Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Het vreemde is dat het allemaal kleine orders zijn die verkocht worden. Als ik kijk naar de kluster tijden dan zijn het aankopen van 700stuks, 1000 stuks 2500 stuks en 900 stuks. Echter ze worden telkens gezamenlijk in een kort tijdsbestek geplaatst. In perspectief 5000 aandelen op een koers van 16 euro maakt een omzet van 80K euro bij een marktwaarde van 90 M euro dat is 0,09% dus niet veel.
Goed gezien Bambricks hoewel er af en toe ook wel een ietsie grotere van 1000 ofzo er doorheen gaat. Dan zijn er overigens ook de dagen waarop niks gebeurd. Zelf verwacht ik overnamepoging tegen beginbod E 25, want waarom alleen lease overnemen? Van Mossel of wie oh wie? Zonder overname ook geen ramp maar dan wel graag w/pa van E 2 en dan zit je met dit aandeel tegen deze prijs ook nog goed. Afwachten en geduld en we zullen zien. Groet, Jonas
jonas schreef op 1 februari 2019 22:51 :
Goed gezien Bambricks hoewel er af en toe ook wel een ietsie grotere van 1000 ofzo er doorheen gaat. Dan zijn er overigens ook de dagen waarop niks gebeurd. Zelf verwacht ik overnamepoging tegen beginbod E 25, want waarom alleen lease overnemen? Van Mossel of wie oh wie?
Zonder overname ook geen ramp maar dan wel graag w/pa van E 2 en dan zit je met dit aandeel tegen deze prijs ook nog goed.
Afwachten en geduld en we zullen zien.
Groet, Jonas
Lease wordt overgenomen door een financiele partij, wat ik afleid uit het feit dat de leningen van lease door Stern moeten worden afgelost aldus Van de Kwast op 20 dec j.l. Ik denk niet dat een financiele partij belangstelling heeft voor de rest. pas in een later stadium, over 3 jaar of zo, zou Van Mossel kunnen toeslaan als het aandeel Stern weer flink in waarde is gedaald.
Biobert dat kan ook in 1 klap door private equity. Leasedeel is E 18 ofzo. Neem ik mede aan naar de inschatting van IEX columnist Martin Crum. Crum kent de branche en jaren geleden zat hij ook goed met Athlonovername waaraan ik een leuke winstje overhield. En ja over CEO Van der Kwast kan je veel zeggen, maar hij ziet wel waar de winst zit en schakelt dan over naar die activiteiten. We zullen zien. Zelf heb ik wat met mijn aandelen in en uit gedaan, maar mijn huidige positie houd ik vast tot het vreugdevolle of bittere einde. Groet, Jonas PS in 1 klap is dus overname hele handel en auto-onderdelen afstoten cq doorverkopen.
bambricks schreef op 21 december 2018 15:53 :
[...]
Die waarde van de lease activiteit is niet zichtbaar in het huidige Eigen vermogen. Wat je verkoopt is vooral goodwill ( toekomstige inkomsten ) het genereerd volgens mij 10 M EBITDA/jaar en is groeiend met circa 8% jaar op jaar.
Hoe kom je aan 8 euro/ aandeel dat is 47.5 M.euro? Dus grofweg 5 keer de EBITDA.
Dan betaal je voor de rest bij de huidge beurskoers 6,5 euro dan volgt er volgens mij snel een bod. Kun je als Raider het bedrijf uitponden.
@Bambricks Naast lease bestaat Stern Mobility Service uit verhuur. De omzet van lease was in 2017 114 mln en verhuur 47 mln, dus iets minder dan de helft. Ik heb niet begrepen dat verhuur wordt verkocht. Dus de ebidta van lease zal niet 10mln zijn, maar dat is van totaal mobility service. Van lease alleen is minder en dat getal maal 6 keer de ebitda is mogelijk de verkoopprijs. Wat is de ebitda van lease alleen, denk je??? Of anders gezegd, wat deel van de 10 mln ebitda kan worden toegerekend aan lease?
Moeilijke vraag De omzet van Sixt op de verhuur was in 2015 215,7 M euro Sixt maakte een winst van 26M euro op de verhuur. ( het is moeilijk te vergelijken omdat zij b.v. het resultaat op de verkoop van de verhuur vloot apart boeken. Deze 26M is EBT. Laten we stellen dat de verhuur 10% maakt voor Belastingen en afdracht aan het hoofdkantoor etc. I.p.v 12% . Op basis daarvan maakt de lease dus 4,7 M euro winst voor Belastingen. 10.3-4.7 geeft 5.6 M als Marge op 11000 auto's ik begrijp dat we nu over een vloot van 14000 auto's rekenen. Dus 14/11 x 5,6 M x 5 (factor Max) komt ook nog toekomstige omzet terug , dus niet maximaal rekenen) is 35M Andere insteek is / leaseauto:14000 auto's x 3500/auto = 49 M euro Ik verwacht een opbrengst tussen de 30M en 45 M Dus dicht tegen de 30M. euro zou ik laag vinden en tegen de 45M. euro hoog. Ik verwacht realistisch rond de 35M. euro max. Dat is rond de 6,15 euro/aandeel ( ik reken dan 5,7 M aandelen (5,9 M min de 250000 stuks die Stern heeft opgekocht en die in eigenbeheer zijn )) Blijft over 10 euro/ aandeel voor de rest. Verkoop van Mango wat brengt dat op? Enig idee? Graag je reactie op mijn verwachtingen. ( ik zit niet hoog met de 3500 euro / geleasde auto echter heb een correctie aangebracht van 20% omdat men een cross selling afsluit op het onderhoud en men dus niet het maximale kan ophalen)
@Bambricks Voor verhuur een ebit van 4,7 mln, maakt voor lease een ebit (bedrijfsresultaat) van 10,3-4,7 = 5,6mln. Ik ga uit van een verkoopprijs van 7 x ebit = 39,2 mln. Van der Kwast zei dat Stern lease in het hoogste segment zit, het momentum voor verkoop goed is en bovendien zit er behoorlijke groei in Stern Lease. Vandaar mln 7 x ebit. Omdat ze cross selling afsluiten neem ik een korting van 10% omdat Stern vanuit de dealergroep nieuwe lease klanten aanbreng en die doorspeelt, aldus Van der Kwast. Stern houdt een White label lease. Dan kom ik op 35,28 mln. Er zijn nu meer leasecontracten, dus ik gebruik ook de factor 14:11 = 1,27 Dan kom ik op 44,90. Twee partijen adviseren Stern bij de verkoop en de kosten daarvan bereken ik op 0,60 mln. ( 300 per uur x elk 1000 uur) Ik kom dan uit op een verkoopprijs van 44,3mln, gedeeld door 5,675 mln aandelen en dat is 6,17 per aandeel. Misschien moet er nog met de belasting worden afgerekend, dat houd ik in het midden. Ik denk dat de aandeelhouders van dit bedrag 3 euro uitgekeerd krijgen plus 0,50 euro dividend over 2018 is in totaal 3,50 per aandeel. De rest wordt gebruikt voor digitalisering en reorganisatie. Wat verkoop Mango opbrengt? Geen idee. Graag je reactie.
Biobert je berekening is meer volledig. Grosso modo komen we beide op een opbrengst van 6,15 euro/ aandeel. reorganisatie: 2 Miljoen voor afvloeiingregelingen It aanpassingen 5 M diverse 3 M Totaal 10M circa 2 euro/aandeel Dus ik kom op 3,50 uitkering en 0,65 dividend Verder krijg ik het idee dat men ieder jaar wat gaat afstoten opdat het restant transparent verkocht kan worden. Waarbij er ook nog dividend kan worden betaald.
Biobert welke koers hang je aan Stern indien er 3,5 euro wordt uitgekeerd en en 0,50 dividend ? Dus na de uitkering?
bambricks schreef op 6 februari 2019 16:06 :
Biobert welke koers hang je aan Stern indien er 3,5 euro wordt uitgekeerd en en 0,50 dividend ? Dus na de uitkering?
Een moeilijke vraag maar een voorlopig eenvoudig antwoord is dat de huidige koers van Stern van 16 euro de juiste waarde weergeeft. Dan gaat er volgens ons beider inschatting 6,20 vanaf en komen we op 9,80 als koers voor na de uitkering.
Niet geheel mee eens volgens mij 16 euo minus 4 euro is 12 euro. Daartegenover staat een eigenvermogen van 26, 50 / aandeel Dus wanneer komt er dan een bod van 18 euro op het restant is voor mij de vraag?
bambricks schreef op 7 februari 2019 21:36 :
Niet geheel mee eens volgens mij 16 euo minus 4 euro is 12 euro.
Daartegenover staat een eigenvermogen van 26, 50 / aandeel
Dus wanneer komt er dan een bod van 18 euro op het restant is voor mij de vraag?
Inderdaad, dat is het eenvoudige antwoord. Maar ik denk wel dat het aandeel nog wel 1,5 euro gaat zakken omdat de jaarcijfers niet best zullen zijn met als gevolg dat na de dividenduitkering het aandeel Stern sterker zal terugvallen dan de 4,12. Dat wordt dan 16,00 - 4,12 - 1,50 =10,40
Biobert schreef op 8 februari 2019 00:16 :
[...]
Inderdaad, dat is het eenvoudige antwoord. Maar ik denk wel dat het aandeel nog wel 1,5 euro gaat zakken omdat de jaarcijfers niet best zullen zijn met als gevolg dat na de dividenduitkering het aandeel Stern sterker zal terugvallen dan de 4,12. Dat wordt dan 16,00 - 4,12 - 1,50 =10,40
Als iedereen goed heeft geluisterd zijn de jaarcijfers tegenvallend. Maar moet een groot deel van die C02 problematiek dit jaar worden gecompenseerd. Verder hangt het sterk af van de outlook die bij de presentatie wordt gegeven van het bedrijf Stern na verkoop leaseafdeling. Ik verwacht dit alles in een presentatie. Dus een bericht van verkooop nog voor de jaarcijfers. Preciese uitwerking op de zelfde dag. Indien de koers echt zover terug valt tot 10 euro dan is het wachten op een bod. Verkoop het verekerings deel, onroerend goed, Mango en de verhuur plus het dealerschap. Dan liquideer je de rest, super dividend opdat er een lege beurshuls ontstaat en verkoop die ook. Dan komt we echt 25 euro uit na verkoop en de uitkering van de leasepoot
[Modbreak IEX: Gelieve op de inhoud van uw berichten te letten, bericht is bij dezen verwijderd. Waarschuwing.]
bambricks schreef op 8 februari 2019 10:07 :
[...]
Als iedereen goed heeft geluisterd zijn de jaarcijfers tegenvallend.
Maar moet een groot deel van die C02 problematiek dit jaar worden gecompenseerd. Verder hangt het sterk af van de outlook die bij de presentatie wordt gegeven van het bedrijf Stern na verkoop leaseafdeling.
Ik verwacht dit alles in een presentatie. Dus een bericht van verkooop nog voor de jaarcijfers. Preciese uitwerking op de zelfde dag.
Indien de koers echt zover terug valt tot 10 euro dan is het wachten op een bod.
Verkoop het verekerings deel, onroerend goed, Mango en de verhuur plus het dealerschap. Dan liquideer je de rest, super dividend opdat er een lege beurshuls ontstaat en verkoop die ook.
Dan komt we echt 25 euro uit na verkoop en de uitkering van de leasepoot
Ik verwacht niet dat de verkoopdeal voor de jaarcijfers van 7 maart bekend worden gemaakt. Op 20 december was Stern wel al in onderhandeling met een koper, maar altijd zijn er hobbels in zo'n proces die glad moeten worden gestreken. @ bambricks: waarom verwachte je een verkoop voor de jaarcijfers?
Een boodschap met veel zoet en een beetje bitter valt beter. Vooral omdat Van der Kwast aangaf de dividenduitkering in een keer te laten uitbetalen. Dat was het normale dividend plus het "super dividend tgv de verkoop van het lease bedrijf". Dan zou het logisch zijn om dit voor de cijfers bekend te maken.
Stern voert exclusieve gesprekken met ALD over leaseportefeuille. Op 20 december voerden ze al gesprekken met ALD en twee andere partijen. Nu, dus exclusief met ALD. Zal de deal met ALD al op 7 maart bij de presentatie van de jaarcijfers van Stern bekend zijn?
ALD goede partij. Kunnen ze Mango ook inbrengen als wisselgeld in de onderhandelingen. financieel sterk!
Als ze met een partij verder onderhandelen zou dat goed kunnen. Zeker als ze gebruik maken van een W & I verzekering waarbij de verplichtingen kunnen worden verzekerd voor onverwachte uitkomsten hierdoor is het makelijker om een duidelijk beeld te krijgen van het te verkopen onderdeel en kan je strakker onderhnadelen zonder teveel onderhandelsstof dat door de kopende partij anders wordt gebruikt om de prijs te verlagen. Ja ik denk dat 7 maart kan. Waarschijnlijk hebben ze een 2e ronde gebruikt om van 3 naar 1 partij te komen. Daarna stellen dat je er binnen x dagen uit wil komen in exclusieve onderhandelingen opdat je anders de overige 2 partijen de kans geeft hun bod aan te passen. Dan hou je druk op de onderhandelingen.Ja 7 maart moet kunnen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Premium
Word nu abonnee van IEX en krijg onbeperkt toegang tot onze (koop)tips en succesvolle modelportefeuilles. Nu 3 maanden voor slechts €19,95! Profiteer van 58% korting!
Word abonnee