Laat ik beginnen met een huishoudelijke mededeling. Volgende week maandag t/m woensdag ben ik afwezig. De eerstvolgende analyse verschijnt komende donderdag.
De DAX zei gisteren krak. Ik gaf al aan dat we vooral op deze index moesten letten aangezien de sinds februari meervoudig geteste stijgende bodemlijn steeds meer onder druk werd gezet. Met een forse neerwaartse candlestick werd deze stijgende bodemlijn gebroken.
De index was ondertussen opgelopen tot boven de slotkoers van woensdag, naar 12.250. Verder is de kans aanwezig dat vandaag op weekbasis een bearish engulfing wordt afgerond. Een duidelijk toppatroon.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Belangrijke richtpunten
Met deze signalen en de eerdere negatieve divergentie lijkt een top voorlopig te zijn gezet en is meer neerwaarts potentieel ontstaan vanaf de recente dubbele (tweezers) jaartop bij 12.390. De eerstvolgende belangrijke richtpunten liggen bij 11.620 (bodem van recente minicorrectie) en bij het 50-daags gemiddelde van 11.570.
De onderkant van het sinds oktober stijgende trendkanaal is verder nog te vinden bij 11.000. Deze bodemlijn loopt wekelijks ongeveer 100 punten op. De AEX verzwakt ook, blijkt uit de candlesticks. Deze week werd bij 510,35 een tweezerstop gevormd.
Gisteren werd verder een bearish engulfing op de daggrafiek afgerond. Op de weekgrafiek is nog geen duidelijkheid of hier een toppatroon zal ontstaan. Toch moet de AEX nog zijn sinds januari stijgende bodemlijn neerwaarts breken om een duidelijke verzwakking in de grafiek zelf te geven.
Trend intact
Deze bodemlijn is te trekken langs de bodems van 406 en 481 en is vandaag te vinden bij 500,50. Dagelijks loopt deze steunlijn ongeveer 1,5 punt op. Zolang deze stijgende bodemlijn niet wordt gebroken, blijft de opgaande steile trend intact.
Eerste steunpunt ligt verder nog bij de tweede gap vanaf de 481-bodem. Deze gap ligt tussen de 502 en 503,25. Onder de stijgende bodemlijn ligt verder nog een belangrijke horizontale steunzone bij de eerst gap die tussen de 493,15 en 496 is te vinden.
Toch blijft de belangrijkste te breken lijn, de stijgende bodemlijn bij 500,50. Daaronder lijkt de top te zijn gezet en mag meer neerwaarts potentieel worden verwacht. Eerste richtpunt is te vinden bij 481, de bodem van de minicorrectie.
481 tijdelijke steun
Mochten de correcties in de Europese markten starten/zijn gestart, dan verwacht ik dat 481 slechts een tijdelijke opvang kan verzorgen. Een verdere daling lijkt dan realistisch. Een correctie is ook nodig om de contouren van de nieuwe stijgende middellangetermijntrend te bepalen.
Hogere bodems bepalen namelijk de steilheid van de bodemlijn. De belangrijkste doorbraak van dit jaar was de beweging door de 474. Hier lag de sinds 2012 stijgende toppenlijn op de logaritmische weekgrafiek, de opwaartse doorbraak gaf aan dat een nieuwe en steilere stijgende middellangetermijntrend was gestart.
Dit betekende verder dat ik mijn koersdoel voor dit jaar verder heb verhoogd van 495 naar 564 (dubbele top uit 2007). Opvallend was dat eind vorig jaar maar weinigen hadden verwacht dat 495 dit jaar überhaupt mogelijk was in de AEX. De AEX moet zijn definitieve signaal nog geven onder de stijgende bodemlijn.
Zolang dat niet gebeurt, blijven hogere koersen mogelijk. Wel moet de 510,35-dubbele top worden gebroken om meer opwaarts potentieel te creëren richting de 513 tot 521. Met de toppatronen en de bewegingen in andere indices, lijkt een dergelijke verdere opwaartse beweging steeds kleiner te worden.
Klik op de grafiek voor een grote versie