Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

  • 7,340 20 feb 2024 17:35
  • 0,000 (0,00%) Dagrange 7,320 - 7,475
  • 195.171 Gem. (3M) 415,5K

Capital Markets Day 2022 (met link)

179 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 9 | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 boem! 4 november 2022 04:51
    omdat de koersontwikkeling altijd gelijke tred houdt met de verdiensten die het bedrijf realiseert is de afgegeven FCF van 10% in 2025 over een Automotive en Enterprise omzet werkelijk fenominabel.

    dit houdt nl een FCF in van 65 mio over de totale omzet.

    een 65 mio FCF is weer goed voor een koers van 65/130*20= 10 euro op basis van verdiencapaciteit.

    dat de markt daar nu nog zijn twijfels bij heeft zorgt ervoor dat die verdiencapaciteit nu nog beperkt blijft tot 5,50 euro.

    ikzelf heb er na de CMD alle vertrouwen in dat die 65 mio FCF in 2025 makkelijk overtroffen gaat worden.
  2. forum rang 6 pwijsneus 4 november 2022 05:36
    quote:

    boem! schreef op 4 november 2022 05:12:

    het is goed In ogenschouw te nemen dat de FCF ANDERS DAN DE GECAMOUFLEERDE IFRS CIJFERS wordt bepaald door totale ONTVANGSTEN ( is prod omzet) minus alle UITGAVEN ( = opex excl D&A incl Capex)
    Welk doel dienen gecamoufleerde IFRS cijfers? Je wilt niet beleggen in een fonds waar ze niet transparant zijn, toch?
  3. forum rang 6 win some... 4 november 2022 08:53
    quote:

    boem! schreef op 4 november 2022 05:12:

    het is goed In ogenschouw te nemen dat de FCF ANDERS DAN DE GECAMOUFLEERDE IFRS CIJFERS wordt bepaald door totale ONTVANGSTEN ( is prod omzet) minus alle UITGAVEN ( = opex excl D&A incl Capex)
    en sinds kort ook excl. restructuring costs. Een soort van adj. FCF dus.
  4. forum rang 7 ketchup 4 november 2022 11:32
    Boem & Justin , vrees dat jullie één hele grote verkeerde inschatting maken , waardoor wat voor cijfers je ook voorschotelt totaal irrelevant zijn zonder dat terug te zien in de bottom-line voor aandeelhoudersrendement en dat is dat TT een privé bedrijf is met een beursnotering , daarom is iedere vorm om aandeelhouderswaarde te scheppen compleet ondergeschikt aan de belangen van HG en een paar intimi die deel uitmaken van de inner-circle

    daarom blijf ik er ook op hammeren dat de reguliere aandeelhouder pas rendement gaat zien het moment dat HG & Co de toko klaarstomen voor een verkoop
    dan pas valt er te scoren en dan nog is het te hopen dat dit gebeurt bij een verkoop en niet bij een delisting
    mijn vertrouwen in een verkoop is 2/3e over een delisting, maar indien de koers van TT de komende jaren niet naar een niveau weet te klimmen dat beduidend hoger is dan de huidige ondernemingswaarde van 650 mio aan de beurs, blijft de kans op een delisting bestaan

    het is namelijk hoogst onwaarschijnlijk voor iets dat aan 1 miljard euro noteert aan de beurs men weet te verkopen voor 2,5 miljard en dat is toch echt de waarde van alle investeringen en inspanningen die het HG heeft gekost dit bedrijf te krijgen waar het nu voor op de rails staat
    vergeet niet TT ploetert al een decennia lang aan de beurs en nu moet het toch echt een keer gaan gebeuren.
  5. [verwijderd] 4 november 2022 13:15
    @Ketchup/Wies

    Vier founders hebben samen zo’n 44% van de aandelen. 11% each. Twee van hen hebben al heel lang geen operationele bemoeienis meer met TomTom. Maar houden gewoon hun belang. En zullen als grote aandeelhouders uiteraard wel geconsulteerd worden bij grote beslissingen. Dan heb je nog Goddijn en Vigreux. Eerstgenoemde zit er vol in als CEO en Vigreux half.

    Ik denk dat een soort ‘Randstad scenario’ waarbij de founder(s) een flinke pluk aandelen hebben maar geen actieve rol meer ook een prima mogelijkheid is. Zoals Goldschmeding veel aandelen heeft waar verder niets mee gebeurt.

    Waarom houdt TomTom 330 miljoen cash aan? Misschien omdat Goddijn er misschien in 2025 ook wel mee stopt. Dan is er EN geld op de bank EN een positieve kasstroom van 10% EN verdere groei uit andere deals die al in het orderboek zitten. Dan kan hij het bedrijf overdragen — althans de leiding ervan — terwijl het bedrijf er solide uitziet voor degene die het stokje overneemt. Dat is denk ik wat ze willen: een geruisloze overgang.

    Eigenlijk zag je in de presentaties op de CMD al hoe een nieuwe generatie al wat controle overneemt. Merkte je ook in proactieve houding in Q&A waarin Goddijn soms werd aangevuld of licht weersproken.
  6. forum rang 6 pwijsneus 4 november 2022 19:24
    quote:

    *JustMe* schreef op 4 november 2022 13:15:

    Waarom houdt TomTom 330 miljoen cash aan?
    Je wilt altijd de mogelijkheid houden om een delisting uit te voeren. Je weet net zoals iedereen dat de founders 2 petten op hebben, eentje als CEO, waarbij ze aan de knoppen kunnen draaien. De 2 belangrijkste zijn het zo makkelijk mogelijk binnen hengelen van bonussen, en aan de andere kant het aandeel " onder controle" houden. Dat doe je door onverwachte bijstellingen in de outlook, gecamoufleerde IFRS cijfers en gewoon een enorm charismatische CFO.

    De 2e pet zijn de founders als private equity. Met hun belang hebben ze praktisch totale controle over de toko. Met hun eigen vermogen, en de 300mln aan cash in TomTom is het een koud kunstje de zaak te delisten, en vervolgens de onderdelen, met name voormalig Tele Atlas te verkopen aan de hoogste bieder. Maximaal rendement noem je dat.

    QUOTE 500 is uit
    HG van plek 90 (690m) naar 78 (750m)
    PF Pauwels bleef op plek 133 en ging van 345m naar 375m
    Pieter Geelen van plek 225 (220m) naar 213 (240m)

    Belegggers in TT -25% in 2022 tov 2021
  7. forum rang 6 win some... 4 november 2022 19:48
    quote:

    *JustMe* schreef op 4 november 2022 13:15:

    [..]

    Eigenlijk zag je in de presentaties op de CMD al hoe een nieuwe generatie al wat controle overneemt. Merkte je ook in proactieve houding in Q&A waarin Goddijn soms werd aangevuld of licht weersproken.
    Laten we er geen doekjes om winden. In een normaal gezond bedrijf met een onafhankelijke RvC was Goddijn al vele jaren geleden als CEO aan de kant gezet. De enige reden dat hij er nog zit is omdat hij grootaandeelhouder is. Met de juiste CEO aan het roer had TT er waarschijnlijk ook een stuk beter voor gestaan.

    Tijdens de CMD blonk HG ook weer uit door breedvoerige verhalen en vage antwoorden. Geen moment wekte hij de indruk van iemand die in control is en weet wat er speelt. De antwoorden werden pas to-the-point en inhoudelijk als er anderen aan het woord waren. Iemand met een beetje zelfreflectie had al lang de CEO-positie aan iemand anders overgelaten. Maar zelfreflectie ontbreekt het schijnbaar aan. Ook niet vreemd als je een partner hebt die TT een van de meest succesvolle techbedrjven ter wereld noemt.
  8. forum rang 7 tatje 4 november 2022 20:35
    Ik wil afsluiten met de woorden van Corinne.

    Vandaag is een ongelooflijk belangrijke mijlpaal.
    Vandaag zult U zich herinneren, dat het maken van maps voor altijd is veranderd .
    Maken van maps die de slimste en nauwkeurigste zijn op deze wereld, hetgeen iedereen helpt hun weg te vinden op deze wereld.
    Maps die de industrie partners en klanten helpen ( verbeteren ) om de mobility van de toekomst te bouwen.

    Ik weet het voor velen tellen alleen cijfers en geen woorden.

    Ik citeer toch even Harold.

    ""Het is nu nog erg moeilijk om ons marktpotentieel concreet te vertalen naar cashflow en marktaandeel, maar dat is wel wat analisten en aandeelhouders willen horen.""

    Night of the proms antwerpen 2001

    Simply the best.

    www.youtube.com/watch?v=SRK4KuNJFew

    natuurlijk was ik daar :-)

    Prettig weekend.

    Glaasje van Sintklaas en wat blokjes kaas en dan keihard.

    www.youtube.com/watch?v=9X_ViIPA-Gc
  9. [verwijderd] 9 november 2022 11:58
    TomTom is bezig met orderboek vulling voor de periode 2025-2030

    Van het 1,9 miljard orderboek dat er 1 januari was valt 62% vanaf 2025. Dit is 1,2 miljard Zie slide 5 corporate.tomtom.com/static-files/970...

    Er zijn dit jaar voor 750 miljoen aan deals bij gekomen en die gaan vrijwel geheel voor de periode na 2024.

    Er is dus mu al een orderboek van 2 miljard voor de periode 2025-2030 en de komende jaren komen daar nog orders bij. Dit moet ook zorgen voor groei na 2025. Dat is eigenlijk al zeker nu.

    Een automotive omzet van 600 miljoen (nog exclusief omzet uit Enterprise) is geen gekke gedachte. Misschien zelfs bescheiden.

    Een paar punten om die claim te onderstrepen

    Marktaandeel groei
    1) TT verwacht een marktaandeel van 40% in Automotive. Die markt is in 2025 1,5 miljard euro groot.

    Marktgroei
    2) De automotive markt groeit na 2025 verder… (zie 2a en 2b)

    2a) ADAS gaat van 3% in alle auto’s nu naar 12% in alle auto’s in 2025 naar 25% in alle auto’s in 2030. Dat laatste kan nog weleens veel sneller gaan en zal in ontwikkelde markten hoger zijn.

    2b) Het percentage EV zorgt voor verdere groei van take rates. Deze zijn nu 40%, in 2025 50% en in 2030 80%. Dit zijn uiteraard schattingen door marktvorsers. Het gaat om de trend in grove lijnen.

    ADAS
    3) TomTom heeft goed marktaandeel in ADAS, dat nu in 3% van de auto’s zit en groeit via 12% naar 25%. Dit is een factor 8 groei in de komende 8 jaar. TomTom werkt aan HD maps implementatie bij 3 van de 5 grootste autofabrikanten en in totaal bij meer dan 10.

    Digital cockpit
    4) De TomTom digital cockpit (Indigo) is een voor TT geheel nieuwe markt die ook de marktaandelen van TomTom maps en dergelijke kan verhogen. Het brengt TT op ander niveau binnen. Scoor je een Indigo deal dan is de content van TT implementeren een kwestie van knop omzetten.

    Geografische expansie
    5) Het nieuwe platform vergroot de Automotive markt in geografische zin. Met als simpelste voorbeeld de nieuwe Japan maps voor TT. Een grote automarkt, gedomineerd door nationale spelers als Toyota en Nissan, die ook TomTom partners zijn.

    ===

    En niet te vergeten…

    Bovenop het bovenstaande komt het nieuwe mapping platform dat tot doel heeft om Enterprise omzet te verdubbelen. In een Enterprise markt die eigenlijk groter is dan die van Automotive met nog deels onontgonnen terrein.
  10. [verwijderd] 9 november 2022 13:08
    MapBox is succesvol in data visualisatie en heeft klanten in het Enterprise segment. Automotive is moeilijker voor ze, ze gebruiken Open Street Map en die is gevoelig voor ‘vandalisme’ en ‘inconsistencies’ (geen zelfde kwaliteit en format maar juist verschillen per land). Om die reden kijken OEMs wel naar OSM maar willen er niet echt mee in zee.

    Ik voorzie dat MapBox een klap krijgt van het TomTom maps platform. Waar MapBox zich onderscheidt tot nu toe is non-automotive dekking van OSM (dit vervalt) en design (dit gat dicht TomTom snel)

    MapBox kan zich evt gaan gedragen als reseller van de TomTom maps, traffic en software. Of stapt over op het TomTom platform om daar bovenop ook hun value added layers te bakken (whichever those may be) en daarmee kosten besparend.

    Wat HERE gaat doen is ook interessant. Binnen HERE wordt TomTom gezien als concurrent. En dit platform zeker concurrerend voor HERE in het Enterprise segment. Maar wat als de eigenaren van HERE zoals autofabrikanten dat niet zo zien? Als die juist een Europees alternatief voor Google willen zien en niet dat HERE en TomTom elkaar de tent uit vechten. Dan zouden ze kunnen zeggen: sluit HERE ook maar aan op het TomTom platform. Dat zou HERE kosten besparen maar ook concurrentievermogen verliezen want dat betekent dat HERE met TomTom data moet delen. Strategisch vraagstuk voor HERE waarin de eigenaren verder kijken dan het HERE belang maar naar industrie belang.
  11. [verwijderd] 9 november 2022 21:08
    Nieuwe maps platform gaat veel breder dan OSM

    TomTom is already talking to a handful of new partners from the tech industry, as well as discussing broader collaborations with a few longstanding partners. While they can’t be named yet, we do know one thing: the broader and more diverse those partners become, the stronger and smarter the map grows.

    www.tomtom.com/newsroom/behind-the-ma...
179 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 9 | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

TomTom Meer »

Koers 7,340   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 7,320   Volume 195.171
Hoog 7,475   Gem. Volume 415.454
20 feb 2024 17:35
Premium

TomTom onderliggend sterk en vooruitzichten zijn goed

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over hoofdkantoren

    7 februari 2017 16:38 - Vimeo

  2. video thumbnail

    De fantasie in TomTom

    6 januari 2017 17:18 - Vimeo

  3. video thumbnail

    IEX Marketupdate met o.a. TomTom

    21 oktober 2016 15:33 - Vimeo

  4. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over TomTom

    20 mei 2016 15:59 - Vimeo

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links