Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel SIGNIFY NV AEX:LIGHT.NL, NL0011821392

  • 23,380 21 jun 2024 11:27
  • -0,100 (-0,43%) Dagrange 23,340 - 23,500
  • 20.676 Gem. (3M) 368,7K

Signify 2023

687 Posts
Pagina: «« 1 ... 26 27 28 29 30 ... 35 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. A. Beets 28 juli 2023 18:41
    quote:

    Bart Meerdink schreef op 28 juli 2023 14:37:

    [...]
    Op basis waarvan vind je dit het goedkoopste aandeel? Volgens mij kunnen ze het dividend maar net betalen. Ik zie bij 'Basic EPS' voor de eerste 6 maanden €0,52 staan. Daar kun je het dividend niet van betalen dus in Q4 zal er nog flink verdiend moeten worden.

    Plaatje is van Q2'23 cijfers (p3)
    Zeg een 15% FCF Yield, 10-11x ebit en een 6% Divi yield...
    Q1/Q2 Mindere cijfers gedreven door China.
    Bedrijf kan makkelijk gesplitst worden a/la Osram
  2. forum rang 5 Bart Meerdink 28 juli 2023 19:41
    quote:

    A. Beets schreef op 28 juli 2023 18:41:

    [...]
    Zeg een 15% FCF Yield, 10-11x ebit en een 6% Divi yield...
    Q1/Q2 Mindere cijfers gedreven door China.
    Bedrijf kan makkelijk gesplitst worden a/la Osram
    Dividend €1,50/€29 = 5,17%, en zoals gezegd, nu nog maar marginaal houdbaar.
    FCF op basis van minder werkkapitaal is geen waarde scheppen.
    Waardering van EBIT is niet wat ik graag doe, en 10x is bepaald niet indrukwekkend.

    Nee, investeren in Signify betekent dat je betere tijden verwacht, ofwel omdat de vraag aantrekt ofwel op basis van beloofde maatregelen om het bedrijf te stroomlijnen en de kosten aan te passen aan de huidige omstandigheden. Of misschien omdat je hoopt dat ze via succesvolle innovatie zelf zorgen voor hogere omzetten (daar zie ik nog geen aanwijzing voor helaas).

    Kopen omdat de waardering *op basis van de behaalde winsten in voorbije jaren* 'laag' zou zijn lijkt me niet echt aan te bevelen, de markt kijkt altijd vooruit.
  3. A. Beets 28 juli 2023 22:36
    Gelukkig hebben we niet allemaal de zelfde mening, dat is het hele idee bij beleggen. "behaalde winsten in voorbije jaren" interesseren mij idd niet. Maar wel de mogelijkheden van de toekomst, zie je die niet, dan mis je deze rit idd. En ja; de markt kijkt vooruit, vandaar ook de stijging vandaag en niet de daling die iedereen dacht te gaan zien.

    Signify is verreweg het grootste verlichtingsbedrijf ter wereld en het bedrijf zit in een transitie. De conventionele business is 14% van de omzet. In 5 jaar is het c. 5% (dus grotendeels irrelevant). Het groeiende en aantrekkelijkere deel is connected lighting (nu 21% en gaat naar minstens 40% in 5 jaar). Over 5 jaar zou het gemakkelijker moeten zijn om omzetgroei te laten zien. Connected lighting is aantrekkelijker omdat er meer differentiatie is met concurrenten en meer prijszettingsvermogen. In "gewone" LED is het bedrijf erg gecommoditiseerd. En wat dan? Een (gedeeltelijke) opsplitsing van het bedrijf is goed mogelijk. 1) Professioneel bedrijf dat producten rechtstreeks of via distributiepartners verkoopt, vergelijkbaar met Acuity Brands en Fagerhult, die beide tegen hogere multiples handelen. 2) een consumentenbedrijf dat rechtstreeks verkoopt, waarbij het merk centraal staat. En 3) een OEM-bedrijf productie waar schaal belangrijk is. Het professionele bedrijf en het consumentenbedrijf zouden beide niet veel activa nodig hebben, terwijl het andere het eigenlijke productiebedrijf is. Dit is ook het type splitsing dat Osram deed. Als dit gebeurd kan het aandeel ruim verdubbelen. We zullen het vast allemaal meemaken. Goed weekend.
  4. Willy B. 29 juli 2023 08:53
    quote:

    Bart Meerdink schreef op 28 juli 2023 19:41:

    [...]

    Kopen omdat de waardering *op basis van de behaalde winsten in voorbije jaren* 'laag' zou zijn lijkt me niet echt aan te bevelen, de markt kijkt altijd vooruit.
    En waarschijnlijk daarom dat de koers gisteren (stevig) omhoog ging, zelfs bij slechte cijfers?

    Maar deze waren waarschijnlijk al ingecalculeerd in de prijs van het aandeel (deze cijfers waren wel een beetje voorspeld) en er is vooruitzicht op beterschap
  5. forum rang 5 Bart Meerdink 29 juli 2023 10:05
    quote:

    Willy B. schreef op 29 juli 2023 08:53:

    [...]
    En waarschijnlijk daarom dat de koers gisteren (stevig) omhoog ging, zelfs bij slechte cijfers?

    Maar deze waren waarschijnlijk al ingecalculeerd in de prijs van het aandeel (deze cijfers waren wel een beetje voorspeld) en er is vooruitzicht op beterschap
    De cijfers waren echt slecht, slechter dan verwacht. En *dus* niet ingecalculeerd.
    De koers ging de dag voor de cijfers ook nog flink omhoog, slot 26 juli was €27,27 en dat ging dus via €27,93 naar nu €29,- ofwel +6,3%

    Wat betreft het vooruitzicht op beterschap, bij de conference call gaf het management aan dat dat ze te lang gewacht hadden met het aanpassen van de kosten aan de lagere omzetten (ze waren te optimistisch geweest) en dat ze daar nu werk van maken. Dat scheelt natuurlijk iets. Maar je kunt jezelf niet rijk bezuinigen.

    Belangrijker is hoe succesvol Signify is met innovatie, executie, nieuwe producten, markten, klanten, hogere marges etc.

    Daarvoor moet je echt in detail al hun activiteiten napluizen. Wat ik uit het transcript destilleerde was dat ze op z'n best hier en daar een beetje marktaandeel hadden gewonnen. Niets dat er voor mij uitsprong.

    Tja, en dan is er zoals altijd bij bedrijven waar het er niet echt uitkomt, de mogelijkheid dat ze overgenomen worden, dat de sum-of-the-parts meer waard is dan wat er nu staat. Maar goedkeuring van zo'n overname kan problematisch zijn, ze hebben een significante marktpositie.
  6. forum rang 5 ToTheTop 29 juli 2023 16:44
    quote:

    Bart Meerdink schreef op 29 juli 2023 10:05:

    [...]
    De cijfers waren echt slecht, slechter dan verwacht. En *dus* niet ingecalculeerd.
    De koers ging de dag voor de cijfers ook nog flink omhoog, slot 26 juli was €27,27 en dat ging dus via €27,93 naar nu €29,- ofwel +6,3%

    Ze hebben de schuld terug gebracht, dus dat is een pluspuntje, maar weer lastig bij hoge inflatie, dus de hogere rente stand is prettig. Ook hebben ze weer mensen laten afvloeien uit de oude lampen divisie in Belgie.
  7. forum rang 10 voda 31 juli 2023 09:17
    Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel Signify

    Maar handhaaft koopadvies.

    (ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft maandag het koersdoel voor Signify verlaagd van 42,00 naar 38,00 euro, maar handhaafde het koopadvies voor het aandeel. Dit bleek uit een rapport van de bank.

    Volgens analist Trion Reid is het aandeel nog altijd goedkoop. Ondanks tegenvallende kwartaalcijfers vorige week en een verlaging van de outlook, steeg het aandeel toch. Schijnbaar hadden beleggers nog erger verwacht, aldus Reid.

    "Wij zaten al onder de consensus en ondanks een verdere verlaging, ogen de aandelen nog altijd goedkoop, zeker gezien het gezonde dubbelcijferige rendement op de vrije kasstroom", zei Reid.

    De analist wees maandag nog op de relatief makkelijke vergelijkingsbasis voor het vierde kwartaal, waardoor Signify nog steeds voor het jaareinde zou kunnen terugkeren naar groei.

    Het aandeel Signify noteerde maandag kort na de beursgong 0,7 procent lager op 28,81 euro.

    Door: ABM Financial News.

    info@abmfn.nl

    Redactie: +31(0)20 26 28 999
  8. SDV70 1 augustus 2023 11:47
    quote:

    A. Beets schreef op 28 juli 2023 22:36:

    Gelukkig hebben we niet allemaal de zelfde mening, dat is het hele idee bij beleggen. "behaalde winsten in voorbije jaren" interesseren mij idd niet. Maar wel de mogelijkheden van de toekomst, zie je die niet, dan mis je deze rit idd. En ja; de markt kijkt vooruit, vandaar ook de stijging vandaag en niet de daling die iedereen dacht te gaan zien.

    Signify is verreweg het grootste verlichtingsbedrijf ter wereld en het bedrijf zit in een transitie. De conventionele business is 14% van de omzet. In 5 jaar is het c. 5% (dus grotendeels irrelevant). Het groeiende en aantrekkelijkere deel is connected lighting (nu 21% en gaat naar minstens 40% in 5 jaar). Over 5 jaar zou het gemakkelijker moeten zijn om omzetgroei te laten zien. Connected lighting is aantrekkelijker omdat er meer differentiatie is met concurrenten en meer prijszettingsvermogen. In "gewone" LED is het bedrijf erg gecommoditiseerd. En wat dan? Een (gedeeltelijke) opsplitsing van het bedrijf is goed mogelijk. 1) Professioneel bedrijf dat producten rechtstreeks of via distributiepartners verkoopt, vergelijkbaar met Acuity Brands en Fagerhult, die beide tegen hogere multiples handelen. 2) een consumentenbedrijf dat rechtstreeks verkoopt, waarbij het merk centraal staat. En 3) een OEM-bedrijf productie waar schaal belangrijk is. Het professionele bedrijf en het consumentenbedrijf zouden beide niet veel activa nodig hebben, terwijl het andere het eigenlijke productiebedrijf is. Dit is ook het type splitsing dat Osram deed. Als dit gebeurd kan het aandeel ruim verdubbelen. We zullen het vast allemaal meemaken. Goed weekend.

    goed verhaal
    ik geloof wel in een enorme groei de komende jaren, maar een splitsing zie ik niet zitten en denk dat Signify haar veelzijdigheid behoudt.
687 Posts
Pagina: «« 1 ... 26 27 28 29 30 ... 35 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Loopt het dividendrendement van Signify gevaar door zwakke jaarstart?

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links