Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Wereldhave 2018

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
3.205 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
J.Inv
0
45 mln aan afschrijvingen. NAV 1 euro omlaag. Verder alles redelijk in de prik lijkt het.

Niet heel positief lijkt het?! Maar ben geen expert.
Watcher606
0
Ze hebben inmiddels al vele miljoenen moeten afschrijven op de kleppiere deal.. hoe kan het dat de ceo er nog steeds zit. Ongelofelijk. Met gierende banden weg uit dit aandeel. Er is geen gezonde bedrijfsmentaliteit.
pielsje
0
quote:

Watcher606 schreef op 24 jul 2018 om 08:34:


Ze hebben inmiddels al vele miljoenen moeten afschrijven op de kleppiere deal.. hoe kan het dat de ceo er nog steeds zit. Ongelofelijk. Met gierende banden weg uit dit aandeel. Er is geen gezonde bedrijfsmentaliteit.


Tijd voor een bod lijkt me
Lk-33
0
quote:

Watcher606 schreef op 24 jul 2018 om 08:34:


Ze hebben inmiddels al vele miljoenen moeten afschrijven op de kleppiere deal.. hoe kan het dat de ceo er nog steeds zit. Ongelofelijk. Met gierende banden weg uit dit aandeel. Er is geen gezonde bedrijfsmentaliteit.

WH noteert al tegen een forse discount en dat is niet voor niets. Ze moeten hard blijven werken om de situatie stabiel te houden. Laten we hopen dat de economie nog een paar jaar mee blijft zitten.
Lammetod
0
Minder huur en winst voor Wereldhave
AMSTERDAM (AFN) - Vastgoedbedrijf Wereldhave heeft in het eerste halfjaar minder huur opgehaald. Ook de winst daalde licht ten opzichte van een jaar eerder. Wel was een groter deel van zijn winkelruimtes verhuurd.

In de afgelopen periode daalden de netto huurinkomsten met 2 procent tot 97,3 miljoen euro. Onder meer de verkoop van winkelcentra in Nederland en een kantoorgebouw in Brussel waren daarvoor verantwoordelijk. In Frankrijk daalden de huurinkomsten. Een aantal huurcontracten met grote winkelketens waarbij de huur afhankelijk is van de verkopen waren daar mede debet aan. De bezettingsgraad ging van 95,5 procent naar 96,1 procent.

De vergelijkbare huurinkomsten van winkelcentra, het gros van de bezittingen van Wereldhave, ging met 1,3 procent omlaag. In Nederland en Finland was die stabiel, terwijl Frankrijk herstel toonde. In België werd Wereldhave onder meer getroffen door de aangekondigde sluiting van twee grote supermarkten in zijn winkelcentra. Wereldhave verwacht dat bij onze zuiderburen in het tweede halfjaar herstel optreedt.

Winstverwachting

Het aantal bezoekers van winkelcentra van Wereldhave ging met 0,6 procent omhoog tot 73,9 miljoen. Die groei is sterker dan het gemiddelde op de markt.

De winst in de eerste zes maanden kwam uit op 74,5 miljoen euro, tegen 75,2 miljoen euro een jaar eerder. Een reorganisatielast van 0,8 miljoen euro en hogere rentekosten van 0,4 miljoen euro beïnvloedden de winst negatief.

Verder scherpte Wereldhave de winstverwachting voor heel 2018 aan. Het bedrijf gaat nu uit van een winst tussen de 3,33 en 3,38 euro per aandeel. Eerder ging Wereldhave nog uit van een winst van 3,30 euro tot 3,40 euro.
junkyard
0
Hogere bezetting, lagere huren. Hierdoor nieuwe afboeking, bij een gelijke yield (5,1%). De afboeking komt vooral vanuit Nederland, ik had een hogere afboeking in Frankrijk verwacht. De pijn is in Frankrijk vast nog niet geleden, de yield van 4,6% lijkt mij te laag. In Frankrijk dalen netto huurinkomsten dit jaar met zo'n 5%, vorig jaar was deze daling 7%.

Opvallend dat projectontwikkeling niet onder controle lijkt, met name bij Koperwiek en Presikhaaf. Bij Koperwiek zijn de voorverhuringen gedaald van 64% op jaareinde 2017 naar 52%, en bij Presikhaaf zijn de voorverhuringen vlak gebleven op 69%. Hier is dus sprake van negatieve voortgang, richting afronding project dienen de ruimtes verhuurd te worden, hiertoe zal mogelijk huurdruk ontstaan (wat het rendement op projectontwikkeling omlaag trekt).

De LTV is gestegen door de negatieve herwaardering, van 40,7% naar 42,2%, verder verwijderd van de 40% grens...

Al met al geen positieve update, wat wel in de lijn der verwachting ligt bij Wereldhave, gezien de historische cijfers. Een mooi dividend, maar doorlopend negatieve herwaarderingen die bijna net zo hoog zijn.

Dat de CEO op zijn plek is blijven zitten en bonussen opstrijkt ondanks een overduidelijk falende strategie, is mij ook een groot raadsel.
Lk-33
0
Dit is geen vastgoedfonds met stabiele objecten en huren, eerder een herontwikkelings/transitiefonds. Helaas heeft WH in het verleden wel betaald voor het eerste.

Gezien het gebrek aan een koersreactie is de pijn nu kennelijk voldoende ingeprijsd. De kwaliteit van het management is twijfelachtig. De omstandigheden zijn uitdagend en dat is dan een verzachtende omstandigheid. Voorlopig krijgen ze dus het voordeel van de twijfel van mij.
tokajo
0
quote:

J.Inv schreef op 24 jul 2018 om 08:48:


Wat ziet Van Herk in dit fonds, als we dat nou eens wisten...

Misschien leest hij de toekomst in de update.
De cijfers die nu gepresenteerd zijn kunnen toch voor niemand een verrassing zijn, wie had er nu iets anders verwacht???
Daarom is veel belangrijker wat er in staat richting de toekomst.
- Wereldhave is geraakt in Belgie, maar verwacht komend half jaar al herstel daar!
- Frankrijk toonde herstel!
- De bezoekersaantallen stegen met 0,6 procent.

Dat ziet er toch allemaal goed uit voor de toekomst. Van die bezoekersaantallen had ik graag geweten of het in Frankrijk ook stijgend is aangezien de huurinkomsten van Wereldhave daar voor een deel gekoppeld zijn aan de omzetten van de huurders. Ik begin een beetje te geloven dat het een goede zet is geweest van Wereldhave. Ze hebben de bezettingsgraad daarmee weten te verbeteren, daardoor worden er nu meer bezoekers getrokken en wordt er straks meer uitgegeven waardoor hun huurinkomsten stijgen. Alleen heeft het persbericht niets gemeld over de bezoekersaantallen in die winkelcentra.

Al met al ben ik zeker niet ontevreden met deze update van Wereldhave.
J.Inv
0
Obv de afboeking van 45 mln had ik op z'n minst een paar procent in de min verwacht. Het valt me vooralsnog niet tegen de koersreactie.
J.Inv
0
'Resultaten Wereldhave passen in trend'
Gepubliceerd op 24 jul 2018 om 09:55

AMSTERDAM (AFN) - De resultaten van Wereldhave met iets lagere winst en iets lagere huuropbrengsten zijn de voortzetting van een trend, schrijven analisten van ING. Het aandeel Wereldhave is nog relatief goedkoop, menen de marktvorsers. Maar niet veel goedkoper dan concurrenten.

Door afwaarderingen van de bezittingen en investeringen is de gemiddelde waarde van de schuld ten opzichte van de waarde van de portefeuille gestegen naar 42,2 procent. Voor de kenners van ING is die stijging tot in de buurt van de 45 procent ,,ongemakkelijk".

ING verwacht dat Wereldhave de verkoop van investeringen snel wil doorzetten. Het bedrijf moet nog voor zo'n 100 miljoen euro verkopen om het eerder behaalde doel van 200 miljoen euro aan desinvesteringen te behalen.

ING heeft een hold-advies voor Wereldhave met een koersdoel van 34 euro. Het aandeel Wereldhave stond dinsdagmorgen rond 09.40 uur 0,1 procent lager op 32,64 euro.
yieldcurve
0
"Het zijn vier winkelcentra aan de onderkant van de markt, samen goed voor een waarde van zo'n €250 mln, die de rest van de portefeuille naar beneden trekken. 'Daar is bijna 10% van de waarde af gegaan'," aldus Anbeek in het FD. Anbeek wil geen namen noemen, maar het gaat in ieder geval niet om Nieuwegein, Hoofddorp, Arnhem en Tilburg. Het gaat wel om Winkelcentra die WH deels in eigendom heeft, of die in demografisch minder sterke gebieden liggen. Ik denk dat Rijswijk een van die 4 is, maar weet iemand die andere 3 te duiden?

Nog mijn excuses naar de persvoorlichting van WH. Als je "country updates" aanklikt, is er wel degelijk regelmatig interessante info te vinden.
FreedomFighter
0
quote:

yieldcurve schreef op 24 jul 2018 om 15:41:


"Het zijn vier winkelcentra aan de onderkant van de markt, samen goed voor een waarde van zo'n €250 mln, die de rest van de portefeuille naar beneden trekken. 'Daar is bijna 10% van de waarde af gegaan'," aldus Anbeek in het FD. Anbeek wil geen namen noemen, maar het gaat in ieder geval niet om Nieuwegein, Hoofddorp, Arnhem en Tilburg. Het gaat wel om Winkelcentra die WH deels in eigendom heeft, of die in demografisch minder sterke gebieden liggen. Ik denk dat Rijswijk een van die 4 is, maar weet iemand die andere 3 te duiden?

Nog mijn excuses naar de persvoorlichting van WH. Als je "country updates" aanklikt, is er wel degelijk regelmatig interessante info te vinden.



WoensXL in Eindhoven is een van de vier.

Rijswijk hebben ze deels in eigendom, maar dat ligt in een sterk gebied en er is 0 leegstand.

Verder ken ik Leiderdorp, Hoofddorp en Nieuwegein. Zo goed als geen leegstand.

FreedomFighter
0
quote:

tokajo schreef op 24 jul 2018 om 09:12:


[...]
Misschien leest hij de toekomst in de update.
De cijfers die nu gepresenteerd zijn kunnen toch voor niemand een verrassing zijn, wie had er nu iets anders verwacht???
Daarom is veel belangrijker wat er in staat richting de toekomst.
- Wereldhave is geraakt in Belgie, maar verwacht komend half jaar al herstel daar!
- Frankrijk toonde herstel!
- De bezoekersaantallen stegen met 0,6 procent.

Dat ziet er toch allemaal goed uit voor de toekomst. Van die bezoekersaantallen had ik graag geweten of het in Frankrijk ook stijgend is aangezien de huurinkomsten van Wereldhave daar voor een deel gekoppeld zijn aan de omzetten van de huurders. Ik begin een beetje te geloven dat het een goede zet is geweest van Wereldhave. Ze hebben de bezettingsgraad daarmee weten te verbeteren, daardoor worden er nu meer bezoekers getrokken en wordt er straks meer uitgegeven waardoor hun huurinkomsten stijgen.



Er zijn een aantal mensen geweest die voortdurend hebben zitten emmeren over de winkelcentra in Frankrijk en dat dat verkeerde aankopen waren, de zg rommel van Unibail (of Klepierre, daar wil ik van af zijn). En dat Anbeek een omhooggevallen boekhouder was, etc.

Mensen die wel eens een organisatie van binnen hebben gezien, weten dat grote veranderingen tijd kosten om die op een positieve manier door te voeren.

Wereldhave heeft een paar jaar geleden zijn volledige portefeuille veranderd, en heeft gewoon een paar jaar nodig om alles op orde te krijgen. Dat het in Frankrijk niet meteen goed liep, hoort gewoon bij het proces, en hoeft helemaal niet te verrassen.

Na de vervanging van het management daar is men niet meer gaan sturen op huur per vierkante meter, maar op bezettingsgraad, omdat dat de juiste volgorde is. Als je te weinig bezetting hebt, kun je geen eisen stellen aan de huur. Daarom zie je Wereldhave overal keihard werken aan de bezetting.

Dat Frankrijk nu beter loopt, verbaast me dus totaal niet.

Waar ze voor de toekomst op in moeten zetten is het oplossen van de problemen met de centra die ze gedeeltelijk in eigendom hebben.

Het echte probleem dat ze hebben is te weinig controle over deze vier assets.
FreedomFighter
0
Stukje interview.

'De fysieke winkelverkopen nemen nog niet dramatisch toe', zegt Anbeek. Supermarkten, een belangrijke huurder van Wereldhave, doen het goed. Maar kledingwinkels hebben bijvoorbeeld veel last van onlineconcurrentie. 'Daar moeten wij nu de zon schijnt op anticiperen.'

Minder afhankelijk retail

Om die reden wil Wereldhave de winkelcentra minder afhankelijk maken van retailers en steeds vaker andere functies toevoegen. Dat kunnen appartementen boven de centra zijn, medische dienstverleners, kinderopvang, een bibliotheek, kantoorruimte of meer horeca. Anbeek: 'Hier en daar hebben we al een tandarts of huisarts als huurder binnengehaald. De komende tijd zal dat vaker gebeuren.'
FreedomFighter
0
quote:

J.Inv schreef op 24 jul 2018 om 17:52:


Dood-geld-fonds voorlopig. Jammer.


Omdat je er in zit voor koersstijging, en het is een dividendfonds.
3.205 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Wereldhave Meer »

Koers 22,460   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 22,360   Volume 178.909
Hoog 22,800   Gem. Volume 150.228
16-jul-19 17:35
label premium

Wereldhave vindt nieuwe CEO

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium