Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Forum Barrick Gold geopend
Volgen
Barrick Gold has underperformed the mining sector and gold over the long-term. That said, we believe that its risk-reward is more attractive now than ever before. We share four reasons why we are buying it hand-over-fist right now. Barrick Gold (NYSE:GOLD) is a leading global mining stock that we last covered back in June. In that article, we emphasized that GOLD was a good buy on the dip in its stock price due to its growing exposure to copper, our bullish long-term outlook for gold, and the discounted valuation of GOLD. Since then, the stock is up slightly, but over the long-term GOLD stock has generated abysmal performance, significantly underperforming the broader mining sector (GDX) and Gold (GLD) by a wide margin: As a result, many investors write off GOLD as an investment. However, we believe that there are four reasons why it is a great buy right now in spite of its poor track record. In this article, we will highlight these, which add further color to our original thesis on the stock, particularly its dramatically improved balance sheet and the improved interest rate outlook for the economy since our last article, which sets gold up for a potentially exciting move higher in the near future. #1. Balance Sheet Clean-Up One big reason why GOLD has a much brighter future today is because its balance sheet is in much stronger shape today than it has been in years past. As you can see in the chart below, GOLD's crashing stock price coincided with its massive spike in debt to equity back in the early 2010s. GOLD aggressively leveraged up as it paid up for assets in an attempt to increase its production during a period of very high gold prices. However, once the gold price crashed, GOLD's business was put in danger of insolvency as its debt burden weighed heavily on it while its profitability plunged. However, since then GOLD has worked hard to sell off non-core assets and pay down its debt aggressively. Today, it is under new management and has a very clean balance sheet that gives it much greater flexibility to be able to weather gold price volatility while also investing opportunistically in organic growth, stock buybacks, and/or M&A depending on the availability of attractive deals. As a result, GOLD's risk profile is much lower today than it has been historically. #2. Emerging Copper Business Another reason to be increasingly bullish on GOLD stock right now is that the company in recent years has put a much greater emphasis on building its copper business. Moreover, in the coming years, copper will become an increasingly important part of GOLD's overall production profile. This is important because we believe that copper has a very bright long-term outlook. Goldman Sachs forecasts a meaningful jump in copper prices in the coming years due to an existing supply deficit and strong anticipated demand growth due to electrification (electrifying the grid and electric vehicle growth) that will further exacerbate the problem. As a result, there is a great need for significant investment in copper, which bodes well for GOLD's aggressive investments in growing its own copper production. #3. Bullish Outlook For Gold While GOLD's copper story is exciting, its dominant earnings generator is still gold, and - barring some major copper mine acquisitions - it will remain so for the foreseeable future. As a result, GOLD's intrinsic value hinges more on the future direction of the price of gold than on any other factor. In our view, gold prices are poised for a significant increase in the near future due to three key factors: First, central banks, particularly in BRICS nations, have been aggressively purchasing gold, moving away from the U.S. dollar to support their currencies, thereby increasing their demand for gold. Second, escalating geopolitical tensions in regions like Eastern Europe, the Middle East, and the Far East, including potential conflicts involving major powers like Russia, China, and the United States, are elevating gold's status as a safe-haven asset. Finally, the increasing likelihood that the Federal Reserve is finished raising interest rates - with potential cuts expected by mid-2024 - historically aligns with strong moves higher in gold prices. These factors together create a bullish environment for gold, suggesting a potential major move higher in the near future. #4. Deeply Undervalued Last, but not least, GOLD stock appears to be deeply undervalued. In an industry where its blue-chip gold mining peers trade in line with or even at a substantial premium to NAV, GOLD trades at a 10% discount to its NAV. Moreover, its EV/EBITDA multiple of 5.5x is well below its historical average of ~7x and its P/E ratio of 13.4x also stands at a steep discount to its historical average of 18.1x. Investor Takeaway Despite GOLD stock's historical underperformance, its current prospects make it an attractive investment. The company's balance sheet has been significantly strengthened, reducing its financial risk while increasing its capacity to invest opportunistically to create value for shareholders. The strategic shift towards copper, with its promising long-term outlook, positions GOLD well for future growth. Moreover, the bullish outlook for gold, driven by central bank buying, geopolitical tensions, and favorable interest rate dynamics, favors GOLD's primary business. Finally, the stock's current valuation, trading at a discount to NAV and below historical EV/EBITDA and P/E averages, suggests that GOLD is undervalued, offering a potentially lucrative opportunity for investors. As a result, we believe that the risk-reward for GOLD right now is arguably more attractive than it has ever been and we are buying it hand-over-fist.seekingalpha.com/article/4652910-barr...
Ha Roadie, ja ik had het vorige week ook gelezen. De koers kreeg gisteren vleugels. In veel artikelen links en rechts op fora zie je een terughoudendheid t.o.v goud langzaam veranderen in een positieve verwachting. De redenen staan in jouw post. Ik zit er nog flink in en heb door tussentijds handelen mijn minus-positie weer naar een kleine winst gebogen. Ik houd voorlopig mijn stukjes vast en wacht toch af nu de all time high van goud erg dichtbij komt. Calls ga ik schrijven vanaf 18 usd. Misschien ben ik te positief.
Ik ga op mijn vaste aandelen de winst maximaliseren en wat bescherming omlaag via geschreven calls jan’25 strike 20/22. Mooie premies van 1,55-1,10 dat de gak weer lager zet. Voor 20-22usd ben ik ook bereid om weer wat vaste aandelen verplicht te moeten leveren(vorige keer te weinig verkocht). Nu kan goud zeker bullish worden eens de rentes dalen verplicht door een recessie of niet maar 50% van mijn vaste aandelen barrick ga ik toch in deze constructie zetten.
Wellicht overbodige info-en jullie wisten het misschien al. Vandaag was dividend, vandaar een piepklein terugstapje. Verder kijkt kijkt leuk positief de dag in, Barrick volgt vanzelf. Ik denk dit keer meer dan alleen maar wensdenken....
Vandaag calls geschreven jan’25 strike 20usd voor gak premie 1,76 Op de jan’25 strike 22usd 1,20-1,25usd premie.
Goudprijs (en Barrick) mooi gestegen vandaag. Heeft iemand een idee wat de trigger was?
Trigger was dat de meeste leden van de FED de Amerikaanse Federal Reserve aankondigden dat er vermoedelijk 3 renteverlagingen van 25 basispunten komen in 2024. Met een lage rente of een recessie waardoor de rente omlaag gaat vliegt goud en zilver omhoog omdat goud en zilver nog sterk ondergewaardeerd zijn.
Daar komt nog bij dat gezien het feit dat bij de komende recessie de dollar in waarde gaat dalen . De enige veilige haven die er dan nog is , is goud . - De rente op obligaties gaat zakken - Dollar daalt in waarde Wat rest dan nog ;-)
Wat zagen we gisteren , de US aandelen gingen opnieuw hoger , maar gezien de dalende dollar , werkt dat het binnen slepen van mooie winsten met US-aandelen ook tegen . Dan naar barrick , ook barrick wist gisteren de weg omhoog weer te vinden echter de koers van de dollar heeft deze stijging min of meer weer teniet gedaan . Dit gegeven verteld ons dat je evenwel eergisteren op het einde van de dag 6% winst in de zak had kunnen steken , door barrick toen te verkopen dan ondanks de verdere stijging 'gisteren' tegen het einde van de dag . Een mogelijke oplossing lijkt het aanhouden van een dollarrekening , in de hoop dat de dollar weer in sterkte gaat toenemen , zodat je je dollars op een beter moment in Euro's kunt terug wisselen . Echter de dollar zal , en dat is mijn persoonlijke mening , voorlopig eerder nog wat in waarde verliezen . Wat je verder nog kan doen is wachten op een moment dat de dollar weer in waarde toe zal nemen terwijl barrick daar met een uitblijvende daling niet door beïnvloed wordt . Echter in mijn beleving is ook die kans klein . Goud en de dollar lijken onlosmakelijk met elkaar verbonden . Het is voor de Europese belegger dus zoeken naar het juiste window .
Daar zitten we dan een half uur voordat de Dow de deuren sluit , dollar 0.7% erbij t.o.v. de Euro en goudprijs 0.7% er af , duidelijker kan het niet .
Waarom reageert Barrick zo mak op de stijging van de goudprijs? Op andere dagen met een zouden ze +/-5% stijgen. Waarschijnlijk te maken met de magere handel tussen Kerst en Nieuw?
Die goudprijs daarvan ben ik nog niet overtuigd dat deze vanaf hier alleen maar hoger gaat , mijninziens gaan de kansen nog komen voor hun die geduld hebben . Het spel van de verleiding , ik wacht af , en heb geen behoefte om me hoog vast te zetten . Het ik een gok maar ik heb het gevoel dat geduld een beter rendement geeft .
Zo een weekje verder en geduikeld van 18.50$ naar nu actueel 17.33$
Take a sisi schreef op 3 januari 2024 22:48 :
Zo een weekje verder en geduikeld van 18.50$ naar nu actueel 17.33$
Inderdaad zal goud/barrick niet continu doorstijgen en meerder malen grotere dips meemaken zoals we dat in afgelopen jaren meermaals gezien hebben. Toch lijkt me de laatst dip volledig op conto te adresseren van een sterke terugkomst van de dollar. Gezien de vele globale spanningen en een zwakke economie lijkt me de dip in goud tijdelijk. Vanuit mijn perspectief verwacht ik dat gedurende een sterke dollar periode goud rond de 1900/2000 blijft hangen. Wanneer later in 2024 rentes gaan dalen lijkt me dat de weg voor goud naar hogere regionen openligt. Dus mee eens: geduld en een juiste handels-strategie
Er zit zeker wel waarheid in je mening maar met wat meer geduld verdien je meer dan met overhaast beslissen . Wat meer risico lopen , door te wachten , in de veronderstelling dan je ook met die gedachten de goudvloot niet hoeft te missen sluit wat meer aan bij mijn gedachten .
Ron-tron system schreef op 1 december 2023 21:24 :
Vandaag calls geschreven jan’25 strike 20usd voor gak premie 1,76
Op de jan’25 strike 22usd 1,20-1,25usd premie.
Calls zojuist grotedeels teruggokocht op 45% rendement. Deze 7% daling is daar een goed moment voor imo. Ook staat barrick weer handelswaardig in koers range 14-17usd en eerste aankopen 16,65/16,45/16,25 zijn binnen, Ook goed moment om puts te schrijven strike 15usd.
Zoals ik al zei even wachten voor een mooie korting , als dit kunstje in feb nog een keer herhaald wordt dan , heeft het weer veel weg van bodemvissen .
Canadian miner Barrick Gold Corp (ABX.TO) , opens new tab , said on Tuesday its full-year preliminary production of gold fell from a year earlier , even as output rose sequentially in the fourth quarter . The world's second-largest gold miner said in November its 2023 gold production was forecast to be lower than expected due to equipment issues at its Dominican Republic mine and lower output at two sites in the Nevada Gold Fields project . Barrick reported a 2.17% fall in 2023 gold output at 4.05 million ounces from a year earlier , which came below its forecast , and analysts' average estimate of 4.16 million ounces , according to LSEG data . Copper production also fell 4.76% to 420 million pounds . Analysts had estimated 433 million pounds of output . Shares of the Toronto-based company fell nearly 4.1% to C$22.67, while U.S.-listed shares were down 4.7% at $16.82 . Gold was down 0.8% at around 10:00 a.m. ET . Barrick's fourth-quarter output, however , rose to 1.05 million ounces of gold and 113 million pounds of copper , from 1.04 million ounces of gold and 112 million pounds of copper in the previous quarter .
Barrick lijkt nog geen intentie te hebben om wat te herstellen .
Take a sisi schreef op 18 januari 2024 20:37 :
Barrick lijkt nog geen intentie te hebben om wat te herstellen .
Heb wel wat call opties itm gekocht voor 16feb strike 15usd premie 90cent. Via deel inkomsten uit geschreven calls een berekend gokje.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)