Liveblog 26 september 2024

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse economie is in het tweede kwartaal van 2024 conform verwachting gegroeid. Dit bleek donderdag uit definitieve cijfers van het Amerikaanse ministerie van handel.

De economie groeide met 3,0 procent in het tweede kwartaal. In de eerste raming werd nog uitgegaan van een groei met 2,8 procent, maar in de tweede raming in augustus werd dit al bijgesteld naar 3,0 procent.

Het groeicijfer voor het eerste kwartaal werd donderdag verhoogd van 1,4 naar 1,6 procent. 

De PCE-inflatie kwam in het tweede kwartaal uit op 2,5 procent en de kerninflatie bedroeg 2,8 procent. Beide inflatiecijfers waren daarmee gelijk aan de vorige raming.

Vrijdag staan nieuwe PCE-inflatiecijfers op de agenda.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) Het aandeel Shell blijft een van de favoriete aandelen in de oliesector. Dit bleek uit een analistenrapport van zakenbank Goldman Sachs, dat woensdag werd verspreid.

De olieprijzen staan onder druk, door zorgen over de economie. "Maar zelfs in een zwakker macro-economisch klimaat zien we nog altijd opwaarts potentieel en aantrekkelijke groei in de sector", aldus de analisten. Zij gaven daarbij aan "defensieve aandelen met sterke balansen" te prefereren.

Aandelen die hieraan voldoen en ook relatief minder gevoelig zijn voor een lagere olieprijs en een laag break even-niveau hebben, zijn volgens Goldman Saudi Aramco en Shell.

Sowieso heeft Shell volgens de analisten activa van de allerbeste kwaliteit, daarbij wijzend op de leidende wereldwijde positie in LNG en een sterke aanwezigheid in chemicals.

En met meer kapitaaldiscipline is de winstgevendheid van tak Upstream ook toegenomen, aldus Goldman.

De kasstroom van Shell in de komende vier jaar wordt door de zakenbank beschouwd als een van de beste. 

Shell is dan ook koopwaardig volgens Goldman, met een koersdoel van 45,00 euro.

Het aandeel Shell daalde donderdag met 3,9 procent naar 29,45 euro.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones)  BASF wil zijn agrochemiebedrijf mogelijk naar de beurs brengen en staat open voor de afstoting van niet-kernactiviteiten zoals de Braziliaanse verfactiviteiten, om het bedrijf te stroomlijnen. Dat bevestigde het Duitse bedrijf tijdens zijn beleggersdag nadat er al eerder geruchten verschenen over een afsplitsing van de agrochemiedivisie.

CEO Markus Kamieth kondigde aan dat een minderheidsbelang in de agrochemietak mogelijk naar de beurs wordt gebracht. De divisie zou meer dan 20 miljard euro waard zijn, meldde persbureau Bloomberg al eerder.

BASF focust op chemie, materialen, industriële oplossingen, voeding en zorg als kernactiviteiten. De katalysatoren en metaaloplossingen, de batterijmaterialen, verf en coatings en de agrarische onderdelen worden als zelfstandige bedrijven gezien, waar nog wel in wordt geïnvesteerd. Voor de batterijmaterialen worden gezocht naar een partner om de risico's te beperken nu de vraag naar elektrische auto's tegenvalt.

Als gevolg van de eerder aangekondigde exit uit de olie- en aardgasindustrie verwacht BASF een totale kasinstroom van circa 2 miljard euro.

Tussen 2025 en 2028 zal bovendien tenminste 12 miljard euro aan dividend worden uitgekeerd. Jaarlijks wordt dat 2,25 euro dividend per aandeel, is het doel, of 8 miljard euro in vier jaar tijd, waar dan nog ongeveer 4 miljard euro aan aandeleninkopen moet bijkomen.

Het EBITDA-resultaat zou in 2028 tussen 10 miljard en 12 miljard euro moeten bedragen. De cumulatieve vrije kasstroom voor de vier jaar tot en met 2028 wordt ingezet op meer dan 12 miljard euro. De investeringen moeten vanaf 2026 lager zijn dan de afschrijvingen. 

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs koerste donderdagochtend overtuigend hoger. Rond de klok van elf uur won de AEX 0,7 procent op 911,73 punten.

"De beslissende renteverlaging van 50 basispunten door de Fed, heeft het optimisme in de aandelenmarkten gevoed in de afgelopen week", aldus CIO Mark Haefele van UBS Global Wealth Management.

"Maar het besluit heeft implicaties voor meerdere beleggingen. Het plan van de Fed om de groei te ondersteunen zal ook de olie- en goudprijzen goed doen, terwijl de Amerikaanse dollar tegenwind kan ervaren."

Analist Gerry Fowler van UBS zei bovendien niet erg onder de indruk te zijn van het grote steunpakket in China. Hij verwacht geen grote impact daarvan op Europese bedrijven.

Chipaandelen lagen er vanochtend goed bij, na goed ontvangen cijfers van Micron woensdagavond. Het aandeel won in de elektronische handel nabeurs op Wall Street 15 procent.

"Micron boekte een omzetgroei van 93 procent op jaarbasis, omdat de robuuste vraag naar AI een sterke stijging veroorzaakte van de vraag naar onze datacenter DRAM-producten en onze geheugenchips met een hoge bandbreedte", zei CEO Sanjay Mehrotra in een toelichting op de cijfers. De nettowinst bedroeg 887 miljoen dollar, in vergelijking met een verlies van 1,43 miljard dollar een jaar eerder.

Op macro-economisch vlak zijn er vanmiddag nog de wekelijkse steunaanvragen, de orders duurzame goederen en definitieve groeicijfers uit de Verenigde Staten.

Het muntpaar euro/dollar koerste rond een niveau van 1,1147. De olieprijzen liepen met bijna drie procent terug.

Stijgers en dalers

Onder de hoofdaandelen wonnen de halfgeleiders ASML, ASMI en Besi tot 4,3 procent, na een positief ontvangen cijferrapportage van sectorgenoot Micron woensdag nabeurs op Wall Street. Daarnaast meldde SK Hynix dat het is gestart met de massaproductie van de eerste 12-layer HBM3E geheugenchip met 36GB. De DRAM-chips zijn 40 procent dunner en verhogen de capaciteit met 50 procent, aldus de Zuid-Koreaanse fabrikant.

Prosus schreef 5,8 procent bij.

Shell was de dissonant met een verlies van 3,3 procent nu de olieprijs onder druk blijft staan.

In de AMX wonnen Aperam, Air France-KLM en Alfen 3,1 tot 6,5 procent. OCI was de enige daler met 0,9 procent.

In de AScX won Pharming 2,2 procent. Het biotechbedrijf ontving marktgoedkeuring van de Britse toezichthouder MHRA voor de verkoop van zijn medicijn Joenja voor de behandeling van APDS, een zeldzame en progressieve primaire aandoening aan het immuunsysteem.

Azerion leverde 2,3 procent in.

Bron: ABM Financial News

De Autoriteit Financiële Markten maakt zich naar eigen zeggen zorgen om marktmanipulatie bij de handel in crypto’s.

'De zogenoemde ‘pump en dump’ is een vorm van marktmisbruik waarbij deelnemers kunnen worden gedupeerd. Onder de nieuwe cryptowetgeving MiCAR wordt het organiseren van en deelnemen aan pump en dump verboden.'

(ABM FN-Dow Jones) Pharming Group heeft marktgoedkeuring gekregen van de Britse toezichthouder MHRA voor de verkoop van zijn medicijn Joenja voor de behandeling van APDS, een zeldzame en progressieve primaire aandoening aan het immuunsysteem. Dat maakte het biofarmaciebedrijf uit Leiden donderdagochtend bekend.

De goedkeuring geldt voor volwassenen en kinderen vanaf 12 jaar.

Joenja, of leniolisib, is de eerste goedgekeurde behandeling in het VK voor dit syndroom, een zeldzame aandoening van het immuunsysteem.

Het is de derde goedkeuring van het middel voor APDS in een bepaald land, stelde CEO Sijmen de Vries van Pharming. 

Er wordt nu door de instanties gekeken naar vergoeding van het middel in de Engelse National Health Service, meldde Pharming verder.

Bron: ABM Financial News

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan donderdag een hogere opening tegemoet. Beleggers letten vanochtend op de chipaandelen, na de goed ontvangen cijfers van Micron woensdagavond.

IG voorziet een openingswinst van 89 punten voor de Duitse DAX, een plus van 43 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 29 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen zijn woensdag lager gesloten, terwijl beleggers al uitkijken naar de Amerikaanse PCE-inflatiecijfers, die vrijdag verschijnen.

Na de enorme renteverlaging van de Federal Reserve, is er nu de onzekerheid over hoeveel en hoe snel de Amerikaanse rente vanaf hier zal dalen.

"De onzekerheid rond het macro-scenario blijft hoog en markten zoeken naar meer inzicht in de data die binnenkomen", zei ING.

Riksbank heeft woensdag de Zweedse rente met 25 basispunten verlaagd naar 3,25 procent, terwijl de Tsjechische centrale bank de rente met eveneens 25 basispunten verlaagde tot 4,25 procent. De Chinese centrale bank verlaagde woensdag zijn eenjarige rente van 2,3 naar 2,0 procent.

Brent-olie werd woensdag 1,0 procent goedkoper op 73,77 dollar per vat. Uit de meest recente data van het Amerikaanse energieagentschap EIA bleek woensdag dat de voorraden ruwe olie in de VS vorige week fors zijn gedaald.

Bedrijfsnieuws

Commerzbank ziet zijn CEO Manfred Knof vertrekken, terwijl UniCredit poogt de Duitse bank over te nemen, waar de Duitse overheid, die nog een fors belang heeft in Commerzbank sinds de kredietcrisis, zich tegen verzet. CFO Bettina Orlopp neemt het stokje over. Het aandeel sloot uiteindelijk 0,8 procent hoger.

Rio Tinto wil zijn de marge op aluminium verhogen, door kosten te verlagen, meer te recyclen en goedkopere hernieuwbare energie te gebruiken. Het aandeel won 0,6 procent.

In Frankfurt steeg Siemens Healthineers 4,4 procent, Siemens Energy won 1,8 procent en Siemens noteerde 1,3 procent hoger.

BMW daalde 3,2 procent, Mercedes Benz noteerde 1,9 procent lager en Volkswagen verloor 1,2 procent.

In Parijs verloor autobouwer Stellantis 1,6 procent. TotalEnergies daalde met 1,9 procent, terwijl Teleperformance 4,0 procent steeg.

Exor daalde in Amsterdam met 0,9 procent, na een halfjaarupdate dinsdagavond.

In Brussel ging Melexis met 4,6 procent onderuit na een adviesverlaging van Kepler Cheuvreux.

Euro STOXX 50          4.916,89 (-0,5%)

STOXX Europe 600       519,14 (-0,1%)

DAX                    18.918,50 (-0,4%)

CAC 40                 7.565,62 (-0,5%)

FTSE 100               8.268,70 (-0,2%)

SMI                    12.148,38 (+0,8%)

AEX                    906,03 (-0,1%)

BEL 20                 4.258,41 (+0,3%)

FTSE MIB               33.840,54 (-0,1%)

IBEX 35                11.792,60 (-0,4%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures donderdag licht hoger.

De Amerikaanse beurzen zijn woensdag lager gesloten, terwijl de markt intussen al weer uitkijkt naar de Amerikaanse PCE-inflatiecijfers, die vrijdag verschijnen.

Met name  de PCE-index voor de kerninflatie is een belangrijke indicator voor het monetaire beleid van de Federal Reserve.

Volgens ING is er een grotere kans op meer renteverlagingen door de Fed, na de tegenvallende Amerikaanse vertrouwenscijfers van dinsdag. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 105,6 in augustus naar 98,7 deze maand. Er was vooraf gerekend op een index van 104,0 voor september.

De markt prijst voor het einde van dit jaar nog bijna 80 basispunten aan renteverlagingen door de Amerikaanse centrale bank in, zei ING.

Econoom Jose Torres van Interactive Brokers merkte echter op dat de forse renteverlaging van de Fed vorige week geen wondermiddel blijkt te zijn voor de problemen in de vastgoedsector, aangezien de lange termijn treasury-rente blijft stijgen.

"Beleggers realiseren zich dat de renteverlaging de kwakkelende vastgoedsector mogelijk niet zal versterken, aangezien de lange termijn rente hoog blijft, ondanks de verlaging vorige week", zei hij.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde woensdag 4 basispunten hoger op 3,786 procent, terwijl de tweejaarsrente 3 basispunten steeg tot 3,555 procent.

Op macro economisch vlak werd woensdag bekend dat het aantal verkochte eengezinswoningen in de VS in augustus op maandbasis is gedaald met 4,7 procent tot 716.000 stuks, terwijl de gemiddelde prijs daalde van 508.200 naar 492.700.

Het aantal hypotheekaanvragen in de VS is vorige week echter gestegen met 11 procent. De marktindex steeg van 266,8 naar 296,1.

De november-future voor een vat ruwe olie sloot woensdag op de New York Mercantile Exchange 1,87 dollar, ofwel 2,6 procent, lager op 69,69 dollar. Uit de meest recente data van het Amerikaanse energieagentschap EIA bleek woensdag dat de voorraden ruwe olie in de VS vorige week fors zijn gedaald.

Op macro-economisch vlak staan donderdag in de VS een viertal publicaties op de agenda. Voorbeurs verschijnen de wekelijkse steunaanvragen, de orders duurzame goederen en economische groeicijfers. De aanstaande woningverkopen verschijnen lager op de dag.

Bedrijfsnieuws

De Amerikaanse notering van SAP daalde 3,3 procent, na berichten dat er een gerechtelijk onderzoek naar de Duitse softwareontwikkelaar loopt in de Verenigde Staten in verband met mogelijke prijsafspraken.

Google heeft een klacht over Microsoft ingediend bij de toezichthouder in Europa. Volgens Google misbruikt Microsoft zijn dominante positie in zakelijke software, waarmee het klanten dwingt om gebruik te maken van cloud platform Azure. Google-moederbedrijf Alphabet daalde 0,4 procent. Microsoft steeg 0,7 procent.

Micron steeg 1,9 procent. Het bedrijf opende woensdag de boeken. Wall Street verwacht een kwartaalwinst van 0,82 dollar per aandeel op een omzet van 7,65 miljard dollar.

Chinese aandelen met een notering op Wall Street deden voorbeurs een stap terug, na de forse koerswinsten op dinsdag. Toen profiteerde de aandelen van een groot steunpakket in China. JD.com verloor 2,0 procent, nadat het aandeel dinsdag nog bijna 14 procent won. Alibaba gaf 1,8 procent aan waarde prijs. Dinsdag steeg Alibaba nog krap acht procent.

Ford en General Motors leverden tot 4,9 procent in, na een negatief rapport van Morgan Stanley, waarin het advies voor Ford van Overwogen naar Gelijkgewogen ging. Het advies voor General Motors ging van Gelijkgewogen naar Onderwogen.

KB Home kwam met kwartaalcijfers die op winstvlak tegenvielen. De omzet steeg in het derde kwartaal met 10 procent en overtrof daarmee wel nipt de verwachtingen. De huizenbouwer gaf bovendien een zwakke outlook af. Het aandeel verloor 5,4 procent.

S&P 500 index              5.722,26 (-0,2%)

Dow Jones index            41.914,75 (-0,7%)

Nasdaq Composite           18.082,21 (0,0)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden donderdag opnieuw flink hoger. 

Nikkei 225              38.741,73 (+2,3%)

Shanghai Composite      2.927,71 (+1,1%)

Hang Seng               19.630,16 (+2,6%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1141. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op woensdag bewoog het muntpaar nog op 1,1128 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1157 op de borden.

USD/JPY Yen   144,71

EUR/USD Euro  1,1141

EUR/JPY Yen   161,24

MACRO-AGENDA:

08:00 Consumentenvertrouwen - Oktober (Dld)

09:30 SNB - Rentebesluit (Zwi)

10:00 Geldhoeveelheid - Augustus (eur)

14:30 Steunaanvragen - Wekelijks (VS)

14:30 Orders duurzame goederen - Augustus (VS)

14:30 Economische groei - Tweede kwartaal def. (VS)

16:00 Aanstaande woningverkopen - Augustus (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Hennes & Mauritz - Cijfers negen maanden (Zwe)

22:30 BlackBerry - Cijfers tweede kwartaal (Can)

Bron: ABM Financial News