Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Forum Bone Therapeutics geopend
Volgen
Brammeke schreef op 24 mei 2018 17:18 :
Of het goed is dat ik bij deze prijzen ook nog in de markt ben, zal de toekomst uitwijzen.
Ze richten zich "voorlopig"? niet op de Amerikaanse markt. Wat niet is, kan nog komen.
Mijn 1ste aankoop dateert van 24/01/2017.
Ik ging er van uit dat je alleen laag in de 9 (en lager) in de markt was. Die paar grote transacties hebben hun uitwerking niet gemist. Meestal wordt van te voren wel "overlegd" denk ik dan maar zo.
Bone vandaag in de overdrive? Wat is er aan de hand?
Voorlopig geen nieuws te vinden.
Brammeke schreef op 25 mei 2018 11:16 :
Voorlopig geen nieuws te vinden.
Ik heb wat gas terug genomen. Kijken of het weer wat terug zakt. Het lijkt wel of iedereen elkaar gek aan het maken is.
Waar blijft het nieuws? 11,80 al aangetikt. Kan niet zomaar zijn, vermoed ik.
Heb inmiddels mijn winst genomen. Gekkenhuis. Dacht altijd dat Belgen zulke bedaarde beleggers waren.
Ja, ben Belg. Nee, ben niet gek. Verkoop deze zeker niet allemaal. Houd altijd een deel in port. Geef het nog 2-3 jaar. Verwacht enorm veel. Vooral van Allob.
@Tom3 De CEO was vertrokken om persoonlijke redenen (i.e. om het rustiger aan te doen?). Hij is sindsdien een consultant geworden volgens zijn LinkedIn. Bij het nieuwe management heb ik een dubbel gevoel. Enerzijds maken ze denk ik wel de juiste strategische beslissingen (e.g. mbt de pipeline) en lijkt de cash management wel in orde. Ze hebben zeker niet "liggen klooien". Anderzijds kan de communicatie wat beter (bvb presentaties zijn nooit echt overtuigend) en leek het afgelopen jaar wat op een stoelendans met een aantal board members die vertrokken en andere die erbij kwamen. Daarnaast zitten we voor zover ik weet nog steeds zonder CMO. Dat is sinds september intussen. En de CMO daarvoor is maar een half jaar of zo aangebleven (en is dan CEO geworden elders) wat natuurlijk niet zo'n sterke indruk naliet. Jean Stéphenne is wel een heel sterke aanwinst voor het board, gegeven zijn ervaring, connecties en reputatie in de biotech. Hij heeft zich ook wat ingekocht recent bij de obligatieuitgfite, al zal dat waarschijnlijk nog klein zijn tov zijn vermogen. De klinische resultaten zijn hoe dan ook steeds overtuigend gebleven. Ik kijk alvast uit naar de tussentijdse resultaten voor PREOB die tot een vroegtijdige stop kunnen leiden van de studie, waar het management meermaals zijn hoop voor heeft uitgesproken. Gegeven de sterke fase 2 resultaten zit dat er ook wel in. Dit kan ook de aanleiding zijn voor de run vandaag. Het is bijna exact een jaar geleden dat de patient recruitment voor de interim analyse klaar was, dus in principe kan het rapportje een dezer weken/maanden verschijnen. Initieel zei het management Q3. In latere communicaties H2. Bij de originele IPO werd de markt voor osteonecrose van de heup in Europa overigens geschat op ~100ME (zie www2.bryangarnier.com/images/updates/... ). In een recenter artikel las ik tussen de 60-120ME wereldwijd. Maar zelfs een fractie daarvan is al niet slecht voor een bedrijf met een market cap die zelfs na de run van vandaag nog maar op 85ME ligt. Ik heb wel geen idee van de kostprijs van PREOB, gegeven dat het om autologe celtherapie gaat. De logistiek daarvan zal ook wel niet gemakkelijk zijn. Ook belangrijk om te vermelden is dat Bone binnen Europa eigenlijk enkel op zoek is naar een commerciele partner. Het is dus geen licensing model (zoals voor Asahi Kahei in Japan) maar een standalone development waardoor het deel van de sales dat naar Bone gaat vermoed ik ook een stuk hoger zal liggen tov de gebruikelijke 10-20% in een licensing model. En ze hebben hun productie al voorbereid. Later dit jaar volgt de inhuldiging van de nieuwe productiefaciliteiten met een jaarcapaciteit van 5000 PREOB of 12000 ALLOB (off the top of my mind). Deze worden gemanaged door een ander bedrijf maar Bone is 50% (ongeveer, ook off the top of my mind) eigenaar in dat bedrijf. Da's voornamelijk over PREOB. ALLOB is allogeen en target veel grotere markten en is dus een stuk belangrijker. Maar da's ook nog een pak verder weg in de toekomst.
@wim87, als ze dat met een partner doen in een zo grote markt zal er denk ik niet zo gek veel winst overblijven. De ontwikkeling van Allob zal ook nog het nodige kosten. Dan is Euro 85 mio al rijkelijk veel. Was dat ook niet het koersdoel van meen ik een Belgische bank?
Ik merk dat ik het het verkeerd heb verwoord hierboven. De getallen waren verwachte peak sales ipv marktgrootte. Het aantal kandidaat-patienten in Europa is ongeveer 30k per jaar. De market cap van Bone was twee jaar geleden nog bijna het dubbele dus ik snap niet dat je de huidige market cap "rijkelijk veel" noemt. Intussen is de pipeline wel wat aangepast (bvb geen osteoporose meer), maar zijn er ook een pak relevante klinische resultaten bijgekomen.
wim87 schreef op 26 mei 2018 16:32 :
Ik merk dat ik het het verkeerd heb verwoord hierboven. De getallen waren verwachte peak sales ipv marktgrootte. Het aantal kandidaat-patienten in Europa is ongeveer 30k per jaar.
De market cap van Bone was twee jaar geleden nog bijna het dubbele dus ik snap niet dat je de huidige market cap "rijkelijk veel" noemt. Intussen is de pipeline wel wat aangepast (bvb geen osteoporose meer), maar zijn er ook een pak relevante klinische resultaten bijgekomen.
Omdat voorlopig alleen Europa het werkterrein wordt van Bone, niet duidelijk is wat er met 1 behandeling verdiend kan worden en welk marktaandeel men pakt, zijn er bij Bone nogal wat variabelen in het spel (ik ga er verder van uit dat het medicijn goedgekeurd wordt). Mijn opmerking rijkelijk veel heeft betrekking op het laatste koersdoel van KBC ad Euro 11. Ik mag toch aannemen dat KBC de zaken serieus heeft bekeken.
Wel ja de toekomst is even onzeker als bij elke andere kleine biotech. Bryan Garnier & co heeft overigens een koersdoel van 17 euro... Wel wat spread in de koersdoelen dus.
Mijn ervaring is dat zo lang je geen licentie hebt om in de VS te mogen leveren het een zware dobber wordt voor een klein bedrijfje als Bone om ook maar droog brood te verdienen. Een overname is denk ik pas over een aantal jaren aan de orde als het allogene product op de markt mag. Voorlopig een jojo fonds dus?
hola, bijgetankt aan 10,50. gemiddelde opgetrokken naar 8,61.
Brammeke schreef op 30 mei 2018 17:17 :
hola, bijgetankt aan 10,50.
gemiddelde opgetrokken naar 8,61.
Je was zeker de enige koper? Zelden zulke schommelingen gezien in zowel aantallen als prijs. Ik wacht nog even.
Brammeke schreef op 30 mei 2018 17:17 :
hola, bijgetankt aan 10,50.
gemiddelde opgetrokken naar 8,61.
Net een grote pluk terug gekocht op 10,40/44. Gemiddelde staat nu op 8,25. Nu terug naar de 11,90 svp.
Bij dit aandeel moet ik altijd denken aan Isotis......
DeZwarteRidder schreef op 31 mei 2018 11:59 :
Bij dit aandeel moet ik altijd denken aan Isotis......
Vertel! Wat is je daarvan bij gebleven?
Analyse 31 mei 2018 Gisteren (30/05) hadden we een ontmoeting met CEO Thomas Lienard van het Belgische celtherapiebedrijf Bone Therapeutics. Dit leverde de volgende inzichten op. ? Jullie zitten met 2 indicaties voor het allogene product ALLOB in fase 2a. Is het bedoeling na fase 2a een partner te zoeken of nog verder te gaan? We willen zoveel mogelijk waarde in het bedrijf creëren én houden.?Het is dus de bedoeling fase 2b zelf te doen. Binnen de normale bedrijfsvoering zijn wij voortdurend in gesprek met potentiële partners en staan we open voor de juiste deal op het juiste moment. Daarnaast willen we ook een finaal productieproces tot stand brengen. In celtherapie gaat het om een levend product, cellen die identiek moeten zijn in de commercialisatiefase en de studiefase. Staan jullie producten in rechtstreekse concurrentie met de chirurg? Het klopt inderdaad dat dit de situatie zou bemoeilijken, maar dat is niet zo. CEO Bone ¦ Bij ALLOB (inspuiting) voor de fusie van wervelkolom gaat het om een toevoeging bij een operatie. Het grootste marktpotentieel zit bij ons allogeen product. ALLOB is uniek, weliswaar in een bestaande markt waar veel concurrentie heerst, maar concurrenten als Novadip en Xcelia staan minder ver. 25% van de patiënten die geopereerd zijn, zijn overigens niet tevreden met het resultaat. ¦ Bij ALLOB tegen vertraagd helende breuken (vooral bij sport- en auto-ongevallen) zijn er weinig therapeutische oplossingen. In de meeste gevallen bestaat de behandeling uit wachten (6,7,8 … maanden). In zowat 60% van de gevallen is er spontaan een herstel, maar in 40% van de gevallen volgt een operatie met een lange herstelperiode. We bekijken te gepasten tijde of er een voorwaardelijke goedkeuring mogelijk is na fase 2b gezien er geen echte behandelingen zijn. ¦ PREOB tegen osteonecrose (instortende heupkop) is een autoloog product (beenmerg van patiënt) en dus is het potentieel minder groot. Als het een breuk is, is het een operatie. Als het voordien ontdekt wordt (door MRI-scan), kan PREOB worden toegediend. Een heupprothese kan, maar niet altijd gepast. Een nieuwe heup is goed voor ca. 15 jaar en deze nog eens vervangen is geen sinecure. © Thierry du Bois ? Bone Therapeutics sloot vorig jaar een licentiedeal met Asahi Kasei voor de Japanse markt. Deze levert maar 7,5 mln. EUR aan potentiële succesbetalingen op. Een kleine deal. Indicatief voor het potentieel van PREOB tegen osteonecrose? Vooreerst gaat het om een eerste licentieakkoord, voor een eerder beperkte markt en het gaat om een autoloog product. Het positieve voor Bone was dat hiermee de technologie werd gevalideerd. ? Wat met de Amerikaanse markt? Alle studies vinden plaats in Europa. Het is de intentie om naar de VS te gaan, maar wanneer is nog niet bepaald. ? Waar is het misgegaan met ChondroCelect van TiGenix? En zit daar ook niet het risico van celtherapie bij Bone? Over het product valt niet veel te zeggen. Het werkte, maar het was wellicht te moeilijk en te duur om te produceren. ? De marktkapitalisatie van Bone is 82,7 mln. EUR, tegenover 200 mln. voor Kiadis en meer dan 400 mln. voor TiGenix. Wat vindt u over de waardering? De markt heeft altijd gelijk, maar begrijpt niet altijd goed waarmee we bezig zijn en reflecteert het potentieel niet volledig. Denken we maar aan de optimalisatie van het productieproces. Wij hebben een proces ontwikkeld dat ons toelaat uit één beenmerg duizenden dosissen te produceren, wat de kost aanzienlijk vermindert. Kaspositie In maart werd een converteerbare obligatie uitgegeven, waardoor de kaspositie volstaat tot het einde van het derde kwartaal van 2019. Daarmee is de kaspositie voldoende tot na de nieuwsstroom. Over het afhaken van het Russische Pharmastandard bij de afgeblazen kapitaaloperatie in december? We weten nog altijd niet waarom. Nieuwsstroom ? Midden 2018: finale resultaten fase 2a voor ALLOB tegen vertraagd helende breuken. De interimdata volstonden voor het vroegtijdig beëindigen van de studie (16 van de 32 patiënten). Voorbereiding voor een fase 2b studie is dan ook al een tijdje bezig. ? Tweede halfjaar 2018: interimdata (44 patiënten) fase 3 voor osteonecrose. De recrutering van 118 patiënten loopt nog en er is een follow-up periode van 2 jaar. Afhankelijk van de interimresultaten wordt volledige data verwacht na 2020. ? Midden 2019: fase 2a resultaten voor ALLOB bij de fusie van wervelkolommen. De recrutering van 32 patiënten is wel voltooid. Follow-up 25 april 2018 Bone Therapeutics sloot 2017 af met een kaspositie van 8,41 mln. EUR. Het celtherapiebedrijf verzekerde zich in maart wel van 19,4 mln. EUR door de uitgifte van een converteerbare obligatie. Bone rekent erop dit jaar 15 à 16 mln. EUR cash te verbruiken, zodat de kaspositie volstaat tot het derde kwartaal van 2019. En wat de productpijplijn betreft: Midden 2018: volledige resultaten (fase 1/2a) voor ALLOB voor vertraagd helende breuken Tweede jaarhelft 2018: interim-data (fase 3) voor PREOB tegen osteonecrosis (heupfractuur) de belegger
Het stuk in de belegger heeft bepaald niet voor nieuwe fantasie gezorgd. Beleggers hadden meer verwacht. Die 2b studie voor Allob was dat bekend?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Premium
Word nu abonnee van IEX en krijg onbeperkt toegang tot onze (koop)tips en succesvolle modelportefeuilles. Nu 3 maanden voor slechts €19,95! Profiteer van 58% korting!
Word abonnee