PostNL rondt grote vastgoeddeal af

Reacties

1. [verwijderd] 5 november 2020 15:23

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Net debt PostNL einde jaar significant (=12-20% volgens Mock) onder 600mln volgens CFO, dus ~500mln. ING zet EBIT20 op 190mln in model, de DA is ~150mln.
   
   Ondernemingswaarde (EV) PostNL op 2,68 nu 1,82mrd en EV/EBITDA20 = 5,35x (met dividend van 19,1 cent volgens ING)
   
   PostNL = Benelux Marktleider b2c pakketen = COVID-19 Stock = hapklaar en goedkoop brokje voor UPS (wat zelf op 17x ebitda handelt)
2. MartijnN1932 5 november 2020 17:33

   auteur info

   •    MartijnN1932

     Lid sinds: 06 dec 2004

     Laatste bezoek: 23 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 417

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 2.440

   Wat een domme zet, zeg.
   en dan over 5 jaar klagen dat de huur te hoog is en er kosten bespaard moeten worden..
   
   echt gericht weer op tijdelijke winst...
   goede actie daar zijn V&D, Hema etc. ook beter van geworden van het verkopen van hun vastgoed en het terug huren ervan..
3. [verwijderd] 5 november 2020 17:38

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   MartijnN1932 schreef op 5 november 2020 17:33:

   Wat een domme zet, zeg.
   en dan over 5 jaar klagen dat de huur te hoog is en er kosten bespaard moeten worden..
   
   echt gericht weer op tijdelijke winst...
   goede actie daar zijn V&D, Hema etc. ook beter van geworden van het verkopen van hun vastgoed en het terug huren ervan..
   

   Nee hoor logistiek vastgoed is booming momenteel. Op de beurs waardeert men postnl nu op 5,35x de ebitda (en dus ook de overeengekomen huur). Postnl kreeg >22x de huur en kan er na 10 jaar vanaf. Mooi flexibel, kun je gebruik maken van de dan beschikbare innovaties. Dus dikke winst mbt waardering en het geld is nu beschikbaar om aan het werk gezet te worden.
4. MartijnN1932 5 november 2020 18:30

   auteur info

   •    MartijnN1932

     Lid sinds: 06 dec 2004

     Laatste bezoek: 23 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 417

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 2.440

   quote:

   Makita schreef op 5 november 2020 17:38:

   [...]
   Nee hoor logistiek vastgoed is booming momenteel. Op de beurs waardeert men postnl nu op 5,35x de ebitda (en dus ook de overeengekomen huur). Postnl kreeg >22x de huur en kan er na 10 jaar vanaf. Mooi flexibel, kun je gebruik maken van de dan beschikbare innovaties. Dus dikke winst mbt waardering en het geld is nu beschikbaar om aan het werk gezet te worden.
   

   Probeer na die 10 jaar maar eens een goede plek te vinden voor een distibutie centrum voor minder dan wat ze nu vergoed krijgen - de reeds betaalde huur
   
   Op lange termijn is dit een negatieve deal..
   na die 10 jaar gaat de huur significant omhoog en heeft het direct effect op het operationele resultaat.
5. [verwijderd] 5 november 2020 23:34

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   MartijnN1932 schreef op 5 november 2020 18:30:

   [...]
   Probeer na die 10 jaar maar eens een goede plek te vinden voor een distibutie centrum voor minder dan wat ze nu vergoed krijgen - de reeds betaalde huur
   
   Op lange termijn is dit een negatieve deal..
   na die 10 jaar gaat de huur significant omhoog en heeft het direct effect op het operationele resultaat.
   

   Over 10 jaar hebben we wellicht allemaal een nachtkluis in de buurt of aan het huis en kan PostNL af met 1 superdistributiecentrum in de polder. De toekomst is anders dan je denkt.