Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Wereldhave 2018

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
3.206 Posts
Pagina: «« 1 ... 156 157 158 159 160 161 | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 5 aextracker 2 januari 2019 12:01



    Beste,

    Weet nog niet eens of dat zo wijs is omdat ik gewoon niet kan voorspellen wat er o.a. morgen gebeurt op Wall Street.
    Het kan sneeuwen of het kan vriezen.
    Eigenlijk is alles een kwestie van sentiment die niets met de reële markt te maken heeft door alleen al het feit dat de wereldhandel in oktober is toegenomen terwijl de hele markt uitgaat van het tegenovergestelde.

    Met vriendelijke groet.
    [/quote]


    Troost je, dat kan niemand.
    Net zoals je niet kan voorspellen waar de bodem van Wereldhave ligt.
    Je kan actueel op de dip risico's nemen en fondsen kopen die doorgaans stabiel zijn en recent zwaar (overmatig) gecorrigeerd lijken en daarnaast een aardig dividendbeleid zouden kunnen handhaven.

    Of daar bij Wereldhave sprake van is, valt nog te bezien nu de nieuwe wetgeving de rentabiliteit van in Nederland vastgoedfondsen in Nederland vanuit regulering structureel lijkt te gaan beperken. vandaar mede de vrije val van Wereldhave ?
    We hebben gezien wat dat bij de koersen van o.a. KPN & Post Nl al gedaan heeft.

    Op Euro 26\aandeel Wereldhave lijkt de gifbeker nog immer niet geleegd.
    Waar gaat het heen met Wereldhave ?
    Er lijken actueel geen koersdoelen qua bodem meer gesteld te kunnen worden. Of toch wel ?

    Vanuit dividendbeleid een positie wagen in te nemen, kan nog ca. 5% - 7 buffer t.a.v de actuele koers qua daling korte termijn mee opvangen.

    Een calculated guess ?

    Ofwel een riskless striking position at level playing field, met een calculated "breaking even" tot rond een koers van Euro 25,-

    Wie wil of kan spelen, heeft kans om te scoren :).

    Benieuwd naar jullie visies en meningen rondom Wereldhave.

    Tracker
  2. forum rang 10 DeZwarteRidder 27 juli 2019 15:48
    quote:

    junkyard schreef op 17 februari 2018 18:28:


    [...]

    Als alle panden tegen boekwaarde worden verkocht, dan resteert de boekwaarde per aandeel. Financiering hoeft niet te worden meegenomen in deze berekening. De huidige discount t.o.v. boekwaarde van het eigen vermogen (NNNAV) is ongeveer 35%. Dit betekent dat het vastgoed gemiddeld genomen nu op zo'n 80% van boekwaarde (41% financiering + 59% eigen vermogen x 65% waardering eigen vermogen tov boekwaarde) wordt gewaardeerd door beleggers, ervan uitgaande dat de organisatie geen meer/minder waarde heeft.

    Dit is een zeer grove berekening, minderheidsbelang Belgium verandert dit plaatje iets. Maar goed, Belgium noteert zelfs boven boekwaarde, op dit deel van de portefeuille zou dus geen discount van toepassing zijn in efficiënte markten....

    Een korting van 20% klinkt stevig, maar als dit wordt vertaald in termen van yield dan valt dit wel mee. Een yield verschuiving van 5,1% (huidig gemiddeld in portefeuille) naar 6,4% doet de boekwaarde met 20% afnemen. Daarnaast zal in geval van huurkrimp (Frankrijk) geen yield verhoging nodig zijn om de boekwaarde te verlagen. De huidige waarderingsyield in Frankrijk vind ik extreem laag (4,5%) gezien de problemen en huurkrimp in dit deel van de portefeuille... Verdere afboeking op Frankrijk lijkt daarmee waarschijnlijk. Schrijnend, aangezien management bij aankoop in 2014 aangaf mogelijkheden tot huurgroei te zien in deze portefeuille.

    Als de rating van Wereldhave onder druk komt (zoals nu) of zelfs daalt, dan heeft dit negatieve gevolgen voor de toekomstige financieringsmogelijkheden en financieringslasten. Dit zal waarschijnlijk niet per direct merkbaar zijn in bestaande financieringslasten, maar wel op moment dat Wereldhave tot herfinanciering moet overgaan (2019). Er ontstaat daarmee druk op Wereldhave om de LTV te verlagen, idealiter door verhoogde waarderingen wegens huurgroei of yield verlaging, maar meer waarschijnlijk (ivm huurkrimp en yield verhoging door rente stijging) lijkt een LTV verlaging door verkoop van vastgoedbezittingen. Verkopen zullen het directe resultaat verlagen, aangezien er na verkoop minder huurinkomsten zijn....

    Daarmee helaas grote kans dat het directe resultaat op termijn lager zal worden dan 2017/2018, wat weer gevolgen kan hebben op het toekomstige dividend...

    Deze negatieve cirkel kan alleen worden doorbroken als Wereldhave verbetering in performance toont, wat vooral zichtbaar moet worden in huurgroei. Helaas lijkt de kwaliteit van de panden (en strategie / organisatie?) iets te laag om hierop te kunnen vertrouwen.

    Voor een stabiele dividend betaler zou ik een ander aandeel kiezen, Wereldhave is nu een meer speculatieve belegging. Een mooi rendement is daarmee prima mogelijk, als de toekomst er iets beter uitziet dan de huidige zwarte vooruitzichten van beleggers / speculanten / shorters.

    Ruim een jaar geleden was Junkyard niet echt negatief over Wereldhave; hij zag zelfs nog goede kansen op een mooi rendement.
3.206 Posts
Pagina: «« 1 ... 156 157 158 159 160 161 | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Wereldhave Meer »

Koers 8,035   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 7,925   Volume 125.233
Hoog 8,160   Gem. Volume 373.674
8 jul 2020 17:35
label premium

Wereldhave: Groene lening helpt

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Wereldhave - Ontroerend slecht

    13 maart 2018 23:19 - Vimeo

  2. video thumbnail

    Vastgoed op de beurs

    27 oktober 2017 15:35 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Corio mogelijk op uitbreken

    13 december 2010 10:19 - FTV

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare