Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

'Verwachtingen PostNL te optimistisch'

'Verwachtingen PostNL te optimistisch'
Beeld: PostNL

(ABM FN-Dow Jones) De verwachtingen van PostNL voor de tweede jaarhelft zijn te optimistisch. Dit stelde ING, dat een nieuwe winstwaarschuwing bij de komende kwartaalcijfers niet uitsluit.

ING refereerde in een rapport aan een call met PostNL, waarin het postbedrijf een vooruitblik gaf op de gang van zaken in het derde kwartaal. PostNL gaf aan last te hebben van inflatiedruk, terwijl een herstel in de buitenlandse operaties en het pakketsegment uitblijft.

Niettemin is het derde kwartaal geen belangrijke periode voor PostNL. Het kwartaal draagt mogelijk slechts 5 procent bij aan de outlook voor heel dit jaar, zo voorziet ING. Het vierde kwartaal is juist zeer bepalend.

Wil PostNL met het bedrijfsresultaat (EBIT) aan de onderkant uitkomen van de voorziene bandbreedte van 145 tot 175 miljoen euro, dan is volgens ING over de laatste drie maanden van dit jaar een EBIT van 100 miljoen nodig. Over het vierde kwartaal van 2021 lag het resultaat op 92 miljoen euro.

Dat impliceert volgens de bank een dubbelcijferige volumegroei in pakketten, een sterke verkoop van kerstkaarten en kostenbesparingen. Wat de pakketten betreft schat ING in dat de verwachtingen te optimistisch zijn.

ING hanteert voor het aandeel PostNL een koopadvies met een koersdoel van 3,60 euro.

Het aandeel PostNL noteerde donderdag op een groen Damrak 0,8 procent hoger op 1,75 euro.

Bron: ABM Financial News


Vanaf Beursplein 5 volgt de redactie van ABM Financial News de ontwikkelingen op de beurzen, en de Amsterdamse effectenbeurs in het bijzonder, op de voet. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Community trend

Zal het aandeel stijgen of dalen naar aanleiding van dit nieuwsbericht?

Aandeel Kies Huidige trend
PostNL 68% zegt kopen 25 stemmen

Gerelateerd

Reacties

5 Posts
| Omlaag ↓
  1. noppes 6 oktober 2022 13:58
    quote:

    jan de vakman schreef op 6 oktober 2022 13:15:

    Iedereen die een beetje rekenen kan en de markt proeft, komt eerder op een koersdoel van 1,50€ uit, er moet wel giga veel veranderen, wil kw4 leuk worden!!
    Mooie stelling, maar ik zie het niet. Volgens mij zijn er 2 factoren voor de koers van een aandeel: 1) groeikansen en 2)dividend. Zeker, groei van POSTNL pakketten gaat niet hard,( wellicht zelfs krimp), efficiencymaatregelen moeten we nog maar zien maar als dividend inderdaad een factor is, dan zou een halvering van het dividend op de huidige koers (EUR 1,71) nog meer dan 10% zijn. (EUR 0,42 over 2021, bij 50% EUR 0,21 over 2022, waarvan 0,14 reeds betaald). Dus de vraag is of het slot EUR 0,07 haalbaar is.

    Dus wellicht mis ik iets....? maar dan graag even rekenkundig toelichten..
  2. forum rang 6 Dividend Collector 6 oktober 2022 14:10
    Een hoog dividend in combinatie met een krimpende business is geen aantrekkelijk perspectief voor aandeelhouders. Je kunt erop wachten dat dit dividend de komende jaren dan verder omlaag gaat. Zit je in een aandeel voor het dividend kies dan voor aristocraten met een trackrecord die de uitkering liefst jaarlijks verhogen.
  3. noppes 6 oktober 2022 15:08
    quote:

    Dividend Collector schreef op 6 oktober 2022 14:10:

    Een hoog dividend in combinatie met een krimpende business is geen aantrekkelijk perspectief voor aandeelhouders. Je kunt erop wachten dat dit dividend de komende jaren dan verder omlaag gaat. Zit je in een aandeel voor het dividend kies dan voor aristocraten met een trackrecord die de uitkering liefst jaarlijks verhogen.


    Ja dank voor de reactie, daar ben ik in principe volledig mee eens. V.w.b. postnl is mijn visie dat het (pakketten) geen structureel krimpende markt is en dat zij (POSTNL) uiteindelijk zullen groeien en een fors marktaandeel behouden/verkrijgen. Op hele lange termijn wellicht een overname, wie weet? Ik wacht dus, met hopelijk 10% of meer dividend per jaar, op betere tijden met groei. Volledig eens dat als je van mening bent dat die groei er niet inzit, verkopen verstandiger is.
  4. forum rang 6 win some... 6 oktober 2022 15:43
    quote:

    noppes schreef op 6 oktober 2022 13:58:

    [...]

    Mooie stelling, maar ik zie het niet. Volgens mij zijn er 2 factoren voor de koers van een aandeel: 1) groeikansen en 2)dividend. Zeker, groei van POSTNL pakketten gaat niet hard,( wellicht zelfs krimp), efficiencymaatregelen moeten we nog maar zien maar als dividend inderdaad een factor is, dan zou een halvering van het dividend op de huidige koers (EUR 1,71) nog meer dan 10% zijn. (EUR 0,42 over 2021, bij 50% EUR 0,21 over 2022, waarvan 0,14 reeds betaald). Dus de vraag is of het slot EUR 0,07 haalbaar is.

    Dus wellicht mis ik iets....? maar dan graag even rekenkundig toelichten..
    Misschien wel goed om op te merken dat de 0,14 EUR interimdividend tot stand is gekomen op basis van de regel dat het interimdividend 1/3 is van het dividend van het jaar ervoor en niet op basis van de operationele prestaties in H1.

    In H1 2022 is er een 'normalised comprehensive income' van 53 mio geweest. Van het jaarlijke ''normalised comprehensive income' wordt volgens het dividendbeleid 70-90% uitgekeerd als dividend, verdeeld over zo'n 485 mio aandelen. Dit zou over H1 dan zo'n 8-10 cent zijn geweest. Dit betekent niet dat 0,21 EUR dividend over het gehele jaar onhaalbaar is (Q4 is het beste kwartaal), maar het is denk ik wel goed om te realiseren dat er qua operationele prestaties in H1 nog niet voor 0,14 EUR aan dividend is geleverd.
5 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

PostNL Koninklijke

1,786 13:33
-0,009 -0,50%
Premium

Overnamespeculatie PostNL is ongegrond

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Ontdek IEX Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links