Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

R0ME0 schreef op 21 januari 2021 12:14:

[...]

De koers had allang veel hoger moeten staan want dit zag iedereen toch aankomen.

En dan komen er deze blowout cijfers en dan lees je dat met de verwachting van PostNL minimaal 175 de consensus bij analisten volgens een fact sheet al 211 zou zijn en daar rolt dus 240 uit.
Maar ik weet niet hoeveel verwachtingen zaten in die 211 en of er 1 met 300 inzat ofzo die alles omhoog trekt maar hoe kun je met een verwachting van 211 nog zulke lage koersdoelen afgeven.

Maar dan komt PostNL met een normalisatie naar 185 als basis voor komend jaar maar noemt dan wel weer minimaal.

Dit is zo ontzettend laag insteken weer dat we opnieuw iedere keer moeten gaan wachten op de werkelijke resultaten die opnieuw hoger zullen zijn dan verwacht alvorens de koers weer verder gaat stijgen...

die 55mio extra is natuurlijk ook niet weg, dat komt echt wel als waarde terug op de balans die zo verder verbeterd.

Als je de aandelen nu koopt op dit toch al lage niveau van 3,41 dan koop je ze eigenlijk voor het einde van het jaar voor iets meer dan 3 euro want de rest ga je als dividend allemaal krijgen, in cash.

Dat gaan we natuurlijk omdat de waardering al zo laag is helemaal inkopen en dat is alleen dividend, ok wel met een hoog uitkeringspercentage, maar wel over de genormaliseerde winst.

Ondertussen geven ze ook aan dat ze wel een verdere stijging van de free cashflow verwachten terwijl ze dus verder niet willen gaan dan minimaal gelijk.

Al dat geld bovenop wat je kwijt bent aan dividend, kan je gebruiken voor goede dingen in deze booming sector.

En dan heb je zo een waardering, neem maar een vergelijkingsbasis zoals ik gisteren al las bijvoorbeeld obv EBITDA en vergelijk het dan met alle andere spelers en vergelijk hoe PostNL er nu voor staat en hoe anderen er voor staan.
Dan moet je toch zeker naar meer dan 7.5x de EBITDA kunnen, eerder richting 10x.

En welke koersdoelen bandbreedte geeft dat?..... je durft ze bijna niet te typen want je wordt voor gek verklaard.

quote:

I-trader schreef op 21 januari 2021 12:20:

[...]

Eens! waardering slaat nergens op , maar denk dat er erg veel wantrouwen is nog steeds ivm verleden van postnl,...

quote:

Tartessos schreef op 21 januari 2021 12:34:

De stijging van daag is slechts een beginnetje....

Je moet begrijpen dat het management van PostNL formeel onder leiding staat van de overheid.
Het is een politiek steekspel. Ieder kent zijn positie. Daaromheen een schil van allerlei stakeholders: aandeelhouders, FNV, onderaannemers, concurrenten etc.
Verder komen er verkiezingen.... met mogelijk een andere minister op het verantwoordelijke ministerie. Mogelijk een minister van een andere partij. Mogelijk heeft Herna V persoonlijke prestatie factoren in haar contract .

Het management van PostNL zal nooit en te nimmer volledige openheid van zaken geven. Daarmee zou ze zichzelf erg kwetsbaar maken richting alle partijen. Men schets eerder een matig toekomstbeeld dan een rooskleurig toekomstbeeld.
Want het management wordt afgerekend wat men zegt.....

Nu is het met deze explosie van omzet en winst moeilijk om niet je huishoudboekje te tonen. Toch is PostNL zeer voorzichtig met uitingen. Ook voor het perspectief van postnl voor 2021 en verder.

quote:

trader4trader schreef op 21 januari 2021 12:46:

[...]

Dat kan ik zeer zeker bevestigen vanuit mijn ervaringen. Underpromise overdeliver is een gehanteerd principe aldaar.
Ik moet echter wel zeggen dat ik de koers wil over 3,50 had verwacht vandaag....maar goed dag loopt nog..

quote:

geld verdubbelaar schreef op 21 januari 2021 12:08:

We gaan vandaag nog wel 15% omhoog dus u kunt nog instappen

quote:

huseman1 schreef op 21 januari 2021 12:55:

Alfen de paaltjesboer op 84 euro met een k/w van 175 en failliet Airfrance/ klm op 4,80. Beurs is helemaal losgeslagen.

quote:

leek2018 schreef op 21 januari 2021 13:01:

[...]
Als je die bedrijven met PostNL gaat vergelijken, ben jij ook losgeslagen.

quote:

Jemoetwat schreef op 21 januari 2021 12:57:

Zo rond de 3,50 ben ik toch wel voornemens om 1/3 winst te pakken. De rest laat ik nog even staan.
Turbo's staan intussen +200% - what a day :)

quote:

leek2018 schreef op 21 januari 2021 12:56:

Van de 337 miljoen pakjes wordt 25 miljoen aan Corona toegeschreven. Is die 25 miljoen niet veelste laag ingeschat.

quote:

Makita schreef op 21 januari 2021 08:59:

[...]
Met 185mln (240-55) normalised ebit kom je op gelijke wijze op 20 cent dividend over 2020 en 2021 dus iets beter.

Iig 20+6=26 cent dividend binnen 9 maanden!! EUR 4,50 here we come!!

quote:

Cerburus schreef op 21 januari 2021 13:15:

[...]

Zeker dit is veel te laag, maar dat is ook niet de achterliggende redenatie. De verwachting van de markt (en ook PostNL) is dat veel mensen die deze periode (voor het eerst) in aanraking zijn gekomen met Online bestellen, structureel klant blijven i.vm het gemak etc. Die 25 miljoen is de inschatting dat er gaat verdwijnen, met het verdwijnen van Corona en het opengaan van de samenleving. Heb de exacte percentages/aantallen zo niet voorhanden. Maar ik kan deze redenatie prima volgen.
Komt bij dat e commerce nog in de fase van groei zit en jaarlijks toeneemt. Dus -25 miljoen lijkt me met de huidige kennis gewoon een prima inschatting. meer realistisch dan de +7% groei t.o.v 2020 die ik einde q4 van een analist las waarop ik destijds ook heb gereageerd op dit forum als lulkoek (tenzij we het volledige 2021 nog in lockdown zitten) maar dat lijkt me geen realistisch inschatting. Laat ik het zo zeggen. Laten we het niet hopen :)

quote:

geld verdubbelaar schreef op 21 januari 2021 13:05:

air frans klm is technisch failliet daar hoort een koers bij van 10 euro cent pennystock