Levy schreef op 7 september 2015 12:09:
Amira Natural Foods is volgens Marktgevoel een goed bedrijf wat we dan ook uitgebreid hebben behandeld in ons laatste beleggersmagazine. Het bedrijf behaalt veruit het grootste gedeelte van zijn omzet met de verkoop van rijst en rijst gerelateerde producten. In 2014 leverde dit namelijk 86% van de omzet op. Amira Natural Foods heeft de afgelopen jaren telkens een groei van de winst en de omzet gezien en presteert dus erg goed.
Schadelijk rapport van Prescience Point
De aandelenkoers laat echter iets anders zien. Binnen een maand tijd hebben de de koers namelijk zien dalen van ruim 14 dollar per aandeel, naar slechts 3 dollar per aandeel. De reden voor deze sterke daling was een rapport van Prescience Point. In dit rapport beschuldigde Prescience Point Amira Natural Foods er namelijk van dat ze fraude plegen. Hierbij gaven ze een koersdoel van 0 dollar. Na dit rapport zakte de koers dus flink in elkaar, wat als gevolg had dat het aandeel momenteel een enorm lage waardering heeft. De Koers/Winst verhouding staat nu namelijk op slechts 2,5, met een verwachte Koers/Winst verhouding van 1,9.
Het is ook belangrijk om te weten dat Prescience Point tijdens het rapport een shortpositie had en dus veel profijt had bij een sterke daling van de koers. Als we kijken naar Prescience Point zelf, dan zien we dat dit bedrijf niet bepaald betrouwbaar is. Inmiddels heeft Amira Natural Foods een rechtzaak tegen onder andere Prescience Point aangespannen, omdat het valse informatie gebruikt zou hebben in het rapport tegen Amira Natural Foods.
Onderwaardering aandeel Amira Natural Foods
Het aandeel is dus ondergewaardeerd en de enige verklaring voor deze lage waardering is de angst bij aandeelhouders die is ontstaan door het rapport van Prescience Point. Zou het blijken dat het rapport onwaarheden bevat, dan zal de opluchting bij beleggers erg groot zijn, wat als gevolg heeft dat het aandeel flink in waarde zal oplopen.
Voor nu is het vooral afwachten. Het aandeel Amira Natural Foods is nog eens extra ondergewaardeerd vanwege het rapport. Wanneer er bekend wordt of dit rapport klopt of dat er juist niets van waar is, zullen we zien of de koers omhoog zal schieten of dat het einde oefening is. De risico/rendement verhouding is momenteel erg gunstig voor een kleine longpositie. Voor het rapport noteerde de koers 14 dollar per aandeel en was het aandeel al relatief goedkoop. Inmiddels is dit dus rond de 3 dollar per aandeel.
Zou het aandeel weer naar het oude niveau terugkeren wanneer blijkt dat het rapport niet klopte, dan kunnen we dus 11 dollar verdienen per aandeel, terwijl we maximaal 3 dollar kunnen verliezen. Hier komt nog eens bij dat Marktgevoel al eerder verdere groei verwachte bij Amira, waardoor een verdere stijging erg goed mogelijk is. De opwaartse potentie is dus enorm, maar dit komt momenteel wel met een flink risico.