Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Manipulatie zilverprijs officieel

In 2002 beschreef ik in maar liefst drie columns hoe de prijzen van goud en zilver worden gemanipuleerd. Door dit besef heb ik de afgelopen jaren mijn professionele leven compleet overhoop gegooid.

Ik wilde zo goed mogelijk profiteren van het feit dat deze manipulatie vroeger of later aan de oppervlakte zou komen, waarna goud en zilver, al ballonnen onder water, hun normale waardering zouden krijgen. Daarom startte ik zowel een beleggingsfonds als een webshop gericht op edelmetalen.

Inmiddels kan ik constateren dat we midden in deze herstelbeweging zitten. Zo stegen goud en zilver dit jaar respectievelijk 21 en 38%. Maar meest opvallend is de tweede bevestiging dit jaar dat vooral de zilvermarkt al jaren zwaar gemanipuleerd wordt.

Manipulatie
Bart Chilton, senior commissaris bij de toezichthouder voor de termijnmarkten, Commodity Futures Trading Commission (CFTC), verklaarde dinsdag 26 oktober in een publieke zitting van de CFTC dat de markten voor edelmetalen worden gemanipuleerd. Chilton wees vooral op de zilvermarkt.

Chilton heeft meermaals laten weten ontevreden te zijn over de lakse houding van zijn eigen werkgever, CFTC. Hij heeft enkele weken geleden aangegeven dat wanneer de CFTC niet met een verklaring komt, hij de manipulaties aan de kaak zal stellen. Chilton heeft woord gehouden.

Chilton zei (doelend op zilver): “There have been fraudulent efforts to persuade and deviously control that price”. Hij vervolgde: “any such violation of the law in this regard should be prosecuted”. Voor het eerst erkent een official de manipulatie en CFTC is nu aan zet.

Het is echter een vraag of CFTC op tijd zal ingrijpen. Aan de ene kant zijn de shortposities van een aantal Wall Street-partijen gigantisch, en aan de andere kant moet de onpartijdigheid in de rechtspraak van CFTC in twijfel worden getrokken.

Ingrijpen AFM
Adrian Douglas, analist van Market Force Analysis en bestuurder bij GATA, rekende februari 2010 op Market Force Analysis al voor dat de shortpositie in goud inmiddels is opgelopen tot het equivalent van 25 jaar wereldwijde goudproductie. Wie zich de afgelopen jaren hierin verdiept heeft, weet dat de situatie in de zilvermarkt nog slechter is. Deze situatie is onhoudbaar.

Maar ook de rol van de CFTC als toezichthouder is onderwerp van gesprek. Vorige week berichtte ik al dat rechter George H. Painter (CFTC) kort voor zijn pensioen zijn werkgever schreef geen zaken over te dragen aan zijn directe collega, rechter Levine.

Painter schreef: "On Judge Levine's first week on the job, nearly twenty years ago, he came into my office and stated that he had promised Wendy Gramm, then Chairwoman of the Commission, that we would never rule in a complainant's favor. A review of his rulings will confirm that he fulfilled his vow."

Nu de vraag naar goud en zilver steeds groter wordt was het wachten op pogingen van de autoriteiten om deze vlucht uit papier af te remmen. De waarschuwing van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) dat de goudprijs ook kan dalen (echt waar?) was dan ook niet echt een verrassing. Dat geldt namelijk ook voor aandelen, huizen en alle anderen soorten beleggingen.

Maar daarover hebben we van de AFM natuurlijk nooit een analyse mogen ontvangen. Ik eindig met mijn motto van de week: Al is de papieren leugen nog zo snel, de fysieke waarheid achterhaalt haar wel.


Willem Middelkoop is investeerder en schrijver/journalist. Hij één van de initiatiefnemers van het in 2008 opgerichte Gold & Discovery Fund en van een webshop voor de aankoop van goud en zilver, www.amsterdamgold.com. Middelkoop belegt voor zijn eigen pensioenopbouw in onroerend goed, edelmetalen, exploratiebedrijven en beleggingsfondsen en is ook long goud, en genoemde aandelen, maar neemt geen posities in op de Amsterdamse beurs. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.


Willem Middelkoop is investeerder en schrijver/journalist. Hij één van de initiatiefnemers van het in 2008 opgerichte Commodity Discovery Fund en van een webshop voor de aankoop van goud en zilver, www.amsterdamgold.com. Middelkoop belegt voor zijn eigen pensioenopbouw in onroerend goed, edelmetalen, exploratiebedrijven en beleggingsfondsen en is ook long goud, en genoemde aandelen, maar neemt geen posities in op de Amsterdamse beurs. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Auteur: Willem Middelkoop

Willem Middelkoop is investeerder en schrijver/journalist. Hij één van de initiatiefnemers van het in 2008 opgerichte Commodity Discovery Fund en van een webshop voor de aankoop van goud en zilver, www.amsterdamgold.com.

Meer over Willem Middelkoop

Recente artikelen van Willem Middelkoop

  1. jun '11 Zeldzame bubbel 16
  2. jan '11 Wie pakt zilver? 34
  3. jun '11 Derivaten des doods 35

Gerelateerd

Reacties

17 Posts
| Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 27 oktober 2010 15:30
    Tja, als je op 9 usd uit je positie bent geschud, dan heb je er ook niets aan Mr. Middelkoop. Zat er vanaf 2001 in en dacht dat het naar de 50 zou gaan. Het enige wat ik nu nog heb is een blok van 100 oz. Dat is het mooie van fysiek, daar wordt je niet uitgetriggerd. Dacht dat mensen in de paniek in goud en zilver zouden vluchten (2008)maar daar bleek iedereen ook geleveraged te zijn en ging zilver naar de 8,88 usd en werd mijn AbnAmro turbo met stoploss op 8,90 ff getriggerd...Waarschijnlijk door Abnamro zelf of door Morgan Stanley ofzo. Anyway, succes met je handel. Ik kwam via Jim Puplava op het zilververhaal. Je moet wel een lange adem hebben, en geen leveraged positie opbouwen want dat is vragen om problemen.
  2. [verwijderd] 27 oktober 2010 15:32
    Cheers Willem, goed dat je dit aan de kaak stelt, ik had al gelinkt naar artikelen op Zerohedge waar dit uit bleek maar dat mag niet van de schooljuf.

    Zelf heb ik vanaf 14 dollar gelukkig al mijn belegde vermogen in zilver omgezet en het potentieel is groot en tweeledig. Want naast de door jou besschreven grootschalige manipulatie door FED lievertje JPM is er nog een 2e kracht die zilver en goud hoger zal zetten. Toenemend wantrouwen in onze papieren funny money, met dank aan een giga print operatie van de FED en ECB.

    Prijs goud en zilver gaan na de huidige correctie weer fors de lucht in, wie weet dat met het aankondigen van QE2.0 (aka TARP for ZIRP) de prijzen een nieuwe forse impuls zullen krijgen.

    Target correctie goud: 1250-1275
    Target correctie zilver 19.50-21.50

    Opwaarts potentieel: Unlimited, hangt er maar net vanaf hoeveel de rate USD/ZBD nog zal verschillen. Misschien wel parity voor US en Zimbabwe? ;-)
  3. forum rang 7 ffff 27 oktober 2010 16:38
    Een shortpositie in goud van 25 jaar de goudproductie..........

    Ik wil Willem best geloven, maar ik heb toch zo'n moeite met zo'n bericht. De partijen die zo'n positie aangaan moeten toch beseffen dat ze een gigantisch risico aangaan danwel aangegaan zijn. Die zitten bij de huidige hoogste koersen dus sowieso al tegen virtuele verliezen aan te kijken en eigenlijk kunnen die virtuele verliezen alleen maar gigantisch toenemen. Tenzij de goudprijs weer zakt. maar hoe willen ze dat met al hun shortposities voor elkaar krijgen? Door nog meer short te gaan? Dus pakweg de goudproductie van de komende 40 jaar te gaan shorten?
    Der Weise: Als je met goud aan de slag gaat... gewoon goud kopen en wegleggen!

    Peter
  4. [verwijderd] 27 oktober 2010 16:56
    quote:

    ffff schreef:

    Een shortpositie in goud van 25 jaar de goudproductie..........

    Ik wil Willem best geloven, maar ik heb toch zo'n moeite met zo'n bericht. De partijen die zo'n positie aangaan moeten toch beseffen dat ze een gigantisch risico aangaan danwel aangegaan zijn. Die zitten bij de huidige hoogste koersen dus sowieso al tegen virtuele verliezen aan te kijken en eigenlijk kunnen die virtuele verliezen alleen maar gigantisch toenemen. Tenzij de goudprijs weer zakt. maar hoe willen ze dat met al hun shortposities voor elkaar krijgen? Door nog meer short te gaan? Dus pakweg de goudproductie van de komende 40 jaar te gaan shorten?
    Der Weise: Als je met goud aan de slag gaat... gewoon goud kopen en wegleggen!

    Peter
    ffff, je hebt je er duidelijk nog niet in verdiept hoe JPM als FED stroman jarenlang de zilverprijs heeft gedrukt. Doe je research en trek je eigen conclusies. Je denkwijze is dat het Casino ook weleens kan verliezen en helaas, het huis wint altijd. Totdat Jan met de pet erachterkomt dat het casino rigged is. Dan is het einde handel en verliest het huis big time. Dat laatste is wat nu staat te gebeuren.

    Zoek op zerohedge een keer naar artikelen over meneer Pittman. Dat is de klokkenluider die nu zelfs de FED in het hoekje heeft en waardoor de sneeuwbal momentum krijgt.

    3e trigger voor de prijstijging, vergeten in mijn vorige post: De hele papier ETFmarkt voor zilver en goud is een lege huls. Als dat door hogere prijzen ook nog uitkomt dan is het vuurwerk.
  5. forum rang 7 ffff 27 oktober 2010 19:20
    Juan,

    We praten toch wat langs elkaar heen: Ik heb het over de goudmarkt. U hebt het over de zilvermarkt. En verder maak ik uit uw postings op dat U zowel voor goud als voor zilver een koersexplosie verwacht. Dat is nu precies wat ik ook verwacht als die shortpositie in goud, waar Willem over schrijft gelijk is aan 25 jaar de goudproductie. Hoe kapitaalkrachtig die manipulanten ook zouden zijn: Zo'n positie houd je niet in stand. Die loopt een keer falikant verkeerd af, zeker bij de huidige stijgende goudprijzen. Het verlies wordt dagelijks groter. Trouwens: Wie financiert dat soort transacties allemaal, waarbij je toch een levensgroot risico loop je gehele inzet kwijt te spelen? De afgelopen jaren hebben nu juist geleerd dat veel zaken die voor volstrekt onmogelijk werden gehouden toch realiteit werden en in die zin zou je de meest onverwachte zaken kunnen zien gebeuren. ( Zwartezwanenscenario)
  6. [verwijderd] 27 oktober 2010 21:09
    Voor zover ik weet wordt 'de economie' ook gemanipuleerd door middel van geldinjecties die bij de grootbezitters terecht moeten komen. Ik heb geen fysiek spul maar turbootjes. Ik houd het nog steeds op short want niets is zo leuk als bezitters van fysiek spul de stuipen op het lijf jagen. Waarom het zo nodig nog hoger moest is mij een raadsel en wordt ook niet verklaard uit gemanipuleer. manipuleren is nu eenmaal de kernactiviteit van banken door spaarders zoet te houden.
  7. gurtx 27 oktober 2010 21:18
    Ha Willem.
    Twee vraagjes: 1. is jouw interesse in goud/zilver alleen cq. vooral gewekt door de short-spelers in de markt, of ook door het afnemende vertrouwen in valuta??
    2. Heeft een belegger in goud-produkten nog iets aan de contanten die hij uitgekeerd krijgt, of zijn deze volgens jou op zo'n moment waardeloos?

    mvg
  8. [verwijderd] 28 oktober 2010 01:41
    1/ Tegenover een Short positie moet ook een long positie staan.
    Iedereen die nu ineens massaal in goud kan en meedoet aan deze enorme zeepbel die mogelijk nog niet is volgelopen maar gaat exploderen.
    Als het echt allemaal zo interessant was om te hebben, kochten zij het zelf wel allemaal en verkopen partijen als PIMCO niet onlangs 50% van hun positie, PIMCO oa de grootste partij in obligaties ter wereld.
    Sinds dat het mogelijk is voor iedereen om maar stukjes goud te kopen op papier en er daardoor ook speculatieve Long posities ontstaan die belachelijk groot zijn moet hier ook een partij tegenover gaan staan.

    2/ De produktie van Goud stijgt weer sinds 2008, was 2008 nog 73 miljoen ounce was 2009 76,5 miljoen ounce en is de prognose voor 2010 81,5 miljoen ounce. Daarmee is de productie weer terug op het niveau van eind jaren 90 begin jaren 2000. Maar er is een belangrijke nieuwe bron van goud die verdubbeld is in de afgelopen 10 jaar vanwege de opgelopen prijs, de particulier die massaal zijn sieraden komt inleveren, die hoeveelheid is gegroeid van 20 naar 40 miljoen ounce.
    Natuurlijk is dat mogelijk met de mega inkopen van de centrale banken in en rond azie een paar jaar niet voldoende maar dit tempo gaan ze niet volhouden en de producenten weten niet hoe hard ze het goud u de grond uit moeten trekken.

    Dus de particulier is per saldo verkoper geworden van fysiek goud, (sorry oma).
    De overheden die op dit moment zo massaal inkopen gaan dit tempo ook weer terug schroeven naar normale proporties.
    Dan moet de belegger het dus helemaal voor zijn rekening gaan nemen? terwijl de echt groten al hier en daar wat afbouwen?

    Goud doet wat het iedere keer doet als er crisis is, hard stijgen, hard klappen al mag je hopen dat er iets geleerd is en dat het niet zo ver daalt als de vorige keer want $300 vind zelfs de niet goud fan laag.

    Maarja, de volatility in opties en put skew ging in crisis ook weer sky high en toen deze weer hard zakte dacht ook iedereen dat deze veel langer wel wat hoger zou blijven, maar de volatiliteit is er ook weer volledig ingeprakt en de putskew er bovenop, geen bescherming nodig hoor er is toch geen vuiltje aan de lucht?

    De geschiedenis gaat zich weer herhalen het is niet de vraag of het gaat gebeuren maar wanneer en dat kan dus ook betekenen dat Goud eerst nog verder omhoog kan en wat je nu ziet zijn wat haarscheurtjes vanwege stuiptrekkingen in de economie en de wisselvalligheid in de macro economische cijfers vs de QE verhalen.

    Waaneer het dan echt aanstaande is?
    Zodra de huizenmarkt in Amerika de weg omhoog weer heeft gevonden en de werkeloosheid in Amerika ook zijn hoogtepunt hebben gehad.
    De verwachtingen van beide zaken lopen bij verschillende grote partijen nogal uit een, maar Moody's bijvoorbeeld verwacht bodem huizenmarkt US Q1 2011 en de meeste partijen verwachten herstel van de werkeloosheid, zij het traag voor het einde van 2011.

    Nee inderdaad, op dit niveau ben ik geen fan van goud, de risico's die op lange termijn zeker gaan komen wegen niet op tegen de korte termijn mogelijkheid. En fysiek goud in huis wil ik niet, de criminelen schrikken al nergens voor terug om je tv uit huis te komen halen en een brandkast laten ze jou wel open maken dat wordt pas een echt gezellige situatie en veel plezier met de verzekering.

    Een mening.
  9. de breker 28 oktober 2010 08:02
    mocht jouw vrouw straks een nieuw keukentje willen zul je toch eerst je brokje goud moeten omwisselen voor papier geld beste vriend. dus al die investeerders die blind achter Mr. Willem aanlopen (en hun neus drie jaar geleden al hebben gestoten toen willem iedereen in de olie joeg die zogenaamd bijna op was) moeten op een dag weer hun staafjes omwisselen voor geld om te kunnen consumeren. en als dit nu allemaal zo bekend wordt willem waarom zakt de goudprijs dan al een week lang? Ik zal het je vertellen, goud is gestegen door zwakte in de dollar, en als qe2 wat tegenvalt qua omvang is het helemaal gebeurd met de goudhype, want je hebt er helemaal niets aan Hahahah
  10. [verwijderd] 28 oktober 2010 17:14
    @Nel, dat is het hele punt. Veel zilver en goud etf's waaronder SLV en GLD voor zover me bekend hebben kleine lettertjes waarin je als belegger in ieder geval het nakijken hebt. Wil niet zeggen dat het niet tot een enorme crisis en een hoop trammelant zal leiden maar per saldo sta je als belegger mooi met lege handen als de zilver en goudd ponzi klapt.

    Laatste artikel zojuist gepost op een site hier ver vandaan...

    www.zerohedge.com/article/now-cftc%E2...
  11. [verwijderd] 2 november 2010 16:00

    Niemand weet hoe hoog de shortposities zijn, laat staan de ONGEDEKTE shortposities.

    Geen enkele bank, handelaar of producent is zo dom om grote ongedekte posities in te nemen.
    Verreweg de meeste shortposities komen voor rekening van producenten, die hun verkoopprijs willen vastleggen.
    Shortposities kunnen ook nog gedekt zijn door andere derivaten, zoals opties.

    Niemand heeft iets aan dit soort suggestieve verhalen, WM kan daar beter mee ophouden.
17 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links