Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Aandeel ALTICE EUROPE N.V. AEX:ATC, NL0011333752

  • 4,391 25 nov 2020 17:39
  • -0,030 (-0,68%) Dagrange 4,201 - 4,391
  • 3.860.815 Gem. (3M) 3,8M

Altice Europe - september 2018

720 Posts
Pagina: «« 1 ... 17 18 19 20 21 ... 36 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. luchtbakkers 11 september 2018 16:23
    quote:

    AnalytischDenker schreef op 10 september 2018 20:40:


    [...]

    Mijn conclusies:

    1) jij houdt geen rekening met het feit dat assets moeten worden teruggehuurd tegen een hogere prijs dan de interne prijs, zeker met de torenhoge waardering die jij er op zet.

    2) bij jou is het totaal irrelevant in de waardering van een bedrijf hoeveel korte termijn verplichtingen er in zitten. Jij betaalt net zoveel voor een bedrijf met een positief werkkapitaal van € 4 miljard als een bedrijf met een negatief werkkapitaal van € 4 miljard.



    Accuboor benadert de waarde vanuit een EBITDA multiple, op zo'n berekening hebben balanswaarden geen betrekking. Wat je wel vaak ziet is dat er bij een overname wordt afgerekend op basis van een minimum werkkapitaal op een bepaald moment, verschillen worden verrekend in de purchase price. Het verschil tussen de purchase price en de aanwezige assets/liabilities (inclusief werkkapitaal dus) is de goodwill.
  2. forum rang 7 AnalytischDenker 11 september 2018 16:44
    quote:

    luchtbakkers schreef op 11 september 2018 16:23:


    [...]

    Accuboor benadert de waarde vanuit een EBITDA multiple, op zo'n berekening hebben balanswaarden geen betrekking. Wat je wel vaak ziet is dat er bij een overname wordt afgerekend op basis van een minimum werkkapitaal op een bepaald moment, verschillen worden verrekend in de purchase price. Het verschil tussen de purchase price en de aanwezige assets/liabilities (inclusief werkkapitaal dus) is de goodwill.


    Hier ben ik het op zich mee eens.

    Mijn stelling is daarbij dat de balans van Altice zo slecht is dat je na het toepassen van een Ebitda multiple de door jouw beschreven werkkapitaal correctie in de purchase price moet uitvoeren. Ik zag dat echter in de berekening van Accuboor niet terug. En aangezien ik bij hem een boek moet gaan lezen :-> tast ik nog steeds in het duister hoe hij dan wel rekening hield met het negatief werkkapitaal.
  3. forum rang 8 ff_relativeren 11 september 2018 21:26
    quote:

    Accuboor schreef op 11 september 2018 21:15:


    8mrd synergie bij samenvoegen in Frankrijk is geen kattepis. Gaat direct naar de bottomline, dus ebitda verhogend...

    Nehhh, die synergie die komt pas 1 of meer jaren nadat SFR overgenomen zou zijn.
    Duhhh, alleen leuk voor de aandeelhouders van de overnemende partij.
    Voor de aandeelhouders van Altice Europe betekent het niets.

    (SFR zou dan al lang exit zijn, en Altice zou zonder SFR een bijna lege huls zijn)
  4. forum rang 6 Accuboor 11 september 2018 22:07
    quote:

    ff_relativeren schreef op 11 september 2018 21:26:


    [...]
    Nehhh, die synergie die komt pas 1 of meer jaren nadat SFR overgenomen zou zijn.
    Duhhh, alleen leuk voor de aandeelhouders van de overnemende partij.
    Voor de aandeelhouders van Altice Europe betekent het niets.

    (SFR zou dan al lang exit zijn, en Altice zou zonder SFR een bijna lege huls zijn)


    Gelukkig heb jij er verstand van... Of is dit ook van het aluhoed instituut?
720 Posts
Pagina: «« 1 ... 17 18 19 20 21 ... 36 »» | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

ALTICE EUROPE N.V. Meer »

Koers 4,391   Verschil -0,03 (-0,68%)
Laag 4,201   Volume 3.860.815
Hoog 4,391   Gem. Volume 3.823.014
25 nov 2020 17:39
label premium

Rare koersvorming Altice voor bod

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over Altice

    13 december 2017 15:39 - Vimeo

  2. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over Altice en Gemalto

    13 november 2017 15:37 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over Altice

    3 november 2017 15:26 - Vimeo

  4. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over Altice

    8 maart 2017 16:40 - Vimeo

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare