Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

Laatste koersSettlement koers (eur) 2,087 22 sep 2023 17:37
Verschil -0,077 (-3,56%) Dagrange 2,080 - 2,166
Volume 1.432.136 Gem. (3M) 1,3M

Post NL - november 2020

Volgen

3.050 Posts

Pagina: «« 1 ... 145 146 147 148 149 ... 153 »» | Laatste | Omlaag ↓

Toekomstbeeld 29 november 2020 16:55
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
Hoogste tijd om alvast wat voor te sorteren op de oktober retail cijfers, tot nu toe al 2 kwartalen prima voorspellers voor volume/omzet/ebit voor Parcels.

Onderstaande is alleen voor fundamentele beleggers.

Online Retailgroei per mnd en per kwartaal:
Jan 11,5%
Febr 17%
Maart 32,2%
Q1 20,2%

April 69,1%
Mei 51,5%
Juni 45,4%
Q2 54,9%

Juli 39,1%
Aug 41,4%
Sept 34,8%
Q3 38,3%

Het wordt echter pas echt leuk als we kijken naar de verdere opsplitsing van deze cijfers. In multichannels en postorderbedrijven/webwinkels.

De multichannels trekken het gemiddelde flink omhoog.
Lijkt me dat die relatief veel gebruik maken van postnl. En daar zijn de prijzen / marges per pakket beter dan bij de grote webwinkels zoals bol.com.

Multichannels online groei

Jan 9,6%
Febr 17,9%
Maart 40,1%
Q1 22,3%

April 91%
Mei 64,5%
Juni 50,7%
Q2 68%

Juli 51,7%
Aug 51,9%
Sept 42,1%
Q3 48,3%

In Q1 wist Postnl nauwelijks te profiteren vd online markt groei van 20,2% en was het gewoon schokkend dat zij maar 2,8% in volume groei realiseerden. Maanden jan en febr moeten rond het nulpunt zijn geweest.
Omzet van 398 mln naar 414 mln oftewel +4%.
Prijs/mix effect +1,2%.
EBIT Q1 steeg van 23 mln naar 26 mln, oftewel EBIT marge van 5.8% naar 6,3%.

Voor Q2:
De analisten hadden een consensus schatting van slechts 495 mln.

Op 1 augustus waren de volgende cijfers door ondergetekende geschat met de retail info als uitgangspunt:
Schatting bedroeg 25% volume groei (bleek dus 24,8%% te zijn).
Omzet voor q2 geschat 508 mln (402 mln q2 2019 × 1,25 (hoger volume) = 502,5 mln × 1,012 (gemiddeld betere prijs) = 508,5 mln
De omzet bleek hoger uit te vallen en werd 516 mln

Op 3 augustus werden de volgende kerncijfers gepubliceerd:
Over Q2 nam de online markt met 54,9% toe, en groeide Postnl 24,8% in volume en 28,4% in omzet (van 402 mln naar 516 mln). Marktaandeel in Q2 wat PostNL heeft opgepikt van de totale marktgroei in volume is daarmee 45% (24,8% / 54,9%).
Prijs/mix effect +3,8%.Duidelijk de positieve impact vh aandeel groei vanuit de multi channels waar PostNL betere prijzen krijgt dan bij de grote jongens zoals Bol.com
EBIT Q2 steeg van 29 mln naar 60 mln, oftewel EBIT marge van 7,2% naar 11,6% (toename 4,4% waarvan 3,8% prijsimpact).
De Marginal EBIT Q2 bedroeg 27,2%

Voor Q3:
Geschat op 1 november
omzet Q3 2019 was 401 mln met EBIT 27 mln, EBIT marge derhalve 6,7%.
Marktgroei online is 38,3%.
Met de factor 45% van Q2 zou de volume groei PostNL rond de 17% volume groei uitkomen (geschat op 1 november).
De gerealiseerde groei bedroeg 16,8% zoals gepubliceerd op 2 november.

Zoals eerder geschreven verwachtte ik de omzet voor Q3 2020 op ongeveer 483 mln euro. Dat betekende 20,4% groei (483/401).
De gerealiseerde omzet was iets beter en bedroeg 490 mln zoals gepubliceerd op 2 november.
Gerealiseerde groei derhalve 490 / 401 = 22,1%
[/b]
Schatting voor de EBIT marge was 11,1%
11,1% van 483 mln = 53,6 mln euro EBIT
Gerealiseerde EBIT was 49 mln inclusief 2 mln voor de netto vergoeding 1-malig dus gecorrigeerd 51 mln oftewel EBIT percentage 10,4%

De Marginal EBIT Q3 bedroeg 27%.

De retailcijfers blijken dus al 2 kwartalen uitermate goede voorspellers voor wat betreft de uiteindelijke volume groei.
De volume groei is logischerwijs de driver voor de omzet in Euros en is ook betrouwbaar.
De EBIT welke zit rond de 10,4% tot 11,6%. Hoe beter de wekelijkse bezetting des te hoger de bijdrage.

In de komende dagen zullen we de maand oktober voor wat betreft Parcels weten.

Wat betreft volume, wat betreft omzet, en wat betreft EBIT.

6
”
Quote Reageren

Niet oké
xof 29 november 2020 17:54
   xof

Lid sinds: 22 okt 2004

Laatste bezoek: 23 sep 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 762

Gegeven: 392

   Aantal posts: 1.514
Toekomstbeeld, mooi overzicht, bedankt!

Nu Q4 nog ;-)

0
”
Quote Reageren

Niet oké
xof 29 november 2020 17:58
   xof

Lid sinds: 22 okt 2004

Laatste bezoek: 23 sep 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 762

Gegeven: 392

   Aantal posts: 1.514
Eerste 3 kwartalen 135 mln EBIT, die 175 mln komt er met 2 vingers in de neus.

Als de briefjes geen verlies maken door Sand afschrijvingen.....

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 18:04
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
quote:
xof schreef op 29 november 2020 17:58:
Eerste 3 kwartalen 135 mln EBIT, die 175 mln komt er met 2 vingers in de neus.

Als de briefjes geen verlies maken door Sand afschrijvingen.....
105 mln EBIT :-)
Tm september, incl incidentals.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
perry1 29 november 2020 18:21
   perry1

Lid sinds: 06 nov 2002

Laatste bezoek: 23 sep 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 345

Gegeven: 62

   Aantal posts: 1.879
Toch als je alles bekijkt heeft de koers op jaarbasis niet echt een flinke stijging gehad koers stond 2,01

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 18:30
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
www.nu.nl/economie/6093421/recordaant...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 18:37
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
fashionunited.nl/nieuws/retail/abn-am...

Laat de ABN gelijk hebben dan is oktober ook een goede online maand geweest.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Makita 29 november 2020 19:17
   Makita

Lid sinds: 30 sep 2005

Laatste bezoek: 13 apr 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2811

Gegeven: 874

   Aantal posts: 6.903
quote:
Toekomstbeeld schreef op 29 november 2020 18:30:
www.nu.nl/economie/6093421/recordaant...
In 2019 3,6mln iDeal transacties op black friday www.ideal.nl/actueel/nieuws/acht-van-...

Zal wel heel weekend tm cybermonday geweest zijn, want nu zegt nu.nl dat het meer dan 1,8mln iDeal transacties waren op BF. Omzet groeide dus ~23% tov 2019.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 19:38
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
quote:
Makita schreef op 29 november 2020 19:17:
[...]
In 2019 3,6mln iDeal transacties op black friday www.ideal.nl/actueel/nieuws/acht-van-...

Zal wel heel weekend tm cybermonday geweest zijn, want nu zegt nu.nl dat het meer dan 1,8mln iDeal transacties waren op BF. Omzet groeide dus ~23% tov 2019.
667 mln transacties in 2019 is al 1,8 mln gemiddeld per dag. Lijkt me dat de 1,8 mln van dit jaar voor Black Friday nooit goed kan zijn.

Die 3,4 mln van vorig jaar is veel logischer. Ook wat betreft omzet bedragen.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 19:59
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
www.vrt.be/vrtnws/nl/2020/11/28/websi...

Bpost nieuws

0
”
Quote Reageren

Niet oké
rsantego 29 november 2020 20:19
   rsantego

Lid sinds: 20 apr 2015

Laatste bezoek: 22 sep 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 668

Gegeven: 118

   Aantal posts: 1.156
Volgend jaar verkiezingen. 70 + mensen mogen schriftelijk stemmen. Gaat leuke extra inkomsten opleveren

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Twanty 29 november 2020 20:20
   Twanty

Lid sinds: 16 apr 2020

Laatste bezoek: 05 sep 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 17

Gegeven: 19

   Aantal posts: 172
quote:
perry1 schreef op 29 november 2020 18:21:
Toch als je alles bekijkt heeft de koers op jaarbasis niet echt een flinke stijging gehad koers stond 2,01
Toch 40 procent ? En kan nog wel 20 procent bij , geduld
Als volgend jaar duidelijk wordt dat de volumes van pakjes in normale tijden ook een boost hebben gekregen zie ik het wel rustig naar 3.30-3.50 gaan

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 21:13
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
Oktober volume ligt boven de 15% zoals afgegeven voor het gehele kwartaal.

Pagina 25 vh q3 transcript. Eindelijk ook geplaatst op de site.

Overigens lag de piek vorig jaar net onder de 1,5 mln pakketten. Kortom zegt Pim, in q4 2020 gaat het niet om de piek maar om de hoeveelheid dagen dat ze rond die piek zullen zitten. De spreiding.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Toekomstbeeld 29 november 2020 21:18
   Toekomstbeeld

Lid sinds: 26 aug 2015

Laatste bezoek: 23 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2887

Gegeven: 1096

   Aantal posts: 15.719
quote:
Twanty schreef op 29 november 2020 20:20:
[...]

Toch 40 procent ? En kan nog wel 20 procent bij , geduld
Als volgend jaar duidelijk wordt dat de volumes van pakjes in normale tijden ook een boost hebben gekregen zie ik het wel rustig naar 3.30-3.50 gaan
Hier is postnl zich aan het indekken.

Herna zegt dat ze in 2021 eerst maar eens de 10 tot 15 mln pakketen moeten compenseren welke als echt 1 malig in q3 gekocht zijn. Agv thuiswerken.

Denk dat we eind februari los single digit growth te horen krijgen.

Mail tussen de 7% tot 9% krimp voor 2021.

Zie transcript.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Makita 29 november 2020 21:19
   Makita

Lid sinds: 30 sep 2005

Laatste bezoek: 13 apr 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2811

Gegeven: 874

   Aantal posts: 6.903
quote:
Toekomstbeeld schreef op 29 november 2020 21:13:
Oktober volume ligt boven de 15% zoals afgegeven voor het gehele kwartaal.

Pagina 25 vh q3 transcript. Eindelijk ook geplaatst op de site.

Overigens lag de piek vorig jaar net onder de 1,5 mln pakketten. Kortom zegt Pim, in q4 2020 gaat het niet om de piek maar om de hoeveelheid dagen dat ze rond die piek zullen zitten. De spreiding.
Op dat laatste is dit jaar maximaal ingezet ism de rest van de keten. Ik heb het idee dat dit inderdaad goed gelukt is, al zal je altijd een moeilijk beheersbare piek rondom black friday houden. Maar de area onder de curve is de omzet en die wordt inderdaad bepaald door het gehele kwartaal.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
analyse_A3CD 29 november 2020 21:48
   analyse_A3CD

Lid sinds: 10 dec 2008

Laatste bezoek: 23 sep 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 711

Gegeven: 276

   Aantal posts: 7.512
Volgens Nico Inberg wordt het een "WERELDKWARTAAL" en dat denk ik ook! Waarom zou je daaraan moeten twijfelen? Die EBIT komt zeker boven de 175 uit, waarschijnlijk dichter bij de 200!:-) Ik steek vanavond onder het genot van een whisky een lekkere dikke sigaar op en ga nog even gezellig chatten met Herna!:-)

2
”
Quote Reageren

Niet oké
prinszicht 29 november 2020 21:59
   prinszicht

Lid sinds: 20 okt 2010

Laatste bezoek: 23 sep 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2052

Gegeven: 84

   Aantal posts: 11.039
quote:
analyse_A3CD schreef op 29 november 2020 21:48:
Volgens Nico Inberg wordt het een "WERELDKWARTAAL" en dat denk ik ook! Waarom zou je daaraan moeten twijfelen? Die EBIT komt zeker boven de 175 uit, waarschijnlijk dichter bij de 200!:-) Ik steek vanavond onder het genot van een whisky een lekkere dikke sigaar op en ga nog even gezellig chatten met Herna!:-)
Die van mij is ook aan het vlammen. Met een glaasje rood. Proost op je gezondheid en doe HV de hartelijke groeten van haar Prinsje.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
United We Stand 29 november 2020 22:27
   United We Stand

Lid sinds: 20 jun 2020

Laatste bezoek: 28 jul 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 404

Gegeven: 264

   Aantal posts: 853
quote:
Toekomstbeeld schreef op 29 november 2020 19:59:
www.vrt.be/vrtnws/nl/2020/11/28/websi...

Bpost nieuws
Was reeds deze deze middag om 13h in het VRT nieuws te zien.
Ondertussen in het euvel blijkbaar opgelost.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
BenKannen 29 november 2020 22:56
   BenKannen

Lid sinds: 06 okt 2020

Laatste bezoek: 08 jun 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 30

Gegeven: 15

   Aantal posts: 58
Then on your question on the dividend per share. [...] The first part of your question was on the total comprehensive income year-to-date, which is EUR75million. You know that the basis for the dividend policy is normalised comprehensive income. So, if you take account of the normalisation year to date and roughly take 75% of those normalisations you can add that to the EUR 75 million to end up with the normalised comprehensive income number for year to date Q3. The only thing you miss is a couple of millions in relation to discontinued operations that could still impact that normalised comprehensive number. So, on a Q3 basis that would be the starting point of your dividend policy and then times 70% to 90% gives you an idea.

Aldus Pim over het dividend.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Makita 29 november 2020 23:26
   Makita

Lid sinds: 30 sep 2005

Laatste bezoek: 13 apr 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2811

Gegeven: 874

   Aantal posts: 6.903
quote:
BenKannen schreef op 29 november 2020 22:56:
Then on your question on the dividend per share. [...] The first part of your question was on the total comprehensive income year-to-date, which is EUR75million. You know that the basis for the dividend policy is normalised comprehensive income. So, if you take account of the normalisation year to date and roughly take 75% of those normalisations you can add that to the EUR 75 million to end up with the normalised comprehensive income number for year to date Q3. The only thing you miss is a couple of millions in relation to discontinued operations that could still impact that normalised comprehensive number. So, on a Q3 basis that would be the starting point of your dividend policy and then times 70% to 90% gives you an idea.

Aldus Pim over het dividend.
Precies. De bijdrage van boekwinst vd sale lease back wordt niet meegenomen. Maar Pim zegt dat de andere negatieve one-offs in 2020 dus nog toegevoegd moeten worden.

One-offs 2020
Q1 - 7mln afschrijving PCS en Spotta, 7mln verlies discontinued operations
Q2 - 3mln positief resultaat uit discontinued operations
Q3 - geen normalisaties
Q4 - aanname geen verdere normalisaties ( sale leaseback boekwinst wordt niet meegenomen)

Dan is de normalised comprehensive income YTD ~EUR8mln hoger (obv 75% Pim). En voor geheel 2020 komt er nog 75% bij denk ik (obv ebit minstens 175mln). Kom je op EUR139mln (75x1,75+8) in totaal. Daarvan dus minimaal 70% vh dividend, oftewel 19,7 cent dividend per aandeel.

Meer dan ik dacht...

0
”
Quote Reageren

Niet oké