Fondsmanager Gezocht« Terug naar discussie overzicht

quote:

RJT Capital schreef op 13 september 2013 08:59:

Update

Zoals onze trader al zei: "Het is het net niet allemaal deze dagen".

Waar ligt dit dan aan?

We willen als RJT soms kort op de bal spelen, maar hebben vaak te weinig tijd om dit ook daadwerkelijk te doen.

Een mooi voorbeeld is GSV Capital (GSVC). Deze investeringsmaatschappij heeft een groot belang in Twitter. Dit was één van de redenen waarom wij dit aandeel in onze portefeuille opgenomen hebben. De plaatsing van hun converteerbare obligatie gaf koessdruk waardoor wij dachten: laten we winst nemen en het aandeel terugkopen als de koersdruk voorbij is. Gisterenmiddag ging het aandeel nog fors naar beneden, maar herstelde zich om omdat veel partijen vonden dat de steun nu wel bereikt was. Ultiem koopmoment!

Zie je zoiets aankomen en kun je daarop anticiperen?

Ja, dat zie je. Al moet je natuurlijk wel aan je beeldscherm gekluisterd zitten. Tijd en scherpte daar ontbreekt het ons soms aan.

De vraag rijst natuurlijk of we niet beter BUY&HOLD kunnen hanteren in onze portefeuille. Dit doen we natuurlijk al voor een groot gedeelte. Alleen B&H draagt niet altijd bij aan een goed risicobeheer. Zeker gezien het aantal kleine, volatiele aandelen in onze portefeuille. Deze vragen net iets meer activiteit dan grote ondernemingen, de zgn. mid- en bigcaps.

RJT probeert immers via side bets buiten de core portefeuille om extra rendement te genereren. Natuurlijk gaat dan niet altijd alles van een leien dakje. Harvest Natural Resources (HNR), onze laatste aankoop bijvoorbeeld. Ik gaf de opdracht mee aan onze trader om deze te verkopen bij koersdruk. Dit heeft hij dan ook gedaan.

Achteraf een domme beslissing van mij omdat de initiële insteek was om de overnamepremie te incasseren. Soms laten we ons leiden door emoties, die onze beleggingsbeslissingen beïnvloeden.

We blijven immers mensen die toevallig als hobby beleggen en traden.

Wat natuurlijk al vaker is aangegeven, zou een geconditioneerd handelssysteem mooi zijn zodat we niet alles zelf in de gaten hoeven te houden.

Toch blijven we positief over onze portefeuille en onze kansen. Beleggen is hard werken en RJT Capital zal U ook in de toekomst van leuke beleggingsideeën voorzien.

U kunt ons volgen via Twitter @fm_Victoria007

quote:

RJT Capital schreef op 21 september 2013 22:33:

BlackBerry's KW2 cijfers waren natuurlijk dramatisch, het enige wat nog redding kan geven is een overname. De negatieve tendens rondom het bedrijf en het aandeel is ook niet goed voor de verkopen van hun phones. Voor mogelijk geïnteresseerden in het bedrijf is dit dramatisch nieuws goed, want het drukt de overnameprijs. Voor aandeelhouders zoals wij, is het gewoon wat minder nieuws.

We hadden gehoopt op een bieding op korte termijn en waren in eerste instantie toch positief over hun BB10 phones. Onze verwachting was dat deze apparaatjes voor een herstel zouden zorgen, maar helaas hebben we het bij het verkeerde eind gehad.

De enige valide reden om BlackBerry nog in portefeuille te houden is een mogelijk overnamebod, waarbij allerlei prijzen worden genoemd. Met een prijs van tussen de $13-$15 zijn wij tevreden.

quote:

Gerry Woud schreef op 22 september 2013 17:35:

de berichten over BB waren de laatste maanden toch niet zo erg positief. Waarom dan geen putopties gekocht (als verzekering) ?
Mijn tactiek in deze zou zijn de aandelen verkopen en putopties schrijven.

quote:

RJT Capital schreef op 22 september 2013 21:59:

[...]

Helaas kunnen wij dit niet, dit is in strijd met de spelregels van Fonds Manager Gezocht. Als je een fonds runt is dat long-only.

quote:

Turnaround_Manager schreef op 23 september 2013 22:43:

Leuk dat jullie ook Retractable Technologies gekocht hebben! En nog wel op een lagere prijs dan ik ze heb gekocht :-)
Nu nog "several weeks" afwachten om te weten te komen of de schadevergoeding van $4.22 per aandeel wordt verdrievoudigd tot ruim $12 per aandeel.

quote:

RJT Capital schreef op 24 september 2013 10:15:

[...]

Ik denk dat er ook nog wat advocaatkosten en andere kosten afgaan, dus het bedrag van $4,22 kan lager uitvallen. Toch denken we dat er belangstelling in het bedrijf en aandeel kan komen, vanuit verschillende invalshoeken, o.m. IP-firms.