Van beleggers
voor beleggers
desktop iconOne Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Sopheon juni 2018

107 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. tritace 11 juni 2018 12:22
    quote:

    VeniVidiMerui schreef op 9 juni 2018 12:52:


    Trinko / Gartje hebben jullie een linkje? Want ik zie op Advfn zo 123 niet staan waar jullie het over hebben. Bvd.


    uk.advfn.com/stock-market/london/soph...

    Grtz

    Wordt gerefereerd aan blz 24 van het jaarverslag 2017 op de site van Soof


    VeniVidiMerui, ben je nog wat wijzer geworden van het eea?
    Bedankt alvast!

  2. forum rang 5 limomilo 11 juni 2018 14:14
    quote:

    limomilo schreef op 11 juni 2018 14:13:


    Ik zie dit als een poging van Advfn om wat aandeeltjes los te weken, van beleggers die in paniek raken. Je moet niet vergeten dat twee weken geleden er niet zomaar een beleggingsinstituut is ingestapt op 986 pence. Feit is wel dat we en pond hebben verloren na de handels update. Het is ook nog eens dunne handel met 50000 stuks.
  3. trinko 11 juni 2018 14:22
    Klopt!
    Maar mijn reden is om voorlopig uit te stappen goede winst. Verslechterend economisch beeld in mijn ogen.
    En wat sopheon al vaker heeft gedaan een flinke korte koersval naar de MA100 lijn.(kan ook een re test zijn van de ma 50 en dat dat een dubbele bodem wordt) Mocht dit niet gebeuren heb ik een leuke winst en daar is niemand slecht van geworden.
    Voor de zitten blijvers hoop ik echt dat ik het verkeerd inschat. En dat de 10 weer snel op de borden staat.

    Dit is weer oprecht en geen beleggings advies. en in mijn ogen nog altijd een super bedrijf!


    Trinko
  4. VeniVidiMerui 11 juni 2018 17:05
    quote:

    tritace schreef op 11 juni 2018 12:22:


    uk.advfn.com/stock-market/london/soph...

    Grtz

    Wordt gerefereerd aan blz 24 van het jaarverslag 2017 op de site van Soof


    VeniVidiMerui, ben je nog wat wijzer geworden van het eea?
    Bedankt alvast!

    Thnks Tritace. Die Smithie constateert dat de trade receivables (nog door klanten te betalen bedragen) in 2017 behoorlijk zijn gestegen. Net zo hard als de omzet; en de hoogte is 50% van de gehele omzet geworden. Hij verbindt daar vervolgens direct allerlei conclusies en uitspraken aan (hij insinueert in feite boekhoudfraude) maar die raken naar mijn idee kant noch wal.

    Het is in de business van Sopheon standaard dat er lange betaaltermijnen gelden; de trade receivables zijn sinds jaar en dag al tegen de 40% van de omzet. Dus 50% is wat dat betreft helemaal niet zo extreem, zeker niet als je snel groeit en dus een groot deel van je business in de laatste 6 maanden is afgesloten.
    Als je de uitsplitsing bekijkt op pagina 52 dan is het vooral de Europese business waar de receivables sterk zijn toegenomen (van 1M naar 5M). Maar tegelijkertijd zijn de facturen die echt overdue zijn juist licht afgenomen (van $2.63M op 13-12-2016 naar $2.47M op 13-12-2017). Sopheon zegt over die facturen bovendien dat het eigenlijk bijna altijd gaat om onenigheid over de de factuur en niet om klanten die niet meer kunnen betalen ("impairments do not arise from credit defaults, but principally from disagreements with a very small number of former customers [..]"). Zoals op pagina 51 onderaan ook te lezen is kon de afgelopen 2 jaar maar in slechts 0,5 procent van alle gevallen een receivable daadwerkelijk niet meer geind worden.

    Ik heb vooral de indruk dat Smithie even hard wil schreeuwen en opzettelijk iets aangrijpt dat niet zo snel/gemakkelijk te weerleggen is. Hij roept ook zaken die gewoon niet in het rapport staan; zo zegt hij "it mentions treatment of sales by agents & option to return the goods" maar dat staat nergens in het rapport. Sowieso slaat "return the goods" nergens op bij een software bedrijf.
    Hij heeft het verder ook telkens over "Globo" en ik vraag me af of hij niet gewoon hetzelfde verhaaltje heeft gekopieerd van bij dat bedrijf. Ik ken Globo verder niet maar het lijkt me sterk dat het bedrijf erg vergelijkbaar was/is met Sopheon. Iemand vraagt daar ook naar op dat forum (al101uk: "If you were involved in Globo I'd be interested in any further similarities you see in the way the two companies deal with revenue?") maar daarop is van Smithie geen antwoord gekomen.

    Enfin. Ik zie geen enkele reden om aan te nemen dat er ineens een grote wijziging gaat plaatsvinden in de inbaarheid van trade receivables. Zeker als je kijkt naar de namen en grootte van de klanten waar het om gaat. Je kunt er bovendien vanuit gaan dat de institutionele beleggers die voor £3M zijn ingestapt op £9.86 hier ook echt wel naar hebben gekeken en met het management over hebben gesproken. Hetzelfde geldt trouwens voor FinnCap.
    Tot slot zoals op dat forum ook al door anderen wordt aangehaald is de netto kaspositie gewoon toegenomen met een bedrag ter hoogte van ongeveer de gerapporteerde winst. De netto kaspositie is uiteindelijk altijd het ultieme instrument om te controleren of er boekhoudkundige trucjes worden toegepast.
    De a.s. halfjaarcijfers zullen hierover nog meer duidelijkheid verschaffen; verwacht een grote toename van de kaspositie door betalingen van opdrachten die 2e helft vorig jaar zijn binnengehaald.
  5. Gartje 11 juni 2018 17:18
    Dus met andere woorden een storm in een glas water, wat voor mij wel duidelijk is dat beleggers nog steed achter elkaar naar de uitgang lopen, tegendraads handelen is dan vaak het beste advies, ik gun iedereen zijn winst, maar voor mij staat er nog steeds een prachtig goed presterend bedrijf. Waarbij de updates halfjaarcijfers en jaarcijfers elk jaar nog steeds beter en beter worden, dus ik schenk nog eens in, proost!
107 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 »» | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Meer »

Koers 0,000   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 0,000   Volume 0
Hoog 0,000   Gem. Volume 0
label premium

KOPEN OF VERKOPEN?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Ontdek Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links