Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Draadje met INHOUD! geen toogpraat a.u.b.

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
355 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Umi1
11
Zéér weinig tijd de laatste maanden om het hier op te volgen. & ook weinig zin om hier nog te lezen/posten, het maanddraadje is werkelijk één en al drama...

Lagere FeV prijzen zullen zeker hun impact hebben op de Ebitda. Hopelijk geven de stabiele prijs van Nikkel & Molybdeen in combinatie met hogere verwerkingsfee's wat tegenwerk aan die lagere FeV prijzen. Vanaf 2020 zal de vraag naar zwavelarme fuel fors stijgen (er komt meer & meer tegenkanting van verschillende havens omtrent scrubbers) & bijgevolg dus ook het aantal 'spent catalysts' die op de markt komen (waarschijnlijk is de markt zich nu reeds aan het positioneren). Een nog hoger aanbod (er is nu reeds een capaciteitstekort) & hopelijk kan AMG dan wat gunstige contracten afsluiten voor Ohio2 (al zijn ze daar vermoedelijk nu al mee bezig).

Ramp up van Sp1 zal ook van groot belang zijn. Hopelijk draait men nu toch reeds +70% capaciteit. Voor Q1 verwacht ik nog geen/amper winst voor SP1.

AMG Technologies verwacht ik veel van de komende jaren.
Nieuwe innovaties bij Engineering (ook concurrent Bodycote ziet de toekomst rooskleurig in). Gestage groei in luchtvaart.

uit het jaarverslag ivm Titanium Alloys;
"In addition, orders from AMG Engineering’s core markets in Europe strengthened in 2018, driven by the ongoing demand through all industrial sectors and the continued importance of titanium powder production for 3-D printing applications"
De luchtvaartsector is hierin een voorloper. Merk op dat Titanium powder nog sneller zal groeien dan de markt.
www.grandviewresearch.com/press-relea...
RP91
0
quote:

Umi1 schreef op 24 apr 2019 om 17:44:


Zéér weinig tijd de laatste maanden om het hier op te volgen. & ook weinig zin om hier nog te lezen/posten, het maanddraadje is werkelijk één en al drama...

....



Blij verrast om toch eindelijk weer een post van je te zien Umi1!

Ik, en met mij waarschijnlijk vele anderen, hopen van harte dat je hier wel blijft posten. Jouw inhoudelijke input over het bedrijf is van onmisbare waarde. Het maanddraaidje is inderdaad alleen maar gelul over shorters. Maar ik hoop wel dat je in dit draadje nog af en toe post. Zo, en nu zal ik weer stoppen met posten in dit draadje want het begint al weer aardig op toogpraat te lijken;)
Bobo
5
Ook n.a.v. de post van Umi (ab) een nadenkertje over AMG Technologies.

Rond 2015 heeft AMG de mogelijkheden tot verzelfstandiging van Engineering (verkoop of aparte beursnotering) onderzocht, o.m. om de toenmalige torenhoge schulden te kunnen afbouwen. Conclusie was toen dat de opbrengsten onvoldoende zouden zijn en dat het beter was om eerst de toko weer op orde te brengen om misschien later weer een poging te doen.

Nu zegt Schimmelbush in een recent interview met de Telegraaf het volgende over Technologies:

Grote activiteiten binnen het bedrijf werden recent gegroepeerd in twee divisies, met AMG Technologies dat vooral voor de luchtvaart werkt en zeven onderdelen die samen in Critical Materials voor verwerking van schaarse stoffen als vanadium zorgen.

Die opdeling lijkt een voorbode voor een aparte beursnotering. Schimmelbusch wil daar niet op vooruit lopen, zegt hij, het zou de beurskoers kunnen beïnvloeden. „Maar de vraag heeft een legitieme achtergrond. Zeg ik dat niet galant?”

Kortom, een mogelijke verkoop of verzelfstandiging van Technologies (Engineering + TIA) verschijnt weer op de radar.

Wat zou een mogelijke opbrengst van zo'n move kunnen zijn? Volgens Heinz vinden overnames in die sector plaats tegen 10 a 12 maal de ebitda. De ebitda van Technologies over 2018 bedroeg 67 miljoen dollar, dus de opbrengst zou 670 a 800 miljoen kunnen zijn. Dat is bijna de huidige beurswaarde van het complete bedrijf.

In zo'n geval blijft dan over Critical Materials met een ebitda van zo'n 150 miljoen.

Is niet onmogelijk dus dat zich dit scenario gaat voordoen, maar zelfs als dat niet het geval is zegt het wel iets over hoe idioot laag AMG op dit moment gewaardeerd is.
Topperke
2
Goed gezien, bobo.
Ook waar ik aan dacht. Die heropdeling in 2 divisies is tactisch een enorm goede zet. Hoogstwaarschijnlijk zijn ze daar ook meer van plan.
Heinz heeft ook in een andere conference call laten blijken dat concurrenten van AMG technologies een veel hogere multiple krijgen. Iets waar hij precies ook niet content mee is.
Neem daar nog eens bij dat 2019 wel eens een topjaar voor AMG technologies zou kunnen worden (en een minder jaar voor critical materials door lagere FeV prijzen).
Orderboek is geweldig, er zijn serieuze uitbreidingen gaande in Europa...
Die ebitda zou wel eens naar $80mil kunnen gaan.
Als je dan een multiple toepast zoals de sectorgenoot Safran, namelijk EV/ebitda van 12.
Dan kom je op een waarde van $960mil en krijgen we er op dit moment eigenlijk gewoonweg AMG critical materials (waar ze nota bene ook een zeer sterke positie hebben) gratis bij.
Topperke
0
www.iex.nl/Aandeel-Koers/244002/Advan...

Juni 27 calls staans op amper €2...
Geweldig goedkoop vind ik.
Ik geloof dat Heinz met mooi nieuws komt op 1 mei (aparte beursnotering, samenwerking, extra buyback...) om de shorters uit te roken.
AMG staat nu aan minder dan 4x de ebitda van 2019 gewaardeerd.
Vanadiumprijs en macro-economie stabiliseren.
Tijd om opties te kopen vind ik.
Febo85
1
quote:

Topperke schreef op 27 apr 2019 om 11:42:


www.iex.nl/Aandeel-Koers/244002/Advan...

Juni 27 calls staans op amper €2...
Geweldig goedkoop vind ik.
Ik geloof dat Heinz met mooi nieuws komt op 1 mei (aparte beursnotering, samenwerking, extra buyback...) om de shorters uit te roken.
AMG staat nu aan minder dan 4x de ebitda van 2019 gewaardeerd.
Vanadiumprijs en macro-economie stabiliseren.
Tijd om opties te kopen vind ik.



Is het niet verstandiger om pas na de cijferpresentatie op 1 mei te gaan kopen ?
Als het aandeel op die dag een -15% doet (oftewel € 23,00) dan kan je ze voor € 0.50 kopen...
Gezien het enorme shortpercentage verwacht ik dat men een aanzienlijk deel van de geleende aandelen nog kan inzetten voor een gezamenlijke (openings)dump.
Daardoor worden er weer een berg stoplosses geraakt welke de koers verder doet zakken... Dat is de tactiek van deze hedgefunds...


2411phk
0
quote:

Febo85 schreef op 27 apr 2019 om 12:58:


[...]

Is het niet verstandiger om pas na de cijferpresentatie op 1 mei te gaan kopen ?
Als het aandeel op die dag een -15% doet (oftewel € 23,00) dan kan je ze voor € 0.50 kopen...
Gezien het enorme shortpercentage verwacht ik dat men een aanzienlijk deel van de geleende aandelen nog kan inzetten voor een gezamenlijke (openings)dump.
Daardoor worden er weer een berg stoplosses geraakt welke de koers verder doet zakken... Dat is de tactiek van deze hedgefunds...





-15 % lijkt me niet reeel, 1 mei is een goede datum om bij te kopen. De storm is bijna voorbij. AMG laat zich niet leiden door het koersverloop.
Febo85
0
quote:

2411phk schreef op 27 apr 2019 om 13:20:


[...]

-15 % lijkt me niet reeel, 1 mei is een goede datum om bij te kopen. De storm is bijna voorbij. AMG laat zich niet leiden door het koersverloop.


Als deze hedgefunds gezamenlijk in de laat bij opening een paar honderdduizend aandelen gooien tegen een woekerprijs dan worden er automatisch stoplosses geraakt en doen deze de rest.
Wellicht is het verstandig om ná de presentatie van de cijfers (13.00 uur volgens AMG site) te beslissen what to do.
Bij zeer goed nieuws loop je in het ergste geval bij een openingsstijging één of enkele euro's mis maar dan weet je in ieder geval dat de risico's beperkt zijn.
Zelfs bij een + 10% opening staan we dan nog net op 30 euro...
Vervolgens zullen de hedgefunds dan hun posities willen gaan sluiten.

Maar nogmaals ik vrees dat de hedgefunds hun huiswerk goed gedaan hebben en daardoor massaal short blijven zitten. Het laatste shortfonds wat erbij is gekomen (Connor,Clark & Lunn) is bepaald geen kleine jonge (71 miljard belegd vermogen) en doet echt wel zijn huiswerk vooraf..
r66
0
De kans op een vreselijke short squeeze is niet onaanzienlijk.
De grondstofprijzen lijken te draaien. Het bedrijf heeft geen winstwaarschuwing gegeven, maar is eigen aandelen in gaan kopen. Uiteindelijk draait alles om winst en winstverwachtingen.
rene66
0
quote:

Febo85 schreef op 27 apr 2019 om 13:44:


[...]
Maar nogmaals ik vrees dat de hedgefunds hun huiswerk goed gedaan hebben en daardoor massaal short blijven zitten. Het laatste shortfonds wat erbij is gekomen (Connor,Clark & Lunn) is bepaald geen kleine jonge (71 miljard belegd vermogen) en doet echt wel zijn huiswerk vooraf..

@Febo85, het is voor de shortende hedgefunds gewoon een kwestie van gokken. Heel veel shortende hedgefunds hebben het de laatste jaren heel slecht gedaan. Voor een hedgefunds van 71 miljard is een gok van wellicht 10 miljoen in AMG gewoon helemaal niets. 2019 gaat geen goed jaar worden voor shorters. De rente blijft wereldwijd laag, de recessie gaat er niet komen, de economie gaat weer aantrekken. In mijn beleving ben je gewoon een sukkel als hedgefund als je ga shorten op een bedrijf als AMG. Een feit is gewoon dat shorters elkaar helpen om de koers van een bedrijf onderuit te krijgen.

AMG heeft nog de volgende instrumenten, een hogere prijs voor de grondstoffen (dat gaat er komen omdat er een deal gaat komen tussen de VS en China), een mogelijk tweede inkoopprogramma, een beursnotering in de VS en een splitsing van het bedrijf.

Ik verwacht echt dat de koers van AMG flink omhoog zal gaan dit jaar en dat de shorters een flink pak slaag gaan krijgen. Ik hoop echter dat het nog even duurt vanwege de inkoop van de aandelen door AMG. Zonder dat ze het willen doen de sukkels goed werk voor de LT aandeelhouder in AMG.
Topperke
0
Put your money where your mouth is...
Zojuist calls 21juni uitoefenprijs 27,00 gekocht. Amper een premie van 7% erop moeten betalen, belachelijk laag.
(verder ook een order voor Compagnie des Alpes gedaan, ook veel te laag gewaardeerd)

Voor 2019 een verwachtte ev/ebitda van 4. En een koers/winst van 9.
Wat me vooral opvalt is de drang van Heinz de laatste kwartalen om meer aandeelhouderswaarde te creëren. Hij is immers ook zelf grootaandeelhouder.
Zijn ongenoegen over de lage waardering tov sectorengenoten etc. viel sterk op.
Daarom denk ik niet dat hij het bij een buy back van 10% zal houden.
Een aparte notering AMG technologies is hierbij een optie.
Maar ook de uitbreidingen gaan niet lang meer op zich wachten. Ik verwacht meer concrete info over Ohio 2 en 3 op korte termijn.


Big Elephant
0
Beste Rene,
Ik ben het helemaal met je eens, maar heb je ook een E-mail gestuurd met de aanbeveling beursnotering in USA en splitsing van het bedrijf aan mevrouw Fischer.?
Het heeft alleen nut als je Mevrouw Fischer een E-mail met die aanbeveling doet.

Ik heb het al gedaan .Wie volgt.

Topperke
0
Is er volk dat zich heeft aangemeld voor de AVA deze woensdag?
Ik heb helaas al plannen, anders was ik zeker afgekomen...

Vooral de vraag over de hoge voorraden blijven in mijn hoofd rondgaan.
Hoe komt het dat die gestegen zijn van $160mil naar maarliefst $320mil?
In de cc hebben we gehoord door de hogere vanadiumprijs. Maar dat staat toch aan de kosten gewaardeerd in de voorraad, niet aan de marktprijs?
Wat is er gaande? Gaat men dit op korte termijn kunnen omzetten in cash?
Vindt men geen verkoper voor hun vanadium?
Is dit een strategische zet om een grotere voorraad aan te leggen? Waarom hebben ze die voorraad niet verkocht toen de prijzen zo hoog stonden?
Wat is het toekomstige plan met deze voorraad?

Moest er iemand aanwezig zijn & deze heel belangrijke vragen kunnen stellen...
Dit kan ons echt enorm belangrijke informatie opbrengen. Stel je voor dat ze het merendeel van die voorraad kunnen verkopen. Dat kan een pak cash opleveren!
Verder ben ik vooral benieuwd naar Ohio 3 plannen (Criterion deal). Zal Heinz, nu de koers zo onder druk staat, eindelijk eens wat meer informatie hierover lossen?
Let's hope!

Succes aan iedereen.
Leefloon
0
quote:

rene66 schreef op 28 apr 2019 om 01:06:

het is voor de shortende hedgefunds gewoon een kwestie van gokken. Heel veel shortende hedgefunds hebben het de laatste jaren heel slecht gedaan. Voor een hedgefunds van 71 miljard is een gok van wellicht 10 miljoen in AMG gewoon helemaal niets.

"gewoon"!? Had even de moeite genomen om te kijken wat dit specifieke, onbegrepen gebleven hedgefund wel doet...
Big Elephant
0
Bij AMG zijn de belangrijkste shortende Hedge funds Eminence Capital 3,77 %,Hound Partners 5,21 % ,Public Equity Partners Management 2,94 %. Totaal 11,92 % , overige slechts 8,72 % van het totaal per 28 April 2019 20,64. Hoewel de aandelen Fugro niets te maken hebben met AMG is bij Fugro het short % opgelopen tot 33,74, Wat logisch is bij Fugro met 4 jaren verlies en slechte vooruitzichten 2019.Wat opvalt is dat de 3 grote shorters bij AMG totaal 11,92 % geen short positie hebben bij Fugro ,9 anderen wel ook CC&L met 0,50 %.Misschien is het wishful Thinking maar misschien heeft Leefloon gelijk dat bijvoorbeeld de 3 genoemde shorters bij AMG Gokkers zijn en zich alleen baseren op de veel lagere Vanadium en Lithium prijzen Ik hoop dat AMG zich voldoende ingedekt hebben, zodat de koers zal stijgen. Als die verwachting bij de institutionele Beleggers , gebaseerd op hun informatie van AMG, die we nooit gekregen hebben, niet zo is, dan hadden zij hun belegging al geheel of gedeeltelijk verkocht, wat niet gebeurd is..Dit is mijn logica, maar de markt zal wellicht anders reageren,vooral bij een wereldwijd onbekend bedrijf als AMG,waarvoor het Management van AMG voor 100 % schuldig is !!. .
Topperke
0
Gelieve niet dit draadje vol te spammen met complottheorieën over shorters en het inhoudelijk te houden. Thanks!
Big Elephant
0
Beste Topperke ik vermoed dat je met complottheorieën Big Elephant en Leefloon bedoelt.ik ben van mening dat de getallen feiten zijn, welke als zodanig geintrepeteerd kunnen worden.hier is geen sprake van complotten.je moet niet zo snel oordelen.Ik val je ook niet aan op het feit dat Heinz wat informatie los moet laten en niet wachten tot 1mei. ik heb niet van je gehoord dat je een E-mail naar Heinz gestuurd hebt anders hebben de opmerkingen tussen de forumleden geen zin.
battumboy
0
Het valt me op dat technologies erg hard groeit, zal dit jaar met deze curve over de 100 miljoen ebitda gaan.
battumboy
0
AMG TECHNOLOGIES
Sales $99,923 $105,53 $108,421 $122,9

EBITDA 13,721 14,170 18,316 21,276
355 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Advanced Metallurgical Group Meer »

Koers 20,020   Verschil +0,36 (+1,81%)
Laag 19,720   Volume 143.518
Hoog 20,050   Gem. Volume 485.023
21-aug-19 15:23
label premium

Ontgoocheling bij AMG

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's