Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
KPN weekdraadje. 10/2. t/m. 14/2
Volgen
Als we deze week(nav de upgrades) de 2,80 stabiel doorbreken dan zitten de zittenblijvers en de believers goed.
appiehappie schreef op 10 februari 2014 09:40 :
Als we deze week(nav de upgrades) de 2,80 stabiel doorbreken dan zitten de zittenblijvers en de believers goed.
ziet er toch wel goed uit. 'n terugval en nu weer omhoog. Deze week de 2,80 doorbreken lijkt me 'n prima idee.
Hier het hele verhaal van SNS: KPN Telecom (Buy): Lowering estimates but the investment case remains intact The facts: Last Thursday KPN reported 4Q13 and FY results that were below our expectations. Revenues were weak while the underlying EBITDA result of Consumer Mobile and Business (so excluding the hand set lease impact and the incidental SAC for 4G) suffered more than we had anticipated from the higher competition levels. FCF, however, came in better than expected due to better working capital and lower capex. Our analysis: KPN management is guiding for a stabilisation in the 2nd half of 2014. That suggests that results in Consumer Mobile and Business will remain under pressure. However, we are a little more optimistic due to the full year impact in FY14 of the FY13 restructuring (c. 1,900 FTE reductions plus related cost savings), the impact of the Simplification program (EUR 150m in opex savings targeted as of FY16 so some impact in FY14) and the positive impact on churn from growth in Quadruple play offerings (to 450,000 clients is our forecast). Nevertheless we have reduced our forecast for Consumer Mobile and Business in line with the underlying trend in 4Q13. Our investment case continues to be intact. Despite management guidance, we forecast FCF to improve in FY14 over FY13 with an even better improvement in FY15. In other words, the worst is over for KPN in FCF terms. The second pillar of our investment case also remains intact. We still assume that Telefonica will obtain approval for the acquisition of E-Plus although it is likely that it will require 4G spectrum remedies, reducing the overall synergies targeted by Telefonica Deutschland (EUR 5.7bn in net present value). That means that KPN will still benefit from the value creation of the merger, allowing it to de-lever substantially, while also benefitting from dividends. Conclusion & Action: The 4th quarter earnings disappointed at the revenue and EBITDA line for Consumer Mobile and Business. Some of it was incidental but even the underlying trend was weaker than expected. This explains why we adjust our forecast downwards. However, our investment case remains intact. We still assume that FY13 was the trough in terms of FCF while we continue to assume that the E-Plus-TFDE deal will go forward, allowing KPN to de-lever and profit from the value creation. Buy maintained, price target EUR 2.45 (was 2.50).
Bolknak_26F5 schreef op 10 februari 2014 09:51 :
Hier het hele verhaal van SNS:
KPN Telecom (Buy): Lowering estimates but the investment case remains intact
Our analysis: KPN management is guiding for a stabilisation in the 2nd half of 2014. That suggests that results in Consumer Mobile and Business will remain under pressure. However, we are a little more optimistic due to the full year impact in FY14 of the FY13 restructuring (c. 1,900 FTE reductions plus related cost savings), the impact of the Simplification program (EUR 150m in opex savings targeted as of FY16 so some impact in FY14) and the positive impact on churn from growth in Quadruple play offerings (to 450,000 clients is our forecast).
Conclusion & Action: The 4th quarter earnings disappointed at the revenue and EBITDA line for Consumer Mobile and Business. Buy maintained, price target EUR 2.45 (was 2.50).
Als 2013 volgens hen de bodem was, dan zou hun koersdoel dus inderdaad 3,45 kunnen zijn en geen 2,45
Nieuws KPN NV (Kon.) 2,726 ( 10:00 ) 0,009 / 0,33% KPN koersdoel omhoog bij Bernstein - Market Talk 10-02-2014 09:43:00 AMSTERDAM (Dow Jones)--Bernstein Research verhoogt het koersdoel voor KPN (KPN.AE) naar EUR3,40 van EUR3,15 en handhaaft het outperform-advies. De analisten verwachten dat KPN de resultaten dit jaar zal zien verbeteren door de effecten van nieuwe kostenbesparingen, goedkeuring van de verkoop van E-Plus, aankondiging van het dividendbeleid van Telefonica Deutschland, mogelijke consolidatie van de Nederlandse mobiele markt, lagere uitgaven bij Reggefibre en een terugkeer naar EBITDA-groei in het vierde kwartaal. Als de verkoop van E-Plus doorgaat - de kans daarop wordt door Bernstein geraamd op 90% - zal KPN de financiele ruimte hebben voor een dividend van EUR0,15 in 2015, een rendement van 5,5% op de koers van vrijdag, becijferen de analiste
SpecKlaas schreef op 10 februari 2014 09:34 :
[...]
Hoop dat Bernstein gelijk krijgt met het koersdoel van 3,40.
Eerst maar even afwachten of S1 het gaat houden!
Yes, S1 almost coincides with the falling top-line formed on Jan 31. So, we must stay above...., and continue our rising trend - its lower border is currently at ~2.714 (though changing sub-trends regular) Indeed, there are NO any objective reasons to change our systemic mid/long-term rising trend (see last week posts) As for Bernstein’s 3.40, it’s just a half way from our nearest pattern target ~3.0-3.04 and the fair value ~4.0 . Don’t forget that a very large volume is still sitting quite above ~3.20 PS. We are at the crucial (short-term) level ~2.734 that must be broken - recent (slightly) falling-top line (since last Friday) -
appiehappie schreef op 10 februari 2014 09:40 :
Als we deze week(nav de upgrades) de 2,80 stabiel doorbreken dan zitten de zittenblijvers en de believers goed.
Zittenblijvers verdienen niet echt veel natuurlijk. Die dienen die Engelse zwammer. Ritjesmakers doen het toch echt stukken beter! ;) Succes!
Ps. Roll another one! Just like the other one! ;)
sportfanaat schreef op 10 februari 2014 09:59 :
[...]
Als 2013 volgens hen de bodem was, dan zou hun koersdoel dus inderdaad 3,45 kunnen zijn en geen 2,45
Precies. Hoe kun je een anders een koopadvies geven wanneer de koers al ver boven je koersdoel ligt.... K.D.
Die daling naar 2,69 euro was een gevolg van de verkoop aandelen wiesje.
Jager63 schreef op 10 februari 2014 10:27 :
Die daling naar 2,69 euro was een gevolg van de verkoop aandelen wiesje.
Had ze er zoveel ?? Maar goed...'t wordt hopelijk 'n mooie KPN-week. Koers terug naar 2,80
4G-netwerk verstoort tv-zenders (en dat wordt alleen maar erger) nrc.nl Binnenland. De uitrol van 4G-netwerken, waarmee je sneller en stabieler mobiel internet hebt, kan zorgen voor storingen bij televisiezenders. De twee zitten namelijk op dezelfde frequentie in de ether. Er zijn daar nu klachten over in Harderwijk en Veendam, ...
sportfanaat schreef op 10 februari 2014 10:48 :
[...]
Had ze er zoveel ??
Maar goed...'t wordt hopelijk 'n mooie KPN-week.
Koers terug naar 2,80
Zit nu vol in Austria , ben even uit KPN, kom wellicht later terug , ik zie alles om me heen gaan en KPN is voor mij een te groot vraagteken, niet vanwege prijs, vanwege Blok net geen 10 centjes opgeschreven, veel minder dan ik wilde, maar OK is voor mij een strategische beslissing, geen economische succes voor iedereen Wies
wiesje 9333 schreef op 10 februari 2014 10:54 :
[...]
Zit nu vol in Austria , ben even uit KPN, kom wellicht later terug , ik zie alles om me heen gaan en KPN is voor mij een te groot vraagteken, niet vanwege prijs, vanwege Blok
net geen 10 centjes opgeschreven, veel minder dan ik wilde, maar OK is voor mij een strategische beslissing, geen economische
succes voor iedereen Wies
jij ook succes. Ben benieuwd welk fonds uiteindelijk hoger uitkomt. KPN of Austria. Ik verwacht KPN, vanwege deal E-Plus en kostenreductie. Deze week 2,80
At slightly positive sentiment and flat drift, the volume is falling down (from ~1.8 M first hour to ~0.8 M second one) repeating Friday pattern... Testing both directions the day-traders are not sure.... waiting for the “common decision” of bigger guys. Actually we should break R1 before ~14.00, otherwise some (tactical) retreat can’t be excluded. PS. Everybody understands there are no any reasons to go down, and is not ready to take losses providing bigger profs/guys with nice opportunity to buy lower....
SNSN schreef op 10 februari 2014 11:24 :
At slightly positive sentiment and flat drift, the volume is falling down (from ~1.8 M first hour to ~0.8 M second one) repeating Friday pattern... Testing both directions the day-traders are not sure.... waiting for the “common decision” of bigger guys.
Actually we should break R1 before ~14.00, otherwise some (tactical) retreat can’t be excluded.
Nobody knows. Maar ik heb wel heel veel meer vertrouwen in het advies van Bernstein dan van Versteeg. Die moet nl. bijna elke dag wat roepen.
sportfanaat schreef op 10 februari 2014 10:58 :
[...]
jij ook succes.
Ben benieuwd welk fonds uiteindelijk hoger uitkomt.
KPN of Austria.
Ik verwacht KPN, vanwege deal E-Plus en kostenreductie.
Deze week 2,80
Slim moet haast maken op Austria, Deutsche Tel komt er aan, eerst Tsjechië ( de corridor) nu Oostenrijk ( der Anschluss ) , waar hebben we dat nog gehoord ? we zien wel, het beweegt in ieder geval flink op t Telecom front, Spanje, Portugal , Italië .. spannende tijden en vooral winstgevend. succes Wies
SpecKlaas schreef op 10 februari 2014 11:30 :
[...]
Nobody knows. Maar ik heb wel heel veel meer vertrouwen in het advies van Bernstein dan van Versteeg. Die moet nl. bijna elke dag wat roepen.
Ik wantrouw elk advies! Ze hebben allemaal belangen, kijk naar Middelkoop.
Adek 2001 schreef op 10 februari 2014 12:01 :
[...]Ik wantrouw elk advies! Ze hebben allemaal belangen, kijk naar Middelkoop.
Ieder aan/verkoop advise creeert zowiezo provisie inkomsten. Meestal gaan ook verkoopadviezen gepaard met koop adviezen voor andere fondsen. Kassa.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)