Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  Koffiekamer  /  VIX wie weet meer?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Koffiekamer« Terug naar discussie overzicht

VIX wie weet meer?

374 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 19 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 27 juni 2007 16:41
    quote:

    Eib schreef:

    [quote=simi500]
    Reeds jaren long in fysiek goud.
    [/quote]
    Daar wordt je dus ook niet rijk van.

    Ik weet talloze andere investeringen die veel meer hebben opgebracht.
    Achteraf is het natuurlijk gemakkelijk en ik begrijp de goud adepten ook niet zo. Goud werkt imho in ieder geval niet zo beschermend als sommigen je willen doen geloven. Neemt niet weg dat een beetje goud best de moeite waard kan zijn. Als het doel is kapitaal (koopkracht) behoud is er denk ik erg veel te zeggen voor een (beperkte)portie goud. Bovendien kun je goud middels futures bijna gratis aan een goed gediversificeerde portefeuille toevoegen al erken ik dat een future voor velen een te grote portie zal zijn.

    mvg
    Wilco
  4. [verwijderd] 27 juni 2007 21:06
    VIX heeft een voorspellende waarde?

    Vandaag:

    DJI stond de eerste uren in het rood en bewoog verder tamelijk vlak terwijl de VIX fors daalde. Plat gezegd, vandaag neemt de angst behoorlijk af, terwijl aandelen lager staan dan gisteren. Aandelen staan niet lager omdat de angst toeneemt, maar omdat ahw een kniebuiging wordt gemaakt voor een sprong omhoog. En zie: de DJI kleurt al groen. Morgen of overmorgen krijg je een echte sprong omhoog...niet gek natuurlijk want het rentebesluit staat op de agenda en iedereen weet wat er gaat gebeuren (de FED laat geen verassingen toe) en dat valt altijd in goede aarde na slecht sentiment en zoveel slechte cijfers.
  5. Jean 27 juni 2007 21:20
    quote:

    ester schreef:

    niet gek natuurlijk want het rentebesluit staat op de agenda en iedereen weet wat er gaat gebeuren (de FED laat geen verassingen toe) en dat valt altijd in goede aarde na slecht sentiment en zoveel slechte cijfers.
    En juist als je het niet verwacht dan wordt je toch verrast (ik doel hiermee op een slecht verhaal van Ben en niet op een renteverhoging).
    Als het subprime verhaal ernstig is dan zal Ben daar echt wel zijn zorgen over uitspreken en dat kan van alles met de markt doen.
  7. [verwijderd] 27 juni 2007 23:55
    quote:

    -Nootje- schreef:

    Verder zie ik dus weinig nut in deze indicator, dit omdat ze me alleen vertelt wat er op het moment zelf aan de hand is....
    Gelukkig vinden koersbewegingen niet plaats op momenten maar in trends.

    De VIX is natuurlijk wel leading. Er was behoorlijk wat daling van de VIX nodig vanmiddag om de stijging van de indexen op gang te krijgen. Het instorten van de VIX liet er geen twijfel over bestaan dat je maar beter niet weer in de shorts kon stappen.

    Een uitermate belangrijke intraday indicator.
  9. [verwijderd] 28 juni 2007 01:39
    quote:

    jaap_10 schreef:

    De VIX is natuurlijk wel leading.
    Natuurlijk? Ik heb ernstige twijfels over het leading karakter van VIX. Hoewel ik het niet kan bewijzen is het wat mij betreft een ondubbelzinnige feit dat VIX op de langere termijn geen enkele voorspellende waarde heeft.

    Op kortere termijn, intraday tot maximaal weken, kan VIX wel een toegevoegde waarde hebben. Heel erg eenduidig is het echter niet en regelmatig zie ik dat vix duidelijk following is en zeker niet leading.

    Volatility gecombineerd met een visie tbv eventtrading kan wel heel interessant zijn. Ik zou dan echter liever een wat specifiekere IV index gebruiken dan vix.

    mvg
    Wilco
  10. [verwijderd] 28 juni 2007 02:02
    Met permissie, men moet toch wel stekeblind zijn om het niet te zien.

    Om half twee staat de S&P lager dan om half elf. De VIX is meer dan een punt gedaald in die drie uur.

    Is het om half twee een goed idee om de S&P te shorten, nadat hij weer in de min is gedoken ?

    Dacht het niet.
    Bijlage:
  11. [verwijderd] 28 juni 2007 02:16
    Toch weer even een late reactie ;-) (altijd interessant of ik nog even samenhangend nuchter de volgende ochtend redeneer). Maar goed, Blijkt uit dit artikel dat de vix een afgeleide is van de optieprijzen en daaruit dus een verwachting kan opmaken.

    www.wiseoptions.com/premiumplan/premi...

    Om dan dus de discussie weer aan te zwengelen, als ze uit deze optie prijzen is samengesteld zou ze dus alleen maar de verwachting van de markt weergeven, dus niet exact de volatiliteit maar of er een bepaalde beweging aan zit te komen. Dit verklaart ook wel waarom ze kan spiken wanneer er een periode van relatieve kalmte is geweest, beleggers worden ongedurig en verwachten een beweging.. (self fullfilling prophecy anyone?) Deze zie je dan weer terug in de optieprijzen en dus de vix. Dit zou ze in sommige opvattingen leading gaan maken...

    Ga morgen maar eens in de echte materie duiken, nu niet helder genoeg voor. Hier mijn bron :

    www.cboe.com/micro/vix/vixwhite.pdf

    edit: aha, der zijn dus nog meer mensen wakker
  12. [verwijderd] 28 juni 2007 02:20
    quote:

    jaap_10 schreef:

    Met permissie, men moet toch wel stekeblind zijn om het niet te zien.
    Tsja wat moeten we hier nu weer mee? Ik geef aan dat de vix soms following is en soms leading en zeker niet _natuurlijk_ leading. Dat betoog haal je natuurlijk niet onderuit met 1 voorbeeld. Sterker, zelfs met 100 voorbeelden haal je dat niet onderuit. Vix daalt en stijgt, de S&P500 daalt en stijgt, logisch dat je dan perioden hebt dat het vix leading is, net zoals er perioden zijn dat vix juist volgt. Dat zegt helemaal niets over de relevantie ervan. Die relevantie, als die al statistisch aan te tonen is, is minimaal.

    mvg
    Wilco
  13. [verwijderd] 28 juni 2007 02:45
    quote:

    -Nootje- schreef:

    Om dan dus de discussie weer aan te zwengelen, als ze uit deze optie prijzen is samengesteld zou ze dus alleen maar de verwachting van de markt weergeven, dus niet exact de volatiliteit maar of er een bepaalde beweging aan zit te komen. Dit verklaart ook wel waarom ze kan spiken wanneer er een periode van relatieve kalmte is geweest, beleggers worden ongedurig en verwachten een beweging.. (self fullfilling prophecy anyone?) Deze zie je dan weer terug in de optieprijzen en dus de vix. Dit zou ze in sommige opvattingen leading gaan maken...
    Zoals ik al aangaf, vix kan leading en following zijn. Zoals je zelf al aangeeft vix is een marktverwachting. Berekend uit optie prijzen op een zodanige wijze dat de waarde vandaag eerlijk (er) vergeleken kan worden met de waarde morgen en volgende week. Iets dat met 'normale' IV's van opties niet eerlijk kan omdat de resterende looptijd continue afneemt en er dus een IV over een andere periode is ingeprijst. De berekening van vix is een academische benadering, en als zodanig in het resultaat ook zeker niet 100% procent eerlijk vergelijkbaar.

    Als je bedenkt dat vix eigenlijk gewoon IV is kun je ook begrijpen dat vix niet structureel leading kan zijn, het is een marktverwachting. Niet meer en niet minder. Als de koers onverwachtte dingen doet volgt vix. Als er grote onzekerheid is over wat de koers gaat doen is vix hoog, als men redelijk vertrouwen heeft dat de koersen geen rare sprongen gaat maken is vix laag. Zo simpel is het.

    Tuurlijk, in sommige gevallen kan vix best enig houvast geven ten aanzien van het toekomstige koersverloop, maar dat is zeker niet eenduidig en structureel. Vix is ook primair een voorspelling van marktvolatiliteit, niet van marktrichting. Nu kun je met enig recht stellen dat neerwaartse bewegingen de neiging hebben sneller te gaan (volatieler te zijn) dan opwaartse bewegingen zodat er wel iets van een verwachtte marktrichting in vix doordringt maar dat is zeker niet de overheersende factor. En dan nog, hoe goed is zo'n voorspelling van de marktrichting?

    mvg
    Wilco
  14. jrxs4all 28 juni 2007 09:16
    quote:

    Silent Trader schreef:

    Zoals ik al aangaf, vix kan leading en following zijn. Zoals je zelf al aangeeft vix is een marktverwachting.

    ...

    Vix is ook primair een voorspelling van marktvolatiliteit, niet van marktrichting.

    Ook dat laatste is de vraag. De Vix is veel meer een indicator van de huidige marktvolatiliteit dan een voorspeller van de toekomstige. Ik heb nergens ooit aangetoond gezien dat de toekomstige volatiliteit kan worden voorspeld uit de huidige net als dat met de koersen niet kan.

    Vix is ten opzichte van koersen ook niet leading noch following. Zoals je zelf ook al opmerkte, dalen gaat harder dan stijgen. Dus dalende koersen gaan gepaard met een hogere Vix. De oorzaak die de koersen doet dalen laat de Vix stijgen. Als twee verschijnselen altijd samen voorkomen zijn er drie mogelijkheden. Het ene veroorzaakt het andere, idem maar dan andersom of er is een gemeenschappelijk oorzaak. Dat laatste is hier het geval.

    Als ik me in mijn vinger snij gaat het bloeden en doet het pijn. Toch wordt de pijn niet veroorzaakt door het bloeden en ook andersom is niet juist,

    JR

  15. [verwijderd] 28 juni 2007 10:27
    quote:

    jrxs4all schreef:

    Dus dalende koersen gaan gepaard met een hogere Vix. De oorzaak die de koersen doet dalen laat de Vix stijgen. Als twee verschijnselen altijd samen voorkomen zijn er drie mogelijkheden. Het ene veroorzaakt het andere, idem maar dan andersom of er is een gemeenschappelijk oorzaak. Dat laatste is hier het geval.
    Precies... toenemende onzekerheid danwel afnemende risicoaversie leidt tot lagere koersen en een hogere volatiliteit.
  17. [verwijderd] 28 juni 2007 10:38
    quote:

    jrxs4all schreef:

    Ook dat laatste is de vraag. De Vix is veel meer een indicator van de huidige marktvolatiliteit dan een voorspeller van de toekomstige. Ik heb nergens ooit aangetoond gezien dat de toekomstige volatiliteit kan worden voorspeld uit de huidige net als dat met de koersen niet kan.
    Dat de vix erg sterk correleert met de huidige volatiliteit zegt natuurlijk helemaal niets over of het een voorspelling is of niet en of je op basis van de huidige volatiliteit de toekomstige volatiliteit kunt voorspellen.

    Het is een heel simpel feit dat vix gewoon een volatiliteits voorspelling is. De markt schat in wat de toekomstige volatiliteit gaat zijn en prijst op basis daarvan de opties waarmee vix berekend wordt. Het feit dat het een voorspelling is zegt uiteraard in het geheel niets over de waarde van de voorspelling. Dat de vix erg lijkt op de historische volatiliteit is natuurlijk niet zo vreemd. Het is immers geen rare veronderstelling dat de wereld er morgen weinig anders uit zal zien als vandaag. Blijkt morgen dat de wereld er dan wel heel anders uit ziet als vandaag zal de voorspelling compleet fout blijken te zijn. Vix is feitelijk gewoon een door de markt bepaalde koers. Alle bekende informatie is daarin verwerkt, aangenomen dat de markt perfect efficient is kun je vanuit die koersen nooit de toekomst voorspellen. De (eventuele) voorspellende waarde van vix is daarmee identiek aan de discussie of emh klopt en of TA werkt.

    mvg
    Wilco
  18. [verwijderd] 28 juni 2007 10:44
    quote:

    BJL schreef:

    [quote=jrxs4all]
    Dus dalende koersen gaan gepaard met een hogere Vix. De oorzaak die de koersen doet dalen laat de Vix stijgen. Als twee verschijnselen altijd samen voorkomen zijn er drie mogelijkheden. Het ene veroorzaakt het andere, idem maar dan andersom of er is een gemeenschappelijk oorzaak. Dat laatste is hier het geval.
    [/quote]

    Precies... toenemende onzekerheid danwel afnemende risicoaversie leidt tot lagere koersen en een hogere volatiliteit.
    Dit is sterk afhankelijk van het timeframe waarin je kijkt. Op de langere termijn is die correlatie er helemaal niet. Op de kortere termijn is er wel een duidelijke correlatie tussen beweging van koers en vix.

    mvg
    Wilco
  19. [verwijderd] 28 juni 2007 10:48
    quote:

    Silent Trader schreef:

    Het is een heel simpel feit dat vix gewoon een volatiliteits voorspelling is. De markt schat in wat de toekomstige volatiliteit gaat zijn en prijst op basis daarvan de opties waarmee vix berekend wordt. Het feit dat het een voorspelling is zegt uiteraard in het geheel niets over de waarde van de voorspelling. (...) Vix is feitelijk gewoon een door de markt bepaalde koers. Alle bekende informatie is daarin verwerkt, aangenomen dat de markt perfect efficient is kun je vanuit die koersen nooit de toekomst voorspellen.
    De redenering dat de implied volatiliteit een impliciete marktvoorspelling is van toekomstige volatiliteit gaat alleen op in een risiconeutrale wereld.

    In het echt gaat dit natuurlijk niet op, volatility posities hebben risico en handelaren willen daarvoor gecompenseerd worden door een risicopremie. Short volatility is risicovoller dan long en het risico is ook nog eens positief gecorreleerd met marktrisico.

    Implied volatility zal dus altijd hoger liggen dan de marktneutrale marktverwachting.
  20. [verwijderd] 28 juni 2007 12:52
    Wall street web eergisteren:
    Indien de dieptepunten van de graadmeters van juni overtuigend doorbroken worden dan ontpopt zich inderdaad het potentieel voor een dubbele-top-scenario voor de Amerikaanse markten met alle negatieve implicaties voor de prestaties van de beurzen op de korte- tot middellange termijn. Indien de steunzones het op korte termijn houden dan is echter een basis gelegd voor een nieuwe klim naar de bovenkant van de bandbreedte en mogelijk nieuwe recordniveaus voor de DJIA en de S&P 500.

    Als we afgaan op de 'vreesmeter' VIX wordt op dit moment volop bescherming gezocht in puts.
    Voor het eerst sinds maart wordt de 19 weer aangedaan in een sterke opsprong. Het is wellicht nog vroeg dag om op basis hiervan een positieve omslag voor de beurzen aan te kondigen, maar het kan geen kwaad deze indicator de komende dagen in het oog te houden.
    Bijlage:
374 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 19 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Indices

AEX 882,27 0,00%
EUR/USD 1,0705 -0,15%
FTSE 100 8.147,03 +0,09%
Germany40^ 18.128,90 +0,06%
Gold spot 2.326,28 -0,41%
NY-Nasdaq Composite 15.983,08 +0,35%

Stijgers

AALBER...
0,00%
ABN AM...
0,00%
Accsys
0,00%
ACOMO
0,00%
ADYEN NV
0,00%

Dalers

AALBER...
0,00%
ABN AM...
0,00%
Accsys
0,00%
ACOMO
0,00%
ADYEN NV
0,00%

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!