Ja iedereen is op zoek naar de oorzaak van de huidige wereldwijde aandelen crash. Goed draaiende of slechtdraaiende bedrijven, het maakt allemaal niet meer uit. Alles gaat down de drain. Ook Amerikaanse aandelen moeten het nu fors ontgelden, ondanks de voorheen chauvinistische Amerikanen, inclusief hun banken en hedgefondsen, die hun eigen markten tot voor kort spaarden en de koersen hoog hielden. Handelaren gaan nu voor de poen en het interesseert ze klaarblijkelijk niet meer waar ze die vandaan halen. Aan de grote institutionele beleggers zelf ligt het niet. Deze blijven gewoon rustig zitten. Aan de analisten ligt het ook niet want de koersdoelen van de individuele genoteerde aandelen liggen bijna allemaal fors hoger dan hun huidige koers op de borden. Ook de huidige k/w verhoudingen rechtvaardigen de huidige forse koerscorrecties niet. Iedereen weet dat er ongelooflijk veel en forse shortposities in aandelen zijn opgebouwd. De shorters zitten dus niet met de forse koersdalingen, of toch wel. Ja toch wel. Bijna geen enkele shorter zit netto over zijn gehele positie short. Omdat alles daalt lijden deze shorters dus netto ook forse verliezen., echter minder dan de partijen die alleen long zitten. Deze shorters zijn waarschijnlijk wel zelf de oorzaak van de huidige koerdalingen. Ze dachten door de fondsen waarin ze short zaten naar beneden te manipuleren met de daarmee gemakje forse winsten en bij stijgende koersen van de andere aandelen waarin ze long zitten, stevige winsten te maken en met die strategie de markt en hun concurrenten met grote cijfers te verslaan. Waar deze aasgieren even geen rekening mee hadden gehouden is het feit dat de vonk van dalende koersen zou overslaan naar de sterke aandelen, en dus naar alle aandelen. Dat lijkt toch wel erg naïef. Je mag toch aannemen dat ze de hedendaagse technieken het beleggen begrijpen. Blijkbaar lezen deze partijen niet, en al zeker niet het boek Flashboys van Lewis. Iedereen weet toch dat zolangzamerhand meer dan 75% van de handel wordt bepaald door de snelle high frequency dag traders, die volgens vooraf geprogrammeerde software automatisch aan- en verkooporders inschieten, die gebaseerd worden op een combinatie van vooraf bepaalde feiten, zoals nieuws, koerspatronen, etc. Nu is tijdens de daghandel duidelijk te zien dat er vaste patronen worden gevolgd, waarbij de netto positie vaak nul is, maar waar er ongelooflijk grote aandelen binnen paar minuten worden verkocht en binnen zo kort mogelijke tijd weer worden teruggekocht. Dit gebeurt op dit moment massaal waardoor de hft handelaren woekerwinsten maken, nauwelijks risico lopen en de dag met een netto positie van nul overblijven aan het einde van de dag. Vaak worden openstaande posities in de slothandel na 17.29 uur even snel gesloten door terugkoop van eerder op de dag verkochte aandelen. Vandaar dat er relatief zoveel handel plaatsvindt na de slotbel, meestal meer dan 25% van de omzet daarvoor. Zo verandert er ook niets in de shortpositie. Wel wordt er fors samengewerkt tussen partijen, alleen loopt het nu volledig uit de hand, want zoals het meestal gaat, gaat iedereen nu voor zichzelf. Het zo simpel op dit moment dat je deze kans niet kunt laten lopen. Iedereen gaat dus zijn eigen gang om de koersen zo hard mogelijk naar beneden te drukken en daarmee megawinsten te maken, zonder veel risico op verliezen. Want alle algoritmes staan ingesteld op het bereiken van koersdalingen, ongeacht de waarde van het bedrijf, haar resultaten, haar K/w verhouding of toekomstontwikkelingen etc. Dit kan nog lang zo doorgaan. Zelfs tot K/w verhoudingen van onder de 5. De koers wordt bepaald door vraag en aanbod en niet door andere zaken. En aanbod wordt nu kunstmatig gecreëerd door instructies vanuit de algoritmen. Deze algoritmen gaan uiteraard binnenkort aangepast worden als de koersen volgens de traders hard genoeg zijn gedaald. Dan zullen wellicht de normale kopers en verkopers de koers weer even gaan bepalen en dus gaat alles weer omhoog. Totdat de algoritmes weer op koersdalingen worden ingezet als daar genoeg negatief nieuws over de markt wordt gestrooid. Welke aandelen lopen dan nu nog gevaar voor verdere forse koersdalingen. Waarschijnlijk de fondsen die nu nog niet hard zijn afgestraft en dus relatief hoog staan. Dat lijkt meer dan logisch. Dus wat vroeger veilig was en waar je dacht dat je goed zat als het aandeel niet zo hard mee zakte met de rest, voor die aandelen moet jou nu vrezen. De algoritmes zullen binnenkort geherprogrammeerd worden, dat is zeker.