Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Post NL November/December 2018

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
10.642 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 ... 529 530 531 532 533 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Toekomstbeeld
0
quote:

Hansbeleg schreef op 21 december 2018 16:58:


Ben benieuwd of ze voor wind december nog de jaarrekening voor 2017 gaan indien of dat ze die voorlopig maar even laten zitten en een boete riskeren.



Hans, als we nu eens de mogelijkheden optellen tot wegsnijden van kosten zonder ook maar 1 cent reorganisatie kosten.....


* Work contracted out 53,5 mln euro.....een groot gedeelte is pas sinds 1 januari 2018 nu met een 7/8/8 maands contract op de loonlijst.

Of PostNL neemt een gedeelte van deze groep nog over omdat ze simpelweg nuttig te gebruiken zijn en dus zelfs meer opleveren dan de huidige situatie. Denk aan bezorgers regio A'dam waarbij PostNL nu dure Rotterdammers binnenrijd.

Of ze worden aangezegd en kunnen weg met een maand opzegtermijn & salaris. Peanuts!

* Afschrijvingen 4,2 mln euro.......komt compleet te vervallen omdat postNL zelf alle machines en apparatuur wel heeft.

* Financial expenses 2,3 mln euro....komt compleet te vervallen omdat PostNL goedkope cash heeft staan en tegen slechts 1 procent leent (tegen Sandd gemiddeld 8%)

* Other operating expenses 15,716 mln euro....... consists of housing costs, costs of machinery, transportation costs, IT costs, office expenses and sales & marketing costs.

Ook hier kan een groot gedeelte van vervallen.

En dan is de vraag nog hoeveel van de overhead echt mee gaat. Ronald vd Laar niet mee zal al richting de 500 K euro besparing gaan, etc etc..


Makkelijk 70 mln euro besparing op Sandd alleen.
Voor VSP zal hetzelfde gelden. Relatief tov hun omzet, waarschijnlijk een grotere besparing mogelijk omdat die in 2015 al bijna alles met externen deden (en veel reclame folder activiteit dus voor dat gedeelte snel te integreren met Spotta).

Mijn berekening gisteren zie ik bevestigd obv het cijfermateriaal van de BV SandBeheerII

Jaarlijks 90 tot 120 mln euro besparing die PostNL kan realiseren. En relatief weinig afvloeiingskosten.
Er zullen wel integratiekosten zijn. Bijvoorbeeld dat de Sandd/VSP klanten overgezet moeten worden in de PostNL systemen.

Ik geloof echt dat we voor MailNL terug kunnen komen op de 2015 levels.
lucky14
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 21 december 2018 17:22:


[...]


Hans, als we nu eens de mogelijkheden optellen tot wegsnijden van kosten zonder ook maar 1 cent reorganisatie kosten.....


* Work contracted out 53,5 mln euro.....een groot gedeelte is pas sinds 1 januari 2018 nu met een 7/8/8 maands contract op de loonlijst.

Of PostNL neemt een gedeelte van deze groep nog over omdat ze simpelweg nuttig te gebruiken zijn en dus zelfs meer opleveren dan de huidige situatie. Denk aan bezorgers regio A'dam waarbij PostNL nu dure Rotterdammers binnenrijd.

Of ze worden aangezegd en kunnen weg met een maand opzegtermijn & salaris. Peanuts!

* Afschrijvingen 4,2 mln euro.......komt compleet te vervallen omdat postNL zelf alle machines en apparatuur wel heeft.

* Financial expenses 2,3 mln euro....komt compleet te vervallen omdat PostNL goedkope cash heeft staan en tegen slechts 1 procent leent (tegen Sandd gemiddeld 8%)

* Other operating expenses 15,716 mln euro....... consists of housing costs, costs of machinery, transportation costs, IT costs, office expenses and sales & marketing costs.

Ook hier kan een groot gedeelte van vervallen.

En dan is de vraag nog hoeveel van de overhead echt mee gaat. Ronald vd Laar niet mee zal al richting de 500 K euro besparing gaan, etc etc..


Makkelijk 70 mln euro besparing op Sandd alleen.
Voor VSP zal hetzelfde gelden. Waarschijnlijk nog grotere besparing mogelijk omdat die in 2015 al bijna alles met externen deden.

Mijn berekening gisteren zie ik bevestigd obv het cijfermateriaal van de BV SandBeheerII

90 tot 120 mln euro besparing die PostNL kan realiseren. En relatief weinig afvloeiingskosten.
Er zullen wel integratiekosten zijn. Bijvoorbeeld dat de Sandd/VSP klanten overgezet moeten worden in de PostNL systemen.

Ik geloof echt dat we voor MailNL terug kunnen komen op de 2015 levels.



Prima uitgezocht. Hoe zit het met het verschil in prijzen voor de grootgebruikers(UWV,Belastingdienst enz). Daar zit nu toch een verschil in met Postnl. Ze zijn niet voor niets bij Sandd terecht gekomen. Trek je die straks gelijk met de PNL prijzen, of komt er een gemiddelde? En wat heeft dat weer voor consequenties voor de verdere volumedaling. Wat reken je ongeveer als omzet voor 2018(Sandd/VSP)?
Hansbeleg
0
@TKB

Ik snap het sommetje dat je maakt. En naar verwachting zal de 2017 jaarrekening niet ineens een heel ander beeld laten zien. Maar het klinkt bijna too good to be true ondanks het feiten materiaal. Veel synergy daar is iedereen het over eens.

Nu even de advocaat van de duivel spelen, het gaat eigenlijk alleen maar om the load.
Wat zijn nu eigenlijk nog de redenen om Sandd over te nemen als het toch al half op apegapen ligt? Met andere woorden waarom zouden we 50-100M betalen voor een firma die misschien alweer tegen de bankconvenanten aanzit en het risico lopen op allerlei gedoe met het personeel, de vakbonden en andere integratie inspanningen? Doen we dat dan om geen enkel risico meer te lopen dat Sandd alsnog gesteund gaat worden en een luis in de pels blijft?
Toekomstbeeld
0
quote:

lucky14 schreef op 21 december 2018 17:29:


[...]

Prima uitgezocht. Hoe zit het met het verschil in prijzen voor de grootgebruikers(UWV,Belastingdienst enz). Daar zit nu toch een verschil in met Postnl. Ze zijn niet voor niets bij Sandd terecht gekomen. Trek je die straks gelijk met de PNL prijzen, of komt er een gemiddelde? En wat heeft dat weer voor consequenties voor de verdere volumedaling. Wat reken je ongeveer als omzet voor 2018(Sandd/VSP)?


De betere vragen.....:-)

Zijn niet te beantwoorden want we kennen de prijzen van allebei niet. Sandd zal ongetwijfeld goedkoper zijn omdat ze niet 24-uurs bezorgen. In het FNV onderzoek in 2016 kwam een gemiddelde prijs van 19 cent voor het jaar 2015 per Sandd poststuk naar voren. Dat gemiddelde zal dan nu rond de 21 tot 23 cent liggen.


Maar ja, geen idee wat PostNL precies berekend. Bovendien 48 / 72 uurs bezorgingsprijzen kun je niet vergelijken met 24-uurs prijzen.

Het zal geen toeval zijn dat PostNL enkele maanden geleden al formeel aankondigde om bepaalde klanten ook op 48 uurs levering te zetten.


Gelijk trekken zal pas gaan na contract expiratie. Dus overname as is situatie.





PieterPost85
0
Mag hopen dat bij overname Sandd niet postbodes worden overgenomen. Vandaag van de 5 stukken post van Sandd, 4 bestemd voor mijn buurman. Ook al de derde keer deze week dat dit gebeurt. Lekker makkelijk om je post te dumpen bij één adres en de bewoners zelf de 'last mile' laten lopen. Bij Sandd is uw post in goede handen?
gpjf
0
quote:

Eurowin schreef op 21 december 2018 17:17:


Kerstboodschap van onze vriend Greenspan..

Greenspan: "Beleggers moeten zich op het ergste voorbereiden"



De aandelenmarkt zal de komende jaren onder druk blijven staan en beleggers moeten zich op het ergste voorbereiden. Dat zei Alan Greenspan, oud-voorzitter van de Amerikaanse centrale bank, in een interview met CNN. Hij liet weten niet verrast te zijn door de recente onrust op de aandelenmarkt, omdat het past bij het kuddegedrag van mensen. Toch ziet hij ook fundamentele redenen voor de daling van de aandelenkoersen.

Volgens Greenspan is de beursdaling grotendeels te verklaren door de stijging van de rente. Zijn vooruitzicht voor de komende jaren is dat de Amerikaanse economie in een stagflatie terecht zal komen. Dat is een situatie waarin de economie niet groeit, maar de inflatie wel toeneemt.



en dan weer dit, je kan er toch geen peil op trekken en wie weet wat Greenspan nu voor een belangen heeft

Bestuurder Fed: renteverhogingen geen belofte
Door ANP PRODUCTIES
Updated 37 min geleden
50 min geleden in FINANCIEEL


NEW YORK - De Amerikaanse koepel van centrale banken, de Federal Reserve, zal bij zijn rentebeleid kijken naar de economische cijfers en voorspellingen en daar zijn beslissingen op baseren. Dat heeft voorzitter John Williams van de Federal Reserve Bank van New York gezegd tegen zakenzender CNBC.


Het staat dus volgens Williams niet vast dat er in 2019 twee rentestappen zullen komen, zoals de Fed woensdag voorspelde bij zijn rentebesluit. ,,Als we veranderingen zien in de economische verwachtingen, dan zijn we klaar om opnieuw naar ons beleid te kijken'', aldus Williams die ook vicevoorzitter en vast lid is van het beleidsbepalende comité van de Fed. Het is volgens hem dus geen belofte dat er volgend jaar renteverhogingen komen.

De Fed verhoogde woensdag voor de vierde keer dit jaar de rente. Voor 2019 rekent de Fed nu op twee rentestappen. Eerder was de prognose dat er volgend jaar drie verhogingen nodig zouden zijn om de Amerikaanse economie en inflatie weer op de gewenste niveaus te krijgen.

Reacties

Volgens Williams is de prognose voor twee rentestappen correct gezien de sterke economische groei in de Verenigde Staten. Hij zei een positieve en optimistische kijk te hebben op de economie.

Op de beurzen werd negatief gereageerd op de aankondigingen van de Fed op woensdag, want er werd gespeculeerd dat de centrale bank volgend jaar wel eens een stuk terughoudender zou kunnen zijn met het verhogen van de rente. Volgens Williams luistert de Fed nauwlettend naar wat er gebeurt op de financiële markten. ,,We gaan het nieuwe jaar in met de ogen wijd open.''

De opmerkingen van Williams vielen vrijdag goed op de aandelenmarkten, want de koerswinsten op Wall Street liepen voor een deel verder op, terwijl de minnen in Europa wat werden teruggedrongen.
lucky14
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 21 december 2018 17:41:


[...]

De betere vragen.....:-)

Zijn niet te beantwoorden want we kennen de prijzen van allebei niet. Sandd zal ongetwijfeld goedkoper zijn omdat ze niet 24-uurs bezorgen. In het FNV onderzoek in 2016 kwam een gemiddelde prijs van 19 cent voor het jaar 2015 per Sandd poststuk naar voren. Dat gemiddelde zal dan nu rond de 21 tot 23 cent liggen.


Maar ja, geen idee wat PostNL precies berekend. Bovendien 48 / 72 uurs bezorgingsprijzen kun je niet vergelijken met 24-uurs prijzen.

Het zal geen toeval zijn dat PostNL enkele maanden geleden al formeel aankondigde om bepaalde klanten ook op 48 uurs levering te zetten.


Gelijk trekken zal pas gaan na contract expiratie. Dus overname as is situatie.








Ik ben ook al het één en ander aan het bekijken. Bij Postnl werken ze bijv ook met een: "Basic Direct mail partijenpost via PostNL" 48- of 72 uurs post. We moeten er toch vanuit gaan dat er wat slimme rekenmeesters bij PNL aanwezig zijn. Een evt overname moest volgens Herna en ook nog onlangs door Wierda benoemd, vanaf dag één winst opleveren. Richting de 100 miljoen besparingen, of er zelfs over, is voor mij de absolute homerun, maar dan moeten ze wel een juiste inschatting maken van de totale volumedalingen in de komende 3-5 jaren. Ook "lopende zaken". zoals procedures, vakbonden en evt nabetalingen goed in beeld brengen. Op basis daarvan moet er een prijs worden betaald. Als ze daar goed toe in staat zijn hebben we een Home-run
Toekomstbeeld
0
quote:

Hansbeleg schreef op 21 december 2018 17:38:


@TKB

Ik snap het sommetje dat je maakt. En naar verwachting zal de 2017 jaarrekening niet ineens een heel ander beeld laten zien. Maar het klinkt bijna too good to be true ondanks het feiten materiaal. Veel synergy daar is iedereen het over eens.

Nu even de advocaat van de duivel spelen, het gaat eigenlijk alleen maar om the load.
Wat zijn nu eigenlijk nog de redenen om Sandd over te nemen als het toch al half op apegapen ligt? Met andere woorden waarom zouden we 50-100M betalen voor een firma die misschien alweer tegen de bankconvenanten aanzit en het risico lopen op allerlei gedoe met het personeel, de vakbonden en andere integratie inspanningen? Doen we dat dan om geen enkel risico meer te lopen dat Sandd alsnog gesteund gaat worden en een luis in de pels blijft?



Aannemende dat ze inderdaad gesloopt zijn door de optelsom van A.) 80% regel per 1 januari 2018; B.) de verloren rechtszaak aangespannen door de FNV; en C.) hogere tarieven voor het 24-uurs onderling verkeer agv de door PostNL gewonnen AMM rechtszaak.....

kunnen wij met geen mogelijkheid die vraag beantwoorden. Alleen scenario's vermoeden.

Misschien zijn ze al wel in de 5 minuten voor formele surceance .... en vinden de gesprekken met PostN nu vanuit die context plaats.

Pre-pack of flitsfaillissement & stille bewindvoerder
Uit Engeland is een procedure afkomstig die nog voor de aanvraag van surseance van start gaat. Steeds vaker wordt achter de schermen door een stille bewindvoerder een faillissement voorbereid dat direct overgaat in een doorstart.



Maar mocht deze situatie er niet zijn, dan is er ook echt wel druk op PostNL zelf.....de koers staat niet voor niets op 1,97 euro.
Ik heb het al vaak voorgerekend.....MailNL resultaat neemt al jaren achtereen af met 10 mln euro kwartaal op kwartaal.
Dat betekend dat MAILNL in Q1, Q2 en Q3 de verliezen induikt. Samen met de negatieve UCOI voor I+D, kan Parcels dat niet meer compenseren.

Dus dan gaat men het Eigen Vermogen (eventjes positief per dec 2016) na 1 januari weer heel snel uithollen (doordat de kaspositie moet inleveren!) en zal het dividend echt in gevaar komen.

Dan stort de koers verder in en daarmee direct een prooi worden.

Het belang voor PostNL is veel groter dan het belang voor Sandd......die zijn al verloren.....PostNL kan ook in die situatie komen.

Is niet een risico wat ze mogen en kunnen lopen! Onderschat dit niet.


manske1983
0
Toekomstbeeld
0
quote:

manske1983 schreef op 21 december 2018 18:20:


Daling mss doordat Amazon en zo drones gaan inschakelen voor pakketten te leveren?


Het leger inzetten en allemaal de lucht uit knallen. Komt in NL nooit van de grond.
Accuboor
0
Flitsfailisement zou optimaal zijn. Beter voor prijsvorming en je kunt via een activa passiva transactie precies die (arbeids)contracten overnemen die je wil... Maar zo dom zal Ronald toch niet zijn geweest? Denk dat de bank wel wat realiteitszin heeft ingebracht.
lucky14
0
Gaat weer knetterhard naar beneden in de States. Dit weekend, of maandagmorgen een erg mooie PB zou wel bijzonder goed uitkomen.
lucky14
0
quote:

Accuboor schreef op 21 december 2018 18:31:


Flitsfailisement zou optimaal zijn. Beter voor prijsvorming en je kunt via een activa passiva transactie precies die (arbeids)contracten overnemen die je wil...


Ja, dat is helemaal een Bulls Eye.
Eurowin
0
Nu even de advocaat van de duivel spelen, het gaat eigenlijk alleen maar om the load. Wat zijn nu eigenlijk nog de redenen om Sandd over te nemen als het toch al half op apegapen ligt?

Hans...: Post heeft ook nooit gezegd dat het Sandd gaat overnemen, dat kwam van analisten en meer van dat gespuis...
Toekomstbeeld
0
quote:

Accuboor schreef op 21 december 2018 18:31:


Flitsfailisement zou optimaal zijn. Beter voor prijsvorming en je kunt via een activa passiva transactie precies die (arbeids)contracten overnemen die je wil...


Zouden we al de koersellende uiteindelijk zoveel mazzel hebben?


Met de huidige K/W van 6 schiet het allemaal niet op. Uiteindelijk is het allemaal niet zo moeilijk----->Aantal uitstaande aandelen moet verminderen en tegelijk de Nettowinst omhoog :-)

Vraag me af of Pim en Herna hebben liggen slapen toen ze dit hoofdstuk op de Uni doornamen.


Nu voor 2019 schijnt de markt uit te gaan van 150 mln euro NW (32 cent per aandeel). Met 70 mln erbij door overname Sandd komen we op een WPA 47 cent.

Zitten we weer op 2,80 euro aan koers bij de huidige factor van 6.
Met de standaard waardering van 8 moeten we dan naar de 3,75 euro kunnen. Om van 6 naar 8 te komen moet er eerst vertrouwen komen en mag het aantal uitstaande aandelen niet verder toenemen.

Dus dat stockdividend snel afschaffen!


Eurowin
0
quote:

lucky14 schreef op 21 december 2018 18:34:


Gaat weer knetterhard naar beneden in de States. Dit weekend, of maandagmorgen een erg mooie PB zou wel bijzonder goed uitkomen.


Het zit daar NOG lang niet lekker Lucky, maar velen willen dat maar steeds negeren...
lucky14
0
"Dus dat stockdividend snel afschaffen!
"Dit is absoluut een punt, maar hoe krijgen we dat duidelijk bij hun op de radar? Mailen zal niet echt opschieten. Op de agenda AVA, VEB. Yteke, FD.???
10.642 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 ... 529 530 531 532 533 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

PostNL Koninklijke Meer »

Koers 1,585   Verschil -0,03 (-2,13%)
Laag 1,568   Volume 7.544.106
Hoog 1,622   Gem. Volume 3.729.047
21 feb 2020 17:37
label premium

PostNL schiet tekort (update)

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium