Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Grondstoffenprijzen aan de vooravond van een structurele stijging

Grondstoffenprijzen aan de vooravond van een structurele stijging

De opmars in grondstofprijzen is dit jaar ongekend. De pre-corona-toppen zijn ruimschoots overschreden. Daarbij valt op dat de koersstijgingen zich in de volle breedte van de grondstofmarkten voltrekken.

Zowel energie als het industriële complex staan in de belangstelling van kopers. Alleen edelmetalen doen deze keer niet mee.

Door het dak

Aan de pomp hebben we het al kunnen merken: voor benzine betalen we op sommige plaatsen de hoogste prijs ooit. Maar ook industriële metalen gaan door het dak. Ik heb hier al eerder aangegeven dat dit duidt op sterke inflatoire druk.

De opmars in grondstoffen signaleert dat inflatie de komende jaren de stemming op de financiële markten zal bepalen. Terwijl economen verwachten dat inflatie tijdelijk van aard is, zijn er vanuit technisch perspectief meerdere signalen die het tegendeel aangeven.

Op dit moment zijn dit de belangrijkste technische kenmerken op de grondstoffenmarkten:

  • De olieprijs heeft de weg omhoog hervat, nadat de barrière rond $70 is gebroken;
  • Sterke stijgende trend bij aluminium;
  • Op korte termijn consolideert de koperprijs, maar binnen de stijgende trend;
  • DJ-UBS Commodity Index, de wereldwijde grondstoffenindex, staat technisch pas aan het begin van een structurele stijging.

Vandaag bekijk ik de DJ-UBS Commodity Index, Brent Oil en de industriële metalen aluminium en koper.

Grondstoffen

De DJ-UBS Commodity Index, die de wereldwijde koersontwikkeling volgt van een mandje grondstoffen, heeft een cruciale trenddraai gemaakt. Rond 2008 noteerde de index een high van ruim 70. Begin vorig jaar, op het dieptepunt van de coronacrisis, was de stand iets onder 16 gedaald.

Maar daarna is een meerjarige bodemformatie opwaarts afgerond. Bij A is de dalende trend gebroken, bij B zijn alle toppen rond 26 gepasseerd. De grondstoffenindex beweegt richting de toppen rond 40, mogelijk zelfs naar 55. Deze Commodity Index staat technisch pas aan het begin van een structurele stijging.

In de recente correctie lijkt de index een hogere bodem boven alle toppen sinds 2015 te vormen. Indien de index boven die voorgaande horde weet te blijven, wordt het sterke technische beeld bevestigd. Eerste koersdoel ligt op 40,11 (gevormd op 27 juni 2014).De stijgende 200-dagenlijn van de Commodity Index wijst op een positieve technische conditie.

DJUBS

Olieprijs krult opwaarts

Brentolie heeft de oude stijgende trend hervat nu een voorgaande koerspiek opwaarts is doorbroken. Hiermee is een verbetering is opgetreden. De olieprijs vormt weer hogere toppen en bodems. Deze stijgende trend heeft in eerste instantie ruimte richting weerstand $86,74 (top van 5 oktober 2018).

Aluminium herstelt vanaf onderkant stijgend trendkanaal

De krachtige stijgende trend van het industriële metaal aluminium is intact. Toppen en bodems liggen steeds flink hoger en dat signaleert veel dynamiek in de markt. De kansen liggen in opwaartse richting. De uptrend heeft ruimte richting weerstand $3.403,75 (berekend koersdoel).

De stijgende trend van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde aijst bij Aluminium op een positieve technische conditie.

Pas op de plaats voor het industriële metaal koper

De koperprijs maakt even pas op de plaats, maar ligt er technisch bezien niet onaardig bij. Omdat Koper hogere koersbodems weet te vormen, blijven we opwaarts kijken. Dit geeft aan dat er nog steeds op hogere niveaus wordt gekocht.

Om de oude stijgende trend voort te kunnen zetten, moet koper breken en sluiten boven de laatste koerspiek. Onder steun $3,51 (bodem van 5 februari) verzwakt het beeld. Weerstand ligt op $4,84 (gevormd op 14 mei).

De 200-dagenlijn van koper laat een opwaarts verloop zien. Dit duidt op een positieve technische conditie.

tostrams

Wilt u toegang tot Technische analyses en concrete Alert & Kooptips, meld u aan voor Tostrams

  • Dagelijks actuele en deskundige adviezen
  • Concrete koop- en verkooptips
  • Direct toegang tot NL Modelportefeuilles
Bekijk Tostrams
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Beleggersdesk. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een IEX Premium-abonnement heeft u altijd als eerste toegang tot onze tips.
U leest deze al vanaf 2,60 per week.

Analyse door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Meer over Royce Tostrams

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. 07:50 Koersrecords op Wall Street, de beste maanden komen eraan 62
  2. 25 okt Nederlandse beurs is uitgebroken 131
  3. 22 okt Sterke dollar wakkert het inflatievuurtje verder aan 95

Reacties

64 Posts
Pagina: 1 2 3 4 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 Fat behind the curve 29 juni 2021 08:27
    Ik heb gisteren naar Frankrijk - Zwitserland zitten kijken..

    En zag 11 Nichten met rode knie kousen..

    Niet met de bedoeling om een knieval te maken voor de Zwitsers..

    Uiteindelijk hebben 'ze' het tóch maar gedaan..;))

    Oe, la, la,



    Toegevoegd:

    Toen de Leider van de Natie..> Macron du Napoleon werd gevraagd naar zijn mening..

    Omtrent de uitschakeling van "Les Bleus" stamelde het ventje:

    "het voelde als een klap in het gezicht"..



  2. forum rang 6 handyman6 29 juni 2021 09:16
    quote:

    Nothing Else..?! schreef op 29 juni 2021 08:27:


    Ik heb gisteren naar Frankrijk - Zwitserland zitten kijken..

    En zag 11 Nichten met rode knie kousen..

    Niet met de bedoeling om een knieval te maken voor de Zwitsers..

    Uiteindelijk hebben 'ze' het tóch maar gedaan..;))

    Oe, la, la,



    Toegevoegd:

    Toen de Leider van de Natie..> Macron du Napoleon werd gevraagd naar zijn mening..

    Omtrent de uitschakeling van "Les Bleus" stamelde het ventje:

    "het voelde als een klap in het gezicht"..




    Spanje en La France komen met 3-1 voor en wat doen ze dan? Dan willen ze het uitspelen op zijn Italiaans,denken ze: op je gemakkie de bal rondspelen,de spaarstand,zeg maar.Alsof dat is wat de Italianen bij 1-0 voorsprong doen!
    Die kunnen dat nml als enige ploeg wel,omdat ze nou net niet op hun gemak elkaar gaan aanspelen
    .Zij doen dat nml met "high intensity", en proberen met alle macht de bal te houden of te veroveren,nog niet eens om weer te scoren maar puur om de bal te hebben.....

    Alle andere landen die dat afkijken en dan abusievelijk achterover gaan leunen,krijgen x op x de rekening gepresenteerd: dat die trainers dat nu nog niet doorhebben.....
  3. deBeer53Long 29 juni 2021 09:37
    quote:

    handyman6 schreef op 29 juni 2021 09:16:


    [...]Spanje en La France komen met 3-1 voor en wat doen ze dan? Dan willen ze het uitspelen op zijn Italiaans,denken ze: op je gemakkie de bal rondspelen,de spaarstand,zeg maar.Alsof dat is wat de Italianen bij 1-0 voorsprong doen!
    Die kunnen dat nml als enige ploeg wel,omdat ze nou net niet op hun gemak elkaar gaan aanspelen
    .Zij doen dat nml met "high intensity", en proberen met alle macht de bal te houden of te veroveren,nog niet eens om weer te scoren maar puur om de bal te hebben.....

    Alle andere landen die dat afkijken en dan abusievelijk achterover gaan leunen,krijgen x op x de rekening gepresenteerd: dat die trainers dat nu nog niet doorhebben.....




    Kroaten kwamen knap op 3-3 en toen? Toen deden ze niks meer. Bizar.
  4. forum rang 7 Fat behind the curve 29 juni 2021 09:43
    quote:

    handyman6 schreef op 29 juni 2021 09:16:


    [...]Spanje en La France komen met 3-1 voor en wat doen ze dan? Dan willen ze het uitspelen op zijn Italiaans,denken ze: op je gemakkie de bal rondspelen,de spaarstand,zeg maar.Alsof dat is wat de Italianen bij 1-0 voorsprong doen!
    Die kunnen dat nml als enige ploeg wel,omdat ze nou net niet op hun gemak elkaar gaan aanspelen
    .Zij doen dat nml met "high intensity", en proberen met alle macht de bal te houden of te veroveren,nog niet eens om weer te scoren maar puur om de bal te hebben.....

    Alle andere landen die dat afkijken en dan abusievelijk achterover gaan leunen,krijgen x op x de rekening gepresenteerd: dat die trainers dat nu nog niet doorhebben.....



    Je hebt wel verstand van het spelletje handy ab!..

    Maar die Poch-ma met zijn afstandsschot en daarna..

    Dat arrogante bush-bush dansje van hem..

    Met zijn gedachte van: 'ik heb de match beslist' hahaha > Druiloor! lekker niet dus..

    Hoogmoed komt dus voor de val.. allez hé..:))

    Alleen had ik Poch-ma die laatste (gemiste) penal wel gegund ook al omdat..

    M'Bappe als mens veel en veel beter in elkaar zit dan deze Oet l..!

64 Posts
Pagina: 1 2 3 4 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links