderzijds biedt het volatiele koersverloop ook kansen. Wie rekent op een rentedaling heeft op het huidige koersniveau immers een interessant instapmoment.

Wilt u beleggen bij Trade Republic? Ga voor meer informatie naar www.traderepublic.com

Verder komen de volgende onderwerpen aan bod:

  • Fed-leden zijn het niet met elkaar eens: gaat de beleidsrente omhoog of omlaag?
  • De teleurstellende IPO van Birkenstock
  • Arend Jan noemt overnamekandidaten in het Belgische zakenblad De Tijd
  • De cijfers van TomTom zijn redelijk in de prik, maar de koers gaat hard onderuit. Terecht?
  • ASR en de potentiële schadeclaims die de verzekeraar te wachten staan. Is de beleggingscase gewijzigd?
  • Ebusco
  • Onze favoriete turnaroundkandidaten
  • Pharming
  • Flow Traders
  • Shell
  • Wolters Kluwer
  • De versnelde ronde: zakenbank Jefferies waarschuwt voor lagere marges voor Ahold. Reden tot zorg?
  • Kiek op de grafiek: De Nasdaq Composite 

 

Kiek op de Grafiek: Nasdaq Composite

Het negatieve sentiment van de laatste maanden heeft veel technische plaatjes onder druk gezet, waarbij in meerdere gevallen zelfs al flinke verzwakkingen zijn opgetreden. De Amerikaanse technologiesector lijkt de dans vooralsnog echter te ontspringen, want het technisch beeld van de Nasdaq Composite index oogt nog prima.

Deze technologie-gedreven index, aangevoerd door Big Tech, heeft in de recente correctie een mogelijke hogere koersbodem gevormd boven de voorliggende koerstop en boven de 200-dagenlijn.

Wanneer de correctieve fase wordt afgebroken, zal het technisch plaatje verder opklaren en kan de stijgende fase worden voortgezet richting de oude hoogtepunten van 2021.

Niels Koerts is beleggingsanalist. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Beleggersdesk. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Analyse door: Niels Koerts

Niels Koerts is beleggingsanalist. Enkele van zijn specialiteiten zijn dividendaandelen en beursgenoteerde inverstingsmaatschappijen. Koerts is daarnaast vaste co-host van de populaire IEX Beleggerspodcast.

Meer over Niels Koerts

Recente analyses van Niels Koerts

  1. 15 nov Winstsprong Tencent helpt Prosus flink vooruit
  2. 14 nov Basic-Fit: high risk, high reward
  3. 13 nov Betekent dit de definitieve draai van Alfen?

Gerelateerd

Reacties

19 Posts
| Omlaag ↓
  1. Niels Koerts 13 oktober 2023 20:13
    quote:

    [verwijderd schreef:

    id=15041679 date=202310131730]
    Iedere week luister ik graag naar de podcast maar nu krijg ik hem niet gestart. Hoe komt dat? Ik wil gewoon op de laptop luisteren en ik ben lid van IEX. MVG Frank
    Excuus. We hadden de verkeerde link erop gezet.

    We hebben het inmiddels aangepast.

    Met vriendelijke groet,

    Niels Koerts
  2. speedy0070 13 oktober 2023 20:51
    wat je dus niet verteld Niels is de grafiek van de dag en niet van gisteren!! Foei!!!!! (zie bijlage)
    Wijzend op JPMorgan CEO Jamie Dimon zal er dus meer renteverhogingen komen dat is duidelijk!!
    Inflatie zal stijgen en niet dalen!! Begin maar te rekenen!!

    Home BeursnieuwsNieuws BuitenlandWall Street verliest stoom
    vrijdag 13 oktober 2023 19:30
    (ABM FN-Dow Jones)

    De woorden van JPMorgan CEO Jamie Dimon waren minder bemoedigend dan de cijfers van de bank. Dimon wees op de oorlog in Oekraïne en de aanvallen op Israël, die "verstrekkende gevolgen kunnen hebben voor de energie- en voedselmarkten, de wereldhandel en de geopolitieke verhoudingen. Dit kan de gevaarlijkste tijd zijn die de wereld in decennia heeft meegemaakt", aldus de topman.

    De winsten in New York vervlogen na het verschijnen van voorlopige sentimentcijfers van de Universiteit van Michigan, zag Hewson. Het consumentenvertrouwen in de VS nam in oktober af. De index voor het consumentenvertrouwen zoals samengesteld door de Universiteit van Michigan daalde van 68,1 tot 63,0 en daarmee het laagste niveau sinds mei.

    De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden kwam uit op 3,8 procent, van 3,2 procent eind september, toen nog het laagste niveau sinds maart 2021.
    Dus........ RENTEVERHOGING!!!!

    wil je de pijltjes nog steeds omhoog schroeven NIELS??
    Komt geen flikker van geloof mij nou maar.
    2 oorlogen, olie in de sterren, rentes in de sterren,en een consument met handjes op de knip
    mogen we niet veel goeds verwachten. moge duidelijk zijn.
  3. speedy0070 13 oktober 2023 20:52
    wat je dus niet verteld Niels is de grafiek van de dag en niet van gisteren!! Foei!!!!! (zie bijlage)
    Wijzend op JPMorgan CEO Jamie Dimon zal er dus meer renteverhogingen komen dat is duidelijk!!
    Inflatie zal stijgen en niet dalen!! Begin maar te rekenen!!

    Home BeursnieuwsNieuws BuitenlandWall Street verliest stoom
    vrijdag 13 oktober 2023 19:30
    (ABM FN-Dow Jones)

    De woorden van JPMorgan CEO Jamie Dimon waren minder bemoedigend dan de cijfers van de bank. Dimon wees op de oorlog in Oekraïne en de aanvallen op Israël, die "verstrekkende gevolgen kunnen hebben voor de energie- en voedselmarkten, de wereldhandel en de geopolitieke verhoudingen. Dit kan de gevaarlijkste tijd zijn die de wereld in decennia heeft meegemaakt", aldus de topman.

    De winsten in New York vervlogen na het verschijnen van voorlopige sentimentcijfers van de Universiteit van Michigan, zag Hewson. Het consumentenvertrouwen in de VS nam in oktober af. De index voor het consumentenvertrouwen zoals samengesteld door de Universiteit van Michigan daalde van 68,1 tot 63,0 en daarmee het laagste niveau sinds mei.

    De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden kwam uit op 3,8 procent, van 3,2 procent eind september, toen nog het laagste niveau sinds maart 2021.
    Dus........ RENTEVERHOGING!!!!

    wil je de pijltjes nog steeds omhoog schroeven NIELS??
    Komt geen flikker van geloof mij nou maar.
    2 oorlogen, olie in de sterren, rentes in de sterren,en een consument met handjes op de knip
    mogen we niet veel goeds verwachten. moge duidelijk zijn.
  4. Warm Buffet 14 oktober 2023 10:44
    quote:

    speedy0070 schreef op 13 oktober 2023 20:52:

    wat je dus niet verteld Niels is de grafiek van de dag en niet van gisteren!! Foei!!!!! (zie bijlage)
    Wijzend op JPMorgan CEO Jamie Dimon zal er dus meer renteverhogingen komen dat is duidelijk!!
    Inflatie zal stijgen en niet dalen!! Begin maar te rekenen!!

    Home BeursnieuwsNieuws BuitenlandWall Street verliest stoom
    vrijdag 13 oktober 2023 19:30
    (ABM FN-Dow Jones)

    De woorden van JPMorgan CEO Jamie Dimon waren minder bemoedigend dan de cijfers van de bank. Dimon wees op de oorlog in Oekraïne en de aanvallen op Israël, die "verstrekkende gevolgen kunnen hebben voor de energie- en voedselmarkten, de wereldhandel en de geopolitieke verhoudingen. Dit kan de gevaarlijkste tijd zijn die de wereld in decennia heeft meegemaakt", aldus de topman.

    De winsten in New York vervlogen na het verschijnen van voorlopige sentimentcijfers van de Universiteit van Michigan, zag Hewson. Het consumentenvertrouwen in de VS nam in oktober af. De index voor het consumentenvertrouwen zoals samengesteld door de Universiteit van Michigan daalde van 68,1 tot 63,0 en daarmee het laagste niveau sinds mei.

    De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden kwam uit op 3,8 procent, van 3,2 procent eind september, toen nog het laagste niveau sinds maart 2021.
    Dus........ RENTEVERHOGING!!!!

    wil je de pijltjes nog steeds omhoog schroeven NIELS??
    Komt geen flikker van geloof mij nou maar.
    2 oorlogen, olie in de sterren, rentes in de sterren,en een consument met handjes op de knip
    mogen we niet veel goeds verwachten. moge duidelijk zijn.
    Jamie Dimon van JPM is bijna zoals Jim Cramer. Veel van wat hij zegt komt per definitie niet uit...
    Hij is een soort contra-indicator.
  5. speedy0070 14 oktober 2023 18:19
    Beste Warm Buffet,

    Sorry hoor, maar dat een man zoals Jamie Dimon en danook nog CEO van JPMorgan zich vergist twijfel ik
    sterk aan hoor.

    Ik luister meestal naar de mensen op straat, terrasjes, restaurante, BAR of in de supermarkt in dit geval
    meestal in de VS omdat ik daar nogal eens kom. Krijg je dus een werkelijk beeld wat er echt gebeurd in de VS
    En ik moet eerlijk bekennen dat het er niet zo rooskleurig uitziet zoals ze ons willen wijs maken.
    Vele kleine ondernemers kunnen amper het hoofd bieden (Restaurantes, kledingzaken enz.) Omdat de verkopen
    drastisch achteruit lopen. Alles prijzen stijgen als een gek en word er dus flink op de knip geknepen.
    Vooral hypotheken van ruim 7% en de kredietkaartjes hebben hier veel van doen.
    En de salarisen stijgen dus niet voldoende om het bij te benen. Daar zit de kneep!!!
    Aantal werkelozen word ook met gesodemietert want volgens de bevolking heeft tussen de 10 en 12% geen werk.
    Dus.... heel anders dan word beweert volgens analisten. En ik spreek echt niet over 1 regio in de VS hoor
    maar in dit geval over 8 grote regios met fabrieken en veel landbouw.
    Ander probleem in de VS zijn de stortvloed van ilegale emigranten en de zeer hoge criminaliteit.
    Zeer triestig om te zien hoor. Dat moet dus The Great America zijn.
    Je moet er geweest zijn!! Trek het binnenland in en hoor en zie de mensen. Zeer verhelderend hoor.
  6. forum rang 4 Charlemagne 15 oktober 2023 08:28
    Meer obligaties meer in port. naarmate je ouder wordt? Ik vind dat er te weinig aandacht is voor de consequenties van de vermogensbelasting. Boven de in Nederland zeer geringe vrijstelling gaat de fiscus er vanuit dat je obligaties 6,17% opbrengen ( graag! wie levert mij die??????????) en dat wordt tegen 33% belast en als Timmermans zijn zin krijgt tegen nog veel hoger.....

    Dan kan je eindeloos praten over de pro's en contra's maar feit blijft dat - als je al 4% maakt daarvan wordt 2% keihard weg belast. Vind je het dan gek dat maar 4% in de gemiddelde particuliere portefeuilles in obligaties zit... Natuurlijk bij aandelen geldt dat ook maar daar zijn grotere kansen op kw, overnames, divi, inkoop, etc etc.

    It's the taxes stupid, zou Clinton zeggen.......
  7. DubbeltjeblijftDubbeltje 15 oktober 2023 16:02
    quote:

    Charlemagne schreef op 15 oktober 2023 08:28:

    Meer obligaties meer in port. naarmate je ouder wordt? Ik vind dat er te weinig aandacht is voor de consequenties van de vermogensbelasting. Boven de in Nederland zeer geringe vrijstelling gaat de fiscus er vanuit dat je obligaties 6,17% opbrengen ( graag! wie levert mij die??????????) en dat wordt tegen 33% belast en als Timmermans zijn zin krijgt tegen nog veel hoger.....

    Dan kan je eindeloos praten over de pro's en contra's maar feit blijft dat - als je al 4% maakt daarvan wordt 2% keihard weg belast. Vind je het dan gek dat maar 4% in de gemiddelde particuliere portefeuilles in obligaties zit... Natuurlijk bij aandelen geldt dat ook maar daar zijn grotere kansen op kw, overnames, divi, inkoop, etc etc.

    It's the taxes stupid, zou Clinton zeggen.......
    Ik zie het ook liever anders. En ik denk dat de "kleinere" vermogenden (dus zeg tot een vermogen tot 5 mln) een guur klimaat tegemoet gaan als PvdA/GL het voor het zeggen krijgt. De grote jongens hebben hun geld al lang ergens fiscaal veilig geparkeerd. Dus de "arme" rijken krijgen straks de rekening gepresenteerd.

    Anderzijds, als je goed verdient moet je ook de helft afdragen dus zou dit niet over je vermogenswinsten hoeven gelden.
  8. speedy0070 15 oktober 2023 18:48
    Tja de belasting weet er raad mee en het word steeds gekker. Vandaar dat er veel naar het buitenland gaat. Omdat daar meer rente verkregen word. Tot zo'n 5 en 6% die daar de rente belasten met 10%
    Zelf koop ik bouwgronden verkoop ze met minimaal 20% winst en er word een privehypotheek uitgeschreven tegen 12%
    Koper dient 20% aan te betalen en als hij 4 maanden niet betaald verliest hij de grond. Die gaat dus opnieuw in de verkoop
    Werkt uitstekend en weinig risico als men dit vergelijkt met de beurs. brengt gewoon knaken op. Dus niet in nederland hoor.
    Dit word gedaan in Centraal en Zuid amerika en Gewoonlijk zijn het lapjes grond van zo'n 12.000 euro die worden gekocht door
    arbeiders met laag loon. Omdat het anders voor hun onbetaalbaar word. De opzet werkt uitstekend. Je moet wel het spaans machtig zijn en de wetten goed kennen. Dat is cruciaal.
    Zoals je ziet bestaan er mogelijkheden om te beleggen. Moge duidelijk zijn en je moet je horizon zo'n 14000km verleggen.
    dat is alles.

    Dat bespreken ze niet in een podcast want dan verdienen ze zelf niet.
    Wat ik hier schrijf is gratis!! En zonodig met bewijzen op tafel dus...... (WAT DE BEURS???)
    Onnodig risico lopen?? Moet je wel heeeeel gek wezen.
    succes iedereen.
  9. [verwijderd] 18 oktober 2023 13:41
    Beste Niels en Arend-Jan, complimenten voor de podcast, leuk en leerzaam. Ik heb een vraag voor de podcast over de modelportefeuille dividend. ALD was tot medio januari '23 onderdeel van de dividendportefeuille, positie is verkocht op 11,41. Koers is nu na een flinke dip 6,54,-. Wat lastig te volgen aandeel, kan er weinig over vinden op forums (oa Yahoo/SA), vandaar de volgende vraag aan jullie: is dit een mooi instap-/bijkoopmoment als lange termijn dividendaandeel met houdbaar dividend of is hier iets wezenlijks veranderd? En als laatste: waarom zijn jullie zo terughoudend met nieuwe aankopen in de modelportefeuilles, cashpositie is al heel lang erg groot... jullie geven al tijdje aan dat nieuwe aankopen worden verwacht, wachten jullie op een diepere dip, of zien jullie geen geschikte aandelen? Toch best wat interessante aandelen in jullie analyses, div. Strong buy adviezen, veel cash, maar geen nieuwe posities... Benieuwd wat jullie strategie is voor de modelportefeuilles m.b.t. bepalen nieuw 'instapmoment'.
  10. Lasso 20 oktober 2023 10:08
    Vraag:
    Als je Vermogens heffing wilt verlagen zou je synthetische aandelen kunnen bouwen in de portefeuille, en dan het geld op een spaarrekening kunnen zetten. Over dit vermogen wordt dan een rendementspercentage gerekend van 0.36% in plaats van 6.17% over aandelen. En je ontvangt wat rente. Je draagt wel de risico's van de aandelen met de kans op winst. Maar hoe gaat het dan met het dividend. Die loop je dan mis?
19 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links