Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  Koffiekamer  /  Stresstest voor banken.

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Koffiekamer« Terug naar discussie overzicht

Stresstest voor banken.

146 Posts
Pagina: «« 1 ... 3 4 5 6 7 8 »» | Laatste | Omlaag ↓
  4. [verwijderd] 23 juli 2010 11:09
    Dit wordt een non-event. Net als toen in de VS was het commentaar hetzelfde, niet realistisch alleen PR etc. maar het heeft wel rust gebracht.
    De parameters zijn ook minder belangrijk, als er maar een getal Tier1 ratio of zo bij een bepaald scenario wordt gegeven. Kan je toch onderling mooi vergelijken. Heb nog wat extra prefjes ingeslagen (zijn afgelopen weken licht gaan stijgen, dus daar wordt geen afstort verwacht)

    de bos
  5. [verwijderd] 23 juli 2010 13:29
    En inderdaad, een weekend de tijd om nieuw kapitaal te regelen.
    Er lekt bijzonder weinig uit, geen goed nieuws/geen slecht nieuws!
    Is er dan helemaal geen nieuws? een one trick pony.

    De impact is enorm, een europese bank met belangen all over the world(VS), de Spaanse cajas en Duitse landsbanken hebben geen belangen in de states.

    Er zit nu heel veel feestvreugde in de verder vandaag gestegen indices...een mooi short moment om maandag zeer veel geld binnen te halen ....
  6. forum rang 10 voda 23 juli 2010 16:19
    'Tien banken niet door stresstest'
    23 juli 2010, 10:30 uur | FD.nl
    Tien van de 91 banken die in Europa onderworpen zijn aan een stresstest zullen niet slagen voor de test, zegt de Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs na een enquête onder investeerders.

    Het Europese comite van banktoezichthouders CEBS heeft een stresstest uitgevoerd of het Europese bankwezen opgewassen is tegen een economische terugval en met name tegen crisis in de schulden van een aantal als zwak geachte EU-landen.

    Deze test moet het vertrouwen terugbrengen in het Europese bankwezen en de euro. Vanavond om 18.00 uur worden de resultaten van de stresstest openbaar gemaakt.

    Goldman Sachs heeft 376 partijen ondervraagd, waaronder hedgefondsen en grote beleggers. Daaruit bleek dat verwacht werd dat de Europese banken € 36,7 mrd aan extra kapitaal nodig zouden hebben om hun buffers aan te vullen.

    etc.

    www.fd.nl/artikel/18075542/tien-banke...
  7. forum rang 10 voda 23 juli 2010 16:32
    WORLD FOREX: Stress-Test Concerns Slam Euro

    By Katie Martin and Frances McInnes
    Of DOW JONES NEWSWIRES


    LONDON (Dow Jones)--The euro has fallen fast after investors judged the European bank stress-test results to be overly lenient, with just hours to go before the results are officially released.

    Traders have reacted negatively to news that the tests would cover only banks' trading books, rather than their outstanding debt holdings, with the euro shedding around a cent against the dollar to trade under $1.28.

    "The market has interpreted it negatively, that the stress test was not rigorous," said Hans Redeker, chief currencies analyst at BNP Paribas in London.

    The tests, which gauge whether Europe's banking sector has sufficient capital, are the day's biggest event, and the outcome could determine the direction of the euro as well as the dollar next week, said analysts. Results are due at 1600 GMT.

    If too many banks fail, it could spark panic about the health of the euro-zone banking sector; if too many banks pass, markets may discount the tests as not credible.

    Right now, the methodology alone is raising concerns. "The market has clearly decided, based on leaks, that there has been a massive fudge," said Citigroup. "If that is confirmed, the euro is going to find itself in the role of pariah once more," the bank added.

    At 1410 GMT, the euro was at $1.2828, from $1.2892 late Thursday, according to EBS via CQG. Its high for the day was $1.2966, seen in early European hours after upbeat German business sentiment data.

    The dollar was at Y87.30 against the yen from Y86.93, while the euro was at Y111.98 from Y112.05. The U.K. pound was at $1.5369 from $1.5265. The dollar was at CHF1.0530 from CHF1.0428.

    The ICE Dollar Index, which tracks the dollar against a trade-weighted basket of currencies, was at 82.887 from 82.611.

    The London-based Committee of European Banking Supervisors has tested 91 euro-zone banks to see whether they would fall short of minimum capital requirements under different adverse scenarios.

    A steady drip of leaks and optimistic predictions from lenders, central bankers and politicians suggests that the vast majority of banks in even the most troubled economies are likely to pass.

    That has prompted economists to wonder whether the tests would be sufficiently stringent to convince investors that Europe's banks had put the debt crisis behind them.



    -By Katie Martin and Frances McInnis, Dow Jones Newswires; 44 20 7842 9346; katie.martin@dowjones.com

  8. forum rang 10 voda 23 juli 2010 17:00
    Euro krabbelt terug door stresstest
    23 juli 2010, 16:49 | ANP
    NEW YORK (AFN) - De euro leverde vrijdag tijdens de handel in New York waarde in, nu de twijfel groeit of de stresstesten die de Europese banken hebben ondergaan, wel voldoende inzicht geven in de echte financiële positie van die banken.

    De euro noteerde in de loop van de handel 1,2794 dollar als laagste koers, maar kwam daarna ietsje terug tot 1,2810 dollar, onder de slotkoers van donderdag.

    De Europese toezichthouder CEBS heeft bij de testen gekeken naar de verliezen die banken hebben geleden op de handel in schuldpapieren. Ze hielden geen rekening met de obligatieleningen van de banken zelf.

  10. forum rang 10 voda 23 juli 2010 17:45
    'Drie banken trekken extra kapitaal aan'
    23 juli 2010, 17:40 | ANP
    LONDEN (AFN) - Drie Europese banken hebben vrijdag bekendgemaakt hun kapitaalbuffers te hebben versterkt om de financiële markten gerust te stellen, vlak voor de publicatie van de resultaten van de stresstesten. Het gaat om de National Bank of Greece, het Sloveense Nova Ljubljanska Banka (NLB) en Banca Civica uit Spanje. Dat meldde de Britse krant Financial Times vrijdag.

    National Bank of Greece en Banca Civica versterken hun kapitaalbuffer beiden met 450 miljoen euro. NLB versterkt zijn positie met 400 miljoen euro.
  11. forum rang 10 voda 23 juli 2010 17:48
    Nerveus Damrak sluit positief
    23 juli 2010, 17:44 | ANP
    AMSTERDAM (AFN) - De Europese beurzen zijn vrijdag overwegend positief gesloten. Gedurende de dag schommelden ze heen en weer tussen winst en verlies. De resultaten van de stresstesten van 91 Europese banken hingen de hele dag boven de markt en zorgden voor een nerveuze stemming.

    De Amsterdamse hoofdgraadmeter AEX won 0,6 procent (1,94 punten) tot 337,14 punten. De MidKap-index sloot 0,7 procent (3,90 punten) in de plus op 529,76 punten. De grote Europese graadmeters van Parijs en Frankfurt wonnen respectievelijk 0,2 en 0,4 procent. De beurs in Londen sloot nagenoeg vlak.

  13. forum rang 10 voda 23 juli 2010 18:01
    EU: test streng, maar negeert kans op wanbetaling staten


    AMSTERDAM (Dow Jones)--De financiele autoriteiten van de Europese Unie hebben hun uiterste best gedaan om de strenge voorwaarden te benadrukken van de stresstesten voor banken die het vertrouwen in de Europese bankensector moeten ondersteunen, maar zij negeren twee belangrijke parameters.

    De toezichthouders zeggen dat de Europese test zwaarder is, met name wat betreft de aannames voor de economische groei, dan de testen die de Amerikaanse financiele autoriteiten in het begin van 2009 hebben gedaan voor de Amerikaanse banken. Daaruit kwam naarvoren dat 10 van de 19 grote Amerikaanse banken in totaal $75 miljard aan extra kapitaal nodig hadden.

    Maar de Amerikaanse testen hielden geen rekening met het risico dat een land niet meer aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen, terwijl er in Europa dit jaar chaos op de financiele markten ontstond toen beleggers in mei ongerust werden over de schuldenproblemen van Griekenland en andere zwakke landen in de eurozone.

    Evenmin testten de Amerikanen of de liquiditeitsbuffers van de banken groot genoeg waren, of de hoeveelheden makkelijk te verkopen activa, waarmee de banken hun toekomttige obligatieverplichtingen moeten voldoen en hun lopende activiteiten financieren. Zwakke financieringsmodellen waren de belangrijkste oorzaak van de problemen bij sommige financiele instellingen tijdens de crisis, zoals bij de Britse bank Northern Rock.

    Het Comite van Europese bankentoezichthouders (CEBS), een groep van regelgevende instanties die de Europese Commissie adviseert, heeft stresstesten georganiseerd voor 91 banken die samen goed zijn voor 65% van de activa van de totale Europese banksector.

    De stresstesten zijn bedoeld om te zien hoe de bezittingen en verplichtingen van een bank zich gedragen tijdens een gesimuleerde periode van economische onrust en of zij genoeg kapitaal bevatten om verliezen te compenseren en genoeg liquiditeitsbuffers hebben om solvabel te blijven.

    Het CEBS toetst de banken door middel van drie economische scenario's die lopen gedurende 2010 en 2011. Alle banken ontvingen daarvoor een algemeen testsjabloon dat ze kunnen gebruiken en de nationale toezichthouders van ieder land overzien de testen.

    Het eerste scenario geldt als de normale situatie en baseert zich op voorspellingen die dichtbij de ramingen van de Europese Commissie liggen, om te bezien wat er met banken in de komende anderhalf jaar gebeurt onder de huidige economische verwachtingen.

    Vervolgens werd banken gevraagd twee toepasselijke stresstesten uit te voeren: een met een ongunstig scenario en een met een ongunstig scenario, dat nog is versterkt door een sterke daling van de waarde van staatsleningen, die sterker is dan de koersdalingen die zich in mei voordeden bij de staatsobligaties van sommige landen van de eurozone.

    In het eerste geval werd uitgegaan van een scenario waarin het bruto binnenlands product (bbp) van de Europese Unie drie procentpunt lager uitkomt dan in de voorspellingen van de Europese Commissie, waarvan 1 procentpunt daling zich voordoet in 2010 en twee procentpunt in 2011.

    In het basis-stressscenario wordt verder uitgegaan van druk op de interbancaire geldmarkttarieven zoals die werd gezien na het omvallen van Lehman Brothers, wat zou kunnen gebeuren als er ongerustheid ontstaat in de markt dat een overheid niet kan voldoen aan zijn betalingsverplichten.

    Daarom is een stijging van 125 basispunten van de tarieven voor kortetermijnleningen ingecalculeerd. De stresscenario's gaan echter een stap verder dan in het geval Lehman, door de tarieven gedurende twee jaar op dat hoge niveau te houden.

    Verder gaat het stressscenario ervan uit dat de langetermijn rentetarieven met 75 basispunten stijgen, waardoor de yield-curve zou afvlakken. Deze hypothetische situatie simuleert volgens CEBS de soort stress die werd gezien op het hoogtepunt van de crisis, toen beleggers geen geld maar aan banken durfden uit te lenen.

    Volgens CEBS is de kans dat dit scenario zich werkelijk ontvouwt 5%, waarmee het eens in de twintig jaar zou kunnen gebeuren. De stresstests die in 2009 in de VS werd uitgevoerd ging uit van een waarschijnlijkheid van 15%.

    In het tweede ongunstige scenario werd een sterke daling van de waarde van staatsleningen toegevoegd, zoals in mei gebeurde. Het verschil in rendement tussen diverse Europese staatsleningen en Duitse bunds, de zogeheten spreads, liepen toen sterk op. In het scenario van CEBS wordt deze spread met nog eens 30 basispunten verhoogd ten opzichte van de meest extreme koersen in mei.

    Haircuts, waarbij een korting wordt toegepast op de waarde van een bezitting, werden toegepast op een obligatieportefeuille met een gemiddelde looptijd van vijf jaar. Daarbij werd bijvoorbeeld een afwaardering van 23% op Griekse leningen, 4,6% op Duitse leningen, 12,3% op Spaanse leningen en 14% op Portugese leningen toegepast. De CEBS geloofde niet dat een situatie waarin een Europees land niet aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen mogelijk is.

    De haircuts werden toegepast op het handelsboek van de banken, hoewel een bank staatsleningen in zijn eigen boeken kan opnemen als deze aangehouden worden tot het einde van de looptijd. In dat geval hoeft er bij koersdalingen niet op afgeschreven te worden, omdat het uitstaande bedraag aan het einde van de looptijd volledig wordt afgelost.

    CEBS-functionarissen zeggen dat zij de kans dat dit gebeurt niet kunnen berekenen, omdat dit buiten de kaders gaat van wat de markten tot op heden hebben meegemaakt.

    Deze scenario's worden gebruikt om te testen wat de impact op de handels- en bankboeken van de bank zouden presteren onder in deze situaties. De tests zijn niet gericht op de liquiditeitsrisico's van banken, omdat de CEBS zich niet in het vaarwater wil begeven van een ander lopend onderzoek van regelgevende instanties naar de impact van voorgestelde nieuwe liquiditietsregels.

    Het Basels commite voor het toezicht op banken doet momenteel een studie naar de impact van nieuwe kapitaals- en liquiditeitseisen, waarbij de liquiditeit van banken wordt getest op een manier die overeenkomt met de manier waarop de CEBS dat zou hebben gedaan.

    Voor het bankboek richtte de CEBS zich op drie voorname gebieden - de kans die een bank incalculeert dat een tegenpartij zijn betalingsverplichtingen niet nakomt, de portefeuille met bezittingen die beschikbaar zijn voor verkoop, waarvan de waardeschommelingen niet in de verlies- en winstrekening worden opgenomen, en gesecuritiseerde transacties.

    De normale situatie bevatte een aanname waarbij de kredietrating van gesecuriteerde beleggingen wordt verlaagd met e e n of twee stappen, terwijl in de twee negatievere scenarios een verlaging met vier stappen werd gesimuleerd.

    Het testen van de handelsboeken van de banken was voor de toezichthouder een stuk lastiger, omdat er door banken vaak een groot aantal zeer diverse posities wordt ingenomen. Als gevolg daarvan liet de CEBS de banken via zijn interne modellen een aantal aannames doorrekenen onder toezicht van de toezichthouders.

    Uitvoering van deze stresstest leverde schattingen op voor verliezen die banken in deze scenario's lijden op beleggingen, zoals leningen, en de mate waarin de naar risico gewogen activa toenemen, die een maatstaf zijn voor de risico's die een bank op zijn balans heeft. Deze uitkomsten zijn vervolgens gebruikt om te berekenen h
  14. forum rang 10 voda 23 juli 2010 18:03
    ING geslaagd voor EU stresstest
    ING tier 1 ratio bij worst case scenario 8,8% eind '11
    (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
    SNS Bank geslaagd voor EU stresstest


    ABN Amro Tier 1 ratio bij ongunstig scenario 10,3% eind '11
    ABN Amro Tier 1 ratio bij 'normaal' scenario 12,0% eind '11


    SNS Bank Tier 1 ratio bij somber scenario 10,7% eind '11
    SNS Bank Tier 1 ratio bij 'normaal' scenario 12,0% eind '11

    ING tier 1 ratio bij somber scenario 9,05% eind '11
    ING tier 1 ratio bij 'normaal' scenario 11,2% eind '11

  19. [verwijderd] 23 juli 2010 18:14
    de eerste de beste bank die zal omvallen na deze test zal alle vertrouwen in de toezichthouders voorgoed wegnemen (uitgaande van een scenario dat binnen de testcriteria valt; criteria die volgens mij ruimte overlaten voor de juiste interpretatie ).

    Mijn vertrouwen in de toezichthouders was voor de kredietcrisis al weg, dus mij verrast helemaal niets meer.
146 Posts
Pagina: «« 1 ... 3 4 5 6 7 8 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Indices

AEX 909,63 -0,29%
EUR/USD 1,0842 -0,16%
FTSE 100 8.233,67 -0,25%
Germany40^ 18.554,90 -0,66%
Gold spot 2.345,16 -0,68%
NY-Nasdaq Composite 17.019,88 +0,59%

Stijgers

NX FIL...
+10,00%
FASTNED
+2,09%
SHELL PLC
+1,80%
CM.COM
+1,41%
KPN
+1,02%

Dalers

VIVORY...
-15,63%
EBUSCO...
-4,10%
Basic-Fit
-2,57%
JUST E...
-2,45%
B&S Gr...
-2,40%

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!