Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Pharming in een notendop

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
19 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Cybertom
21
Ik heb zojuist, voor de 3e keer inmiddels, de capital briefing nog eens aangehoord en bekeken. Mijn conclusie is wederom dat Pharming een succesvol miljardenbedrijf gaat worden. Het blijkt, dat velen eigenlijk niet eens weten waarover ze praten als ze het over Pharming hebben. Middels dit draadje probeer ik daar verandering in te krijgen. Een poging.....

Pharming werd reeds 30 jaar geleden, in 1988, opgericht onder de naam Genepharming. Waar het bedrijf in 1990 bekend mee werd, was de genetisch gemanipuleerde stier Herman, die een extra menselijk gen kreeg toegevoegd aan zijn erfelijk materiaal. Het doel was om op basis van koeienmelk medicijnen te maken. Vanaf 1996 is men overgestapt op konijnenmelk, waar op dit moment mee geproduceerd wordt. Vanwege de te verwachten toename van verkopen overweegt men om weer terug te keren om op basis van koeienmelk te produceren. Hier horen we volgend jaar meer van.

Pharming heeft op dit moment slechts 1 goedgekeurd medicijn op de markt genaamd Ruconest. Dit middel is in 2010 door de EMA goedgekeurd, de FDA volgde 4 jaar later met de goedkeuring. Ruconest wordt ingezet als behandeling tegen acute HAE-aanvallen. Op dit moment loopt er een aanvraag tot goedkeuring bij de FDA om Ruconest ook preventief (profylactisch) toe te mogen dienen. De uitspraak wordt op 21 september 2018 verwacht. De acute markt bedraagt op dit moment circa $ 1 miljard en de markt voor preventief bedraagt circa $ 800 miljoen. Op dit moment is de verhouding acuut/profylactisch 70% / 30%. Verwacht wordt dat dit over 5 jaar 20% / 80% zal zijn, dit is de vraag vanuit de patient. Het is dus essentieel om profylactisch te mogen toedienen. Concurrent Shire heeft ook goedkeuring gevraagd voor een profylactisch medicijn genaamd Lanadelumab, deze is overigens ook niet op bloedplasma geproduceerd. Hiervoor wordt op 26 augustus 2018 eventueel goedkeuring gegeven. Een verschil tussen Ruconest en Lanadelumab is dat Ruconest niks in het lichaam achter laat (het lost op) en dat je er niet immuun voor kunt worden, dit in tegenstelling tot Lanadelumab.

Om de omzet te verhogen zijn 3 zogenaamde horizons of growth bepaald.
1) meer verkopen in de HAE-markt, d.m.v. FDA approval voor profylactisch en prettiger toedienen.
2) Meer Ruconest verkopen voor nieuwe indicaties (pre-eclampsia, contrast/induced nephropathy, cardiac protection, delayed graft function, hemorrhagic shock.
3) Ontwikkeling nieuwe producten, zoals Pompe, Fabry´s en andere.

De onder 2 en 3 genoemde indicaties zijn allemaal potentiele blockbusters, oftewel markten die minimaal € 1 miljard groot zijn. Vanwege de ERT (Ezyme Replace Therapy) is de kans op succes erg groot, want er is geen target, het werkt altijd.

Het grote voordeel van Ruconest is, dat het niet afhankelijk is van bloedplasma. Bloed wordt steeds schaarser en daarnaast is er overdracht van ziektes mogelijk. Opschaling is dus een heel grote uitdaging voor concurrenten, terwijl Pharming gewoon de konijnen kan laten doen, waar ze goed in zijn...voortplanten.

De HAE-markt groeit jaarlijks met circa 17%, maar deze markt is relatief maar klein t.o.v. de nieuwe indicaties. De opbrengsten uit deze markt kunnen echter wel mooi gebruikt worden om het een en ander te financieren en om bestaande schulden af te lossen. Op dit moment moet er nog een lening van Orbimed van $ 100 miljoen terugbetaald worden. De eerste aflossing gebeurt komende september en zal vervolgens elke 3 maanden gebeuren. De totale looptijd is 4 jaar. Deze lening is het gevolg van de beste actie van het bestuur van de afgelopen jaren, nl. het terugkopen van de rechten om zelf Ruconest te mogen verkopen in de US. Dit liep voorheen via Valeant en Pharming kreeg 30% van de omzet. Dit werkte niet. Per december 2016 werden deze rechten teruggekocht.
Ter indicatie, de omzet in 2016 was € 13,7 mln. en in 2017 was deze gestegen tot € 88,7 mln. In Q1 2018 werd voor het eerst een nettowinst gerapporteerd, welke doorgezet kon worden in Q2 2018. Daarmee is Pharming het eerste en enige biotechbedrijf in Europa, dat zelf een product heeft ontwikkeld, dit zelf distribueert en ook nog eens winstgevend is met een positieve cashflow!!!

Inmiddels wordt er ook onderzocht of het overgaan van konijnen naar koeien te realiseren is. Absoluut gemeten levert koeienmelk meer op dan konijnenmelk. Dit is wel van belang indien er een forse opschaling is vereist vanwege de groeiende vraag van Ruconest. Dit zal spelen na goedkeuring profylactisch en na de productie van de nieuwe op handen zijnde indicaties.

Tot slot, Pharming is de laatste tijd getransformeerd van een one-trick-pony company tot een bedrijf met een mooie pipeline vol met potentiele blockbusters, waarvan er enkele reeds in 2020 al in fase III zullen zitten. Op het moment van schrijven is de beurswaarde € 840 miljoen. Iedereen mag voor zichzelf bepalen of dit veel of weinig is. Voor mezelf ben ik daar wel uit...
BP
0
Cybertom, prima gedaan en goed verwoord.
Pharming gaat enorme toekomst tegemoet met veel hogere koersen.
Ik denk dat we een enorme boost gaan krijgen na 21 sept bij goedkeuring.
Afkeuring geloof ik niet in.
Mijn verwachting einde jaar is 2,5 euro en daarna gaan we gewoon verder.
Shorters eruit en knal omhoog...
Cor S
0
Cybertom, goed verwoord - ik ben er ook al lang uit, pracht bedrijf met zeer veel potentie. Je krijgt van mij een AB!
Kompas
0
@Cybertom
Mooi geformuleerd!

Heb je ook een link naar onderstaande:

"Ik heb zojuist, voor de 3e keer inmiddels, de capital briefing nog eens aangehoord en bekeken"
Galafilgo
1
hee een nieuw Pharming draadje
was echt nodig
die andere 7 draadjes heeft men niet genoeg aan
Loisje
0
Zeer goed en duidelijk uitgelegd, des te meer reden om LT te blijven.Er staat nog een mooie toekomst voor Pharming te wachten!
Cybertom
0
quote:

Kompas schreef op 11 aug 2018 om 16:44:


@Cybertom
Mooi geformuleerd!

Heb je ook een link naar onderstaande:

"Ik heb zojuist, voor de 3e keer inmiddels, de capital briefing nog eens aangehoord en bekeken"


Tuurlijk, zie hieronder

www.webcaster4.com/Player/Index?webca...
sportfanaat
0
Heerlijk, zo'n draadje met duidelijke uitleg,waar Pharming als bedrijf naar toe zou kunnen gaan.Een extra draadje meer dan waard.
[verwijderd]
0
Cybertom,

Mijn complimenten....
Duidelijk verwoord wat Pharming is en waar ze allemaal mee bezig zijn.
De toekomst ziet er mooi uit en wie weet wat Sijmen nog meer uit de hoge hoed gaat toveren.
Ik mag hopen dat Pharming nog een lange tijd zelfstandig blijft al zegd mijn gevoel wat anders.
Bartdeamateur
0
quote:

BP schreef op 11 aug 2018 om 16:36:


Cybertom, prima gedaan en goed verwoord.
Pharming gaat enorme toekomst tegemoet met veel hogere koersen.
Ik denk dat we een enorme boost gaan krijgen na 21 sept bij goedkeuring.
Afkeuring geloof ik niet in.
Mijn verwachting einde jaar is 2,5 euro en daarna gaan we gewoon verder.
Shorters eruit en knal omhoog...

Waarom pas een boost na de 21e, de afgelopen keren als er nieuws aankwam of de verwachtingen hoog waren over de cijfers dan zat het al in de koers verwerkt.
Nu ook weer na de Q2 cijfers staan we weer lager.
En de shorters bouwen alleen maar verder uit.
De grote jongens bepalen toch gewoon de koers op basis van de resultaten?
En de particulieren lopen achter de feiten aan.......
[verwijderd]
1
Denk dat we ons nu ook niet meer ,als Aandeelhouders,teveel moeten concentreren op HAE, dat zaadje is geplant en de koek hiervan zal alleen maar groter worden, nee Basel en Pompe dat zijn de nieuwe Targets en waarvan ik denk dat ze voor beiden al heel dicht in de buurt vd roos zitten, btw mooi stukje Cyberboy.
Metaphor
0
AB ! Niets aan toe te voegen en een goed en begrijpelijk stuk voor nieuwe instappers.
Winst en wijsheid!
Peter
Jan70 de kleine belegger
0
quote:

beeldscherm schreef op 12 aug 2018 om 11:42:


Denk dat we ons nu ook niet meer ,als Aandeelhouders,teveel moeten concentreren op HAE, dat zaadjes is geplant en de koek hiervan zal alleen maar groter worden, nee Basel en Pompe dat zijn de nieuwe Targets en waarvan ik denk dat ze voor beiden al heel dicht in de buurt vd roos zitten, btw mooi stukje Cyberboy.
right!
Top draag je btw
1 2 3
0
hoop alleen dat het geouwehoer met de koers afgelopen is als de goedkeuring er hopelijk komt ………. ups en downs zijn normaal, maar niet zoals hier ……….. en wees eerlijk, een particulier heeft eigenlijk niks te zoeken op de beurs …..
[verwijderd]
0
quote:

1 2 3 schreef op 12 aug 2018 om 11:50:


hoop alleen dat het geouwehoer met de koers afgelopen is als de goedkeuring er hopelijk komt ………. ups en downs zijn normaal, maar niet zoals hier ……….. en wees eerlijk, een particulier heeft eigenlijk niks te zoeken op de beurs …..

Wat doe je hier dan.
AnalytischDenker
0
quote:

Cybertom schreef op 11 aug 2018 om 16:16:



Om de omzet te verhogen zijn 3 zogenaamde horizons of growth bepaald.
1) meer verkopen in de HAE-markt, d.m.v. FDA approval voor profylactisch en prettiger toedienen.
2) Meer Ruconest verkopen voor nieuwe indicaties (pre-eclampsia, contrast/induced nephropathy, cardiac protection, delayed graft function, hemorrhagic shock.
3) Ontwikkeling nieuwe producten, zoals Pompe, Fabry´s en andere.

De onder 2 en 3 genoemde indicaties zijn allemaal potentiele blockbusters, oftewel markten die minimaal € 1 miljard groot zijn. Vanwege de ERT (Ezyme Replace Therapy) is de kans op succes erg groot, want er is geen target, het werkt altijd.

Het grote voordeel van Ruconest is, dat het niet afhankelijk is van bloedplasma. Bloed wordt steeds schaarser en daarnaast is er overdracht van ziektes mogelijk. Opschaling is dus een heel grote uitdaging voor concurrenten, terwijl Pharming gewoon de konijnen kan laten doen, waar ze goed in zijn...voortplanten.

De HAE-markt groeit jaarlijks met circa 17%, maar deze markt is relatief maar klein t.o.v. de nieuwe indicaties. De opbrengsten uit deze markt kunnen echter wel mooi gebruikt worden om het een en ander te financieren en om bestaande schulden af te lossen. Op dit moment moet er nog een lening van Orbimed van $ 100 miljoen terugbetaald worden. De eerste aflossing gebeurt komende september en zal vervolgens elke 3 maanden gebeuren. De totale looptijd is 4 jaar. Deze lening is het gevolg van de beste actie van het bestuur van de afgelopen jaren, nl. het terugkopen van de rechten om zelf Ruconest te mogen verkopen in de US. Dit liep voorheen via Valeant en Pharming kreeg 30% van de omzet. Dit werkte niet. Per december 2016 werden deze rechten teruggekocht.
Ter indicatie, de omzet in 2016 was € 13,7 mln. en in 2017 was deze gestegen tot € 88,7 mln. In Q1 2018 werd voor het eerst een nettowinst gerapporteerd, welke doorgezet kon worden in Q2 2018. Daarmee is Pharming het eerste en enige biotechbedrijf in Europa, dat zelf een product heeft ontwikkeld, dit zelf distribueert en ook nog eens winstgevend is met een positieve cashflow!!!

Inmiddels wordt er ook onderzocht of het overgaan van konijnen naar koeien te realiseren is. Absoluut gemeten levert koeienmelk meer op dan konijnenmelk. Dit is wel van belang indien er een forse opschaling is vereist vanwege de groeiende vraag van Ruconest. Dit zal spelen na goedkeuring profylactisch en na de productie van de nieuwe op handen zijnde indicaties.

Tot slot, Pharming is de laatste tijd getransformeerd van een one-trick-pony company tot een bedrijf met een mooie pipeline vol met potentiele blockbusters, waarvan er enkele reeds in 2020 al in fase III zullen zitten. Op het moment van schrijven is de beurswaarde € 840 miljoen. Iedereen mag voor zichzelf bepalen of dit veel of weinig is. Voor mezelf ben ik daar wel uit...


Beste Cybertom,

Goede inhoudelijke post. Ook AB van mijn kant.

Drie punten die ik wel ter discussie wil stellen:

1) Vanwege de ERT (Ezyme Replace Therapy) is de kans op succes erg groot, want er is geen target, het werkt altijd
"Het werkt altijd" is wel heel sterk geformuleerd. Bijvoorbeeld bij pre-eclampsie weet men niet precies waardoor het wordt veroorzaakt. Ja er is een eiwit tekort bij pre-eclampsie patiënten. Maar wetenschappers zijn er volgens mij niet zeker of dat eiwit tekort een oorzaak of een gevolg is.

Daarom wordt de uitslag van Basel (voorkomen nierfalen a.g.v. contrastvloeistof) ook zo spannend en van zeer groot belang. Het is de eerste nieuwe indicatie waar meer zekerheid kan komen dat Ruconest ook (preventief) werkt op andere indicaties (tegen nierfalen agv toedienen contrastvloeistof)

2) Dat de HAE markt groeit met 17% is en blijft een inschatting. Als je de omzet van Pharming en Shire over het eerste halfjaar optelt dan was er 14% groei ten opzichte van H1 2017. Dat zou betekenen dat CSL Behring meer dan 20% gegroeid is (wat gezien de introductie van Haegarda wel zou kunnen.

Pharming groeide overigen >90% en Shire slechts 5%

3) Netto winstgevendheid lijkt mij een redelijke zekerheid. Een positieve cashflow zal in het tweede halfjaar lastig worden in verband met de aflossing van de lening. Dat heeft Pharming zelf ook aangegeven.


Voor alle duidelijkheid ik heb aandelen Pharming op dit moment.

Verwijderd account
0
quote:

Cybertom schreef op 11 aug 2018 om 16:16:


Ik heb zojuist, voor de 3e keer inmiddels, de capital briefing nog eens aangehoord en bekeken. Mijn conclusie is wederom dat Pharming een succesvol miljardenbedrijf gaat worden. Het blijkt, dat velen eigenlijk niet eens weten waarover ze praten als ze het over Pharming hebben. Middels dit draadje probeer ik daar verandering in te krijgen. Een poging.....

Pharming werd reeds 30 jaar geleden, in 1988, opgericht onder de naam Genepharming. Waar het bedrijf in 1990 bekend mee werd, was de genetisch gemanipuleerde stier Herman, die een extra menselijk gen kreeg toegevoegd aan zijn erfelijk materiaal. Het doel was om op basis van koeienmelk medicijnen te maken. Vanaf 1996 is men overgestapt op konijnenmelk, waar op dit moment mee geproduceerd wordt. Vanwege de te verwachten toename van verkopen overweegt men om weer terug te keren om op basis van koeienmelk te produceren. Hier horen we volgend jaar meer van.

Pharming heeft op dit moment slechts 1 goedgekeurd medicijn op de markt genaamd Ruconest. Dit middel is in 2010 door de EMA goedgekeurd, de FDA volgde 4 jaar later met de goedkeuring. Ruconest wordt ingezet als behandeling tegen acute HAE-aanvallen. Op dit moment loopt er een aanvraag tot goedkeuring bij de FDA om Ruconest ook preventief (profylactisch) toe te mogen dienen. De uitspraak wordt op 21 september 2018 verwacht. De acute markt bedraagt op dit moment circa $ 1 miljard en de markt voor preventief bedraagt circa $ 800 miljoen. Op dit moment is de verhouding acuut/profylactisch 70% / 30%. Verwacht wordt dat dit over 5 jaar 20% / 80% zal zijn, dit is de vraag vanuit de patient. Het is dus essentieel om profylactisch te mogen toedienen. Concurrent Shire heeft ook goedkeuring gevraagd voor een profylactisch medicijn genaamd Lanadelumab, deze is overigens ook niet op bloedplasma geproduceerd. Hiervoor wordt op 26 augustus 2018 eventueel goedkeuring gegeven. Een verschil tussen Ruconest en Lanadelumab is dat Ruconest niks in het lichaam achter laat (het lost op) en dat je er niet immuun voor kunt worden, dit in tegenstelling tot Lanadelumab.

Om de omzet te verhogen zijn 3 zogenaamde horizons of growth bepaald.
1) meer verkopen in de HAE-markt, d.m.v. FDA approval voor profylactisch en prettiger toedienen.
2) Meer Ruconest verkopen voor nieuwe indicaties (pre-eclampsia, contrast/induced nephropathy, cardiac protection, delayed graft function, hemorrhagic shock.
3) Ontwikkeling nieuwe producten, zoals Pompe, Fabry´s en andere.

De onder 2 en 3 genoemde indicaties zijn allemaal potentiele blockbusters, oftewel markten die minimaal € 1 miljard groot zijn. Vanwege de ERT (Ezyme Replace Therapy) is de kans op succes erg groot, want er is geen target, het werkt altijd.

Het grote voordeel van Ruconest is, dat het niet afhankelijk is van bloedplasma. Bloed wordt steeds schaarser en daarnaast is er overdracht van ziektes mogelijk. Opschaling is dus een heel grote uitdaging voor concurrenten, terwijl Pharming gewoon de konijnen kan laten doen, waar ze goed in zijn...voortplanten.

De HAE-markt groeit jaarlijks met circa 17%, maar deze markt is relatief maar klein t.o.v. de nieuwe indicaties. De opbrengsten uit deze markt kunnen echter wel mooi gebruikt worden om het een en ander te financieren en om bestaande schulden af te lossen. Op dit moment moet er nog een lening van Orbimed van $ 100 miljoen terugbetaald worden. De eerste aflossing gebeurt komende september en zal vervolgens elke 3 maanden gebeuren. De totale looptijd is 4 jaar. Deze lening is het gevolg van de beste actie van het bestuur van de afgelopen jaren, nl. het terugkopen van de rechten om zelf Ruconest te mogen verkopen in de US. Dit liep voorheen via Valeant en Pharming kreeg 30% van de omzet. Dit werkte niet. Per december 2016 werden deze rechten teruggekocht.
Ter indicatie, de omzet in 2016 was € 13,7 mln. en in 2017 was deze gestegen tot € 88,7 mln. In Q1 2018 werd voor het eerst een nettowinst gerapporteerd, welke doorgezet kon worden in Q2 2018. Daarmee is Pharming het eerste en enige biotechbedrijf in Europa, dat zelf een product heeft ontwikkeld, dit zelf distribueert en ook nog eens winstgevend is met een positieve cashflow!!!

Inmiddels wordt er ook onderzocht of het overgaan van konijnen naar koeien te realiseren is. Absoluut gemeten levert koeienmelk meer op dan konijnenmelk. Dit is wel van belang indien er een forse opschaling is vereist vanwege de groeiende vraag van Ruconest. Dit zal spelen na goedkeuring profylactisch en na de productie van de nieuwe op handen zijnde indicaties.

Tot slot, Pharming is de laatste tijd getransformeerd van een one-trick-pony company tot een bedrijf met een mooie pipeline vol met potentiele blockbusters, waarvan er enkele reeds in 2020 al in fase III zullen zitten. Op het moment van schrijven is de beurswaarde € 840 miljoen. Iedereen mag voor zichzelf bepalen of dit veel of weinig is. Voor mezelf ben ik daar wel uit...


Goeie post Cybertom.
Dat mensen immuun kunnen worden voor MABs is nieuw voor me.
TOP!

19 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Pharming Group Meer »

Koers 1,239   Verschil +0,00 (+0,04%)
Laag 1,224   Volume 3.192.424
Hoog 1,244   Gem. Volume 4.402.276
14-okt-19 17:35
label premium

Pharming vol vertrouwen

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium