Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee

  • Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /  Artikelen  /  Nieuwe tegenvaller voor beleggers: Box 3-belasting nog verder omhoog
Nieuwe tegenvaller voor beleggers: Box 3-belasting nog verder omhoog
Beeld: iStock
Door
op
Views: 165.301
Categorie: Column, Redactioneel, Educatie, Achtergronden

Nieuwe tegenvaller voor beleggers: Box 3-belasting nog verder omhoog

Samenvatting:

  • Beleggers met een vermogen boven de €70.000 betalen in 2023 significant meer belasting dan in 2020
  • Middelgrote vermogens worden het hardst aangepakt
  • Belastingverhoging zet door in 2024 en 2025
  • Beleggen in veilige obligaties niet langer aantrekkelijk 

Beursjaar 2022 is er voor zowel aandelen- als obligatiebeleggers een om snel te vergeten. Langlopende obligaties werden als gevolg van de gestegen rente minder waard en ook de aandelenkoersen hebben een veer gelaten. De AEX-herbeleggingsindex noteert year to date ruim 10% in het rood. Beleggers die hoopten op een handreiking van de Belastingdienst, komen echter bedrogen uit.

Sterker nog: de belastingen voor beleggers gaan in 2023 fors omhoog. Het is algemeen bekend dat het algemene belastingtarief in Box 3 tot en met 2025 jaarlijks met 1 procentpunt wordt verhoogd. Hierdoor betalen beleggers over hun fictieve winst in 2023 circa 32% belasting. Dit was in 2020 nog 30%.

Fictieve rendement in 2023 fors omhoog

Wat echter onopgemerkt is gebleven is dat het fictieve rendement voor beleggers in Box 3 komend jaar stevig omhoog gaat. Waar het fictieve rendement in 2022 nog uitkwam op 5,53%, ligt het voorlopige tarief in 2023 op 6,17%.

Het verschil ten opzichte van 2020 is nog groter, want toen gold er voor de hoge vermogens een fictief rendement van 5,28%. Kleine beleggers worden nog harder geraakt, aangezien de overheid ervan uitging dat zij ook spaarden. Hierdoor lag het fictieve rendement voor hen significant lager. 

Anderzijds profiteren kleine beleggers nu wel van een hogere belastingvrije voet. In 2020 was de eerste €30.846 vermogen van belasting vrijgesteld. De belastingvrije voet voor 2023 bedraagt €57.000. 

Hieronder ziet u de verschillen tussen de oude Box 3 in 2020 en het nieuwe stelsel voor 2023.

Schijf 2020    Vermogen uit sparen en beleggen Percentage 0,07%   Percentage
5,28%     
0 Eerste €30.846 Vrijstelling  Vrijstelling
1 Boven vrijstelling, €1 t/m €72.797 67% 33%
2 €72.798 t/m €1.005.572 21% 79%
3 €1.005.573 en meer 0% 100%

 

Schijf 2023    Vermogen uit sparen en beleggen         Percentage 6,17%                   
0 Eerste €57.000 Vrijstelling 
1 Meer dan €57.000 100%

Vijf scenario's: 

Om het verschil tussen het oude systeem in 2020 en het nieuwe systeem in 2023 duidelijk te maken, schetsen we voor u vijf verschillende situaties: de belegger met een vermogen van €50.000, €100.000, €250.000, de miljonair en de miljardair.

1. De belegger met een vermogen van €50.000

Situatie in 2020:

De belegger betaalde in 2020 over een vermogen van €50.000 effectief €102,82 aan belasting. Dit is omgerekend 0,21% van het totale vermogen.

Berekening:

€50.000 - €30.846 = €19.154

€19.154 * 67% * 0,07% = €8,98

€19.154 * 33% * 5,28% = €333,74

Antwoord: 30% belasting * (€8,98+€333,74) = €102,82

Situatie in 2023:

Het vermogen van de belegger valt onder de vrijstelling van €57.000, waardoor hij geen belasting verschuldigd is aan de fiscus.

Conclusie: 

Een kleine belegger met een belegd vermogen van €50.000 is in 2023 beter uit dan in 2020, al dient opgemerkt te worden dat hij twee jaar geleden ook al nauwelijks iets hoefde te betalen aan de fiscus.


2. De belegger met een vermogen van €100.000

Situatie in 2020:

De belegger betaalde in 2020 over een vermogen van €100.000 effectief €371,21 aan belasting. Dit is omgerekend 0,37% van het vermogen.

Berekening:

€100.000 - €30.846 = €69.154

€69.154 * 67% * 0,07% = €32,43

€69.154 * 33% * 5,28% = €1.204,94

Antwoord: 30%* (32,43 + €1.204,94) = €371,21

Situatie in 2023:

Het vermogen van €100.000 valt €43.000 hoger uit dan de vrijstelling van €57.000. Over een bedrag van €43.000 gaat de fiscus in 2023 uit van een fictief rendement van 6,17%, dus bedraagt het belastbaar inkomen €2.653. Vermenigvuldig dit bedrag met het tarief van 32% en de belegger met een vermogen van €100.000 betaalt volgend jaar effectief €848,96.

Conclusie:

De belegger met een vermogen van €100.000 is in 2023 aanmerkelijk slechter uit dan in 2020. De verschuldigde belasting stijgt met liefst 129% tot afgerond €849. Dit staat haaks op de bewering van het Kabinet dat het wil opkomen voor de kleine beleggers. 

Wat ons betreft kan iemand met een vermogen van €100.000 immers gezien worden als een kleine belegger. Deze persoon betaalt nu fors meer belasting. Hier staat tegenover dat een effectieve belasting van 0,85% van het totale vermogen nog te overzien is. Er zitten dus twee kanten aan het verhaal.

3. De belegger met een vermogen van €250.000

Situatie in 2020:

In 2020 betaalde de belegger over een vermogen van €250.000 effectief €2.229 aan belasting. Dit is omgerekend 0,9% van het vermogen.

Berekening:

€250.000 - €30.846 = €219.154

€72.797 * 67%  *0,07% = €34,14

€72.797 * 33% * 5,28% = €1.268,41

€219.154 - €72.797 = €146.357

€146.357 * 21% * 0,07% = €21,51

€146.357 * 79% * 5,28% = €6104,84

Antwoord: 30% * (€34,14 + €1.268,41 + €21,51 + €6.104,84) = €2.228,67

Situatie in 2023:

Het vermogen van €250.000 valt ruim hoger uit dan de vrijstelling van €57.000. Over een bedrag van €193.000 gaat de fiscus in 2023 uit van een fictief rendement van 6,17%, dus bedraagt het belastbaar inkomen in Box 3 €11.908.

Vermenigvuldig dit bedrag met het tarief van 32% en deze belegger betaalt volgend jaar effectief €3.811 aan belasting. Dit is omgerekend 1,5% van het totale vermogen.

Conclusie

Het zal geen verrassing zijn dat een belegger met een vermogen van €250.000 volgend jaar ook aanzienlijk meer vermogensrendementsbelasting moet betalen. In 2023 valt de belasting liefst 71% hoger uit voor zowel aandelen als obligaties.

4. De belegger met een vermogen van €1 miljoen

Situatie in 2020:

In 2020 betaalde de belegger over een vermogen van €1.000.000 effectief €11.662 aan belasting. Dit is omgerekend 1,2% van het vermogen.

Berekening:

€1.000.000 - €30.846 = €969.154

€72.797 * 67% * 0,07% = €34,14

€72.797 * 33% * 5,28% = €1.268,41

€969.154 - €72.797 = €896.357

€896.357 * 21% * 0,07% = €131,76

€896.357 * 79% * 5,28% = €37.388,84

Antwoord: 30%*(€34,14+€131,76+€1.317,91+€37.388,84)=€11.662

Situatie in 2023:

Het vermogen van €1.000.000 ligt uiteraard hoger dan de vrijstelling van €57.000. Over een bedrag van €943.000 gaat de fiscus in 2023 uit van een fictief rendement van 6,17% dus bedraagt het belastbaar inkomen in Box 3 €58.183.

Vermenigvuldig dit bedrag met het tarief van 32% en deze belegger betaalt volgend jaar effectief €18.619 aan belasting. Dit is omgerekend 1,9% van het totale vermogen.

Conclusie

We beginnen inmiddels in herhaling te vervallen, maar ook de miljonair gaat er in 2023 financieel op achteruit. Volgend jaar moet iemand met een vermogen van €1.000.000 een belasting van €18.619 in Box 3 betalen en dat is 60% meer dan in 2020.

Wat wel opvalt, is dat de miljonair verhoudingsgewijs minder hard wordt getroffen door de fiscus dan iemand met een vermogen van €100.000 of €250.000.


5. De miljardair

Situatie in 2020:

In 2020 betaalde de belegger over een vermogen van €1.000.000.000 effectief €15.835.448 aan belasting. Dit is omgerekend 1,6% van het vermogen.

Berekening:

€1.000.000.000 - €30.846 = €999.969.154

€72.797 * 67% * 0,07% = €34

€72.797 * 33% * 5,28% = €1.268

€999.969.154 - €72.797 = €999.896.357

€1.005.572 * 21% * 0,07% = €148

€1.005.572 * 79% * 5,28% = €41.944

€999.896.357 - €1.005.572 = €998.890.785

€998.890.785 * 100% * 5,28% = €52.741.433

Antwoord: 30%*(€34 + €1.268 + €148 + €41.944 + €52.741.433) = €15.835.448

Situatie in 2023:

Het behoeft geen uitleg dat het vermogen van €1 miljard hoger uitvalt dan de vrijstelling van €57.000. Over een bedrag van €999.943.000 gaat de fiscus in 2023 uit van een fictief rendement van 6,17% dus bedraagt het belastbaar inkomen in Box 3 €61.696.483.

Vermenigvuldig dit bedrag met het tarief van 32% en deze belegger betaalt volgend jaar effectief €19.742.875 aan belasting. Dit is omgerekend 2,0% van het totale vermogen.

Conclusie

Ook de miljardair wordt niet vrolijk van de blauwe envelop die op de deurmat valt. Hij moet volgend jaar - uitgaande van de veronderstelling dat hij zijn vermogen volledig belegt - €19.742.875 aan belasting betalen. Dit is circa 25% meer dan in 2020.

De grootste klappen vallen bij de middelgrote vermogens

Het moge duidelijk zijn: het nieuwe belastingregime valt niet uit in het voordeel van de gemiddelde aandelenbelegger. Alleen de vermogens onder de €70.000 komen met de schrik vrij. Zij profiteren namelijk van de hogere heffingsvrije voet.

Dit geldt bepaald niet voor de beleggers met een middelgroot vermogen van circa €100.000 tot €250.000. Zij zien de belasting in Box 3 met soms wel 129% stijgen. Ook de miljonairs en miljardairs gaan meer belasting betalen, al blijft de schade voor die laatste groep beperkt tot 25%.

De claim van het Kabinet dat met name de miljonairs aangepakt worden met het nieuwe belastingregime klopt dus niet. Het zijn vooral de middelgrote vermogens die de rekening betalen.

... en in het bijzonder bij obligatiebeleggers

In het bijzonder gaat de obligatiebelegger er fors op achteruit. De fiscus gaat er immers vanuit dat een obligatiebelegger jaarlijks een rendement behaalt van 6,17%. Het is geen hogere wiskunde dat u dit rendement met Nederlands langlopend staatspapier niet gaat behalen. Het laatste woord is hier ongetwijfeld nog niet over gezegd.

Niels Koerts is beleggingsanalist. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Niels Koerts

Analyse door:

Niels Koerts is beleggingsanalist. Enkele van zijn specialiteiten zijn dividendaandelen en beursgenoteerde inverstingsmaatschappijen. Koerts is daarnaast vaste co-host van de populaire IEX Beleggerspodcast.

Recente analyses van Niels Koerts

  1. Winstsprong Tencent helpt Prosus flink vooruit
  2. Basic-Fit: high risk, high reward
  3. Betekent dit de definitieve draai van Alfen?

Reacties

Volgen
179 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 9 »» | Laatste | Omlaag ↓
  4. Hans de B. 20 december 2022 15:27
    Ik verwacht dit jaar een stroom aan bezwaarschriften.
    Met het arrest van de Hoge raad in de hand van de spaarders ( alleen belasten op werkelijk rendement) zullen cryptobeleggers en (defensieve) aandelenbeleggers bezwaar maken.
    Ook verhuurders van panden kunnen per pand bezwaar maken ( dus daar waar het fictieve rendement goed is niks doen, maar een pand waarin bijv. geïnvesteerd is bezwaar maken) aangezien je per pand aangifte doet en niet per portefeuille.
  5. dvl-2 20 december 2022 15:29
    Heeft iemand een idee hoe dit werkt met opties. In plaats van een aandeel kopen kan ik ook een itm put-optie schrijven en de cash om die optie af te nemen op de beleggingsrekening laten staan voor de margin. Door het itm zijn van de optie zijn zowel dalingen als stijgingen voor mij maar mn belegd vermogen is niet anders dan de waarde van de optie.
  10. Hans de B. 20 december 2022 15:33
    quote:

    dvl-2 schreef op 20 december 2022 15:29:

    Heeft iemand een idee hoe dit werkt met opties. In plaats van een aandeel kopen kan ik ook een itm put-optie schrijven en de cash om die optie af te nemen op de beleggingsrekening laten staan voor de margin. Door het itm zijn van de optie zijn zowel dalingen als stijgingen voor mij maar mn belegd vermogen is niet anders dan de waarde van de optie.
    Yep dat is de "escape" (kost wel premie) en er zullen er meer komen.
  17. RaWi 20 december 2022 15:40
    Ik zie niet in waarom nu de spaarders op dat ene punt worden gelijk getrokken naar werkelijk rendement je dit niet bij beleggers en de andere categorie vastgoed kunt doen. Enig punt is dat een belastingtarief niet achteraf mag worden vastgesteld, maar daar hadden ze in Den Haag al wat op gevonden door de laatste maand niet mee te tellen en het tarief in december bekend te maken.
    M.a.w. ook nu zullen mogelijk bezwaarprocedures worden gestart, alleen nu door beleggers. Het werkelijk rendement ligt in 2022 voor velen ver onder nul. M.a.w. de belasting is interen op vermogen en niet een belasting naar het positieve rendement, dus mogelijk schending van het eigendomsrecht.
  18. Shlomo 20 december 2022 15:44
    Mensen die beleggen in Europese aandelen beleggen in de Europese economie/bedrijven/werkgelegenheid met alle risico's van dien. De beleidsmakers zijn er volgens mij op uit om al dit risico kapitaal weg te jagen. En dan willen ze aan de andere kant dat de jongeren voor hun latere pensioen gaan beleggen. Ik snap er Anno 2020 helemaal niets meer van ik denk dan ook om maar te verkassen naar Thailand en daar mijn oude dag maar door te brengen. Daar kun je nog zorg kopen en de prive ziekenhuizen zijn betaalbaar en doen niet onder voor de Europese.
179 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 9 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Onderwerpen:

Laatste beursnieuws

  1. CEO Commerzbank vertrekt
  2. Wall Street eindigt hoger
  3. Beursupdate: AEX op Wall Street
  4. China en stormdreiging stuwen olieprijs
  5. Wall Street stijgt
  6. Europese beurzen sluiten hoger na Chinese stimulus
  7. Stijging intrinsieke waarde Exor blijft achter
  8. Slotcall: Arcelor, Aperam en Prosus hoger gezet na opluchting over China
  9. ArcelorMittal en Prosus gewild in groene AEX
  10. Beursagenda: macro-economisch

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Analyse en Advies

    Gaat Besi een piekjaar tegemoet?
  2. Premium

    Tip

    IEX Tip van de Maand: Grote speler in een groeiende markt
  3. Premium

    Analyse en Advies

    Alfen voelt de hete adem van goedkope concurrenten
  4. Premium

    Achtergronden

    Deze 19 bedrijven zijn oppermachtig in hun sector
  5. Premium

    Vooruitblik

    Vooruitblik: recente outperformance defensieve aandelen een red flag