Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  PostNL  /  PostNL oktober 2018 | Return of Martijn van M.

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

  • 1,242 3 mei 2024 17:35
  • +0,023 (+1,89%) Dagrange 1,222 - 1,246
  • 2.044.944

PostNL oktober 2018 | Return of Martijn van M.

4.387 Posts
Pagina: «« 1 ... 154 155 156 157 158 ... 220 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 19 oktober 2018 18:19
    quote:

    Stephan010 schreef op 19 oktober 2018 17:54:

    [...]

    Nou Maandag weer verder met zakken want de Italianen moeten as maandag hun plannen bij de ECB (of brussel) kenbaar maken.

    Klopt Stephan010, daarom daalde de DOW van 188 naar even 69 net... gerucht ging dat het foute boel zou zijn, Gr

    “Maar de spanningen rond de Italiaanse begroting zorgden toch voor een wat negatief sentiment. De begroting is door de Europese Commissie afgekeurd en Italië moet voor maandagmiddag twaalf uur een nieuwe begroting inleveren.”
  2. Hansbeleg 19 oktober 2018 18:23
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 19 oktober 2018 18:05:

    [...]

    1% inderdaad over de lening (niet verwarren met de kredietlijn die niet benut is).

    Daarnaast betalen ze altijd (dure) rente over kortlopende schulden/werkkapitaal. Per saldo kun je rekenen op een miljoen of 12 tot 15 nog per jaar.
    Dan wordt het grofweg zoiets met wat nu bekend is. Stel dat we de 168M UCOI halen zoals in de consensus dan moet de pay out ratio 97% zijn.
    Bijlage:
  3. forum rang 4 Toekomstbeeld 19 oktober 2018 18:29
    quote:

    Hansbeleg schreef op 19 oktober 2018 18:23:

    [...]
    Dan wordt het grofweg zoiets met wat nu bekend is. Stel dat we de 168M UCOI halen zoals in de consensus dan moet de pay out ratio 97% zijn.
    Had gisteren voor 208 de berekening ook gemaakt....:-)

    Anyway, voor 2018 moet je natuurlijk nog wel met een stuk hogere rente rekening houden.

    De GBP bond lening is pas midden aug afgelost. Daarom kwam ik gisteren al uit op een pay-out >100% (bij de UCOI voorspelling van 168 mln).

    Dacht dat je nog had gereageerd met een opmerking over het EV :-)
  4. Hansbeleg 19 oktober 2018 18:32
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 19 oktober 2018 18:29:

    [...]

    Had gisteren voor 208 de berekening ook gemaakt....:-)

    Anyway, voor 2018 moet je natuurlijk nog wel met een stuk hogere rente rekening houden.

    De GBP bond lening is pas midden aug afgelost. Daarom kwam ik gisteren al uit op een pay-out >100% (bij de UCOI voorspelling van 168 mln).

    Dacht dat je nog had gereageerd met een opmerking over het EV :-)
    Ik heb je nu nog een blik in de toekomst gegeven ;-)
  5. forum rang 4 Toekomstbeeld 19 oktober 2018 19:10
    Slide 4 nog eens bestudeerd..........

    Zie de laatste opmerking! Hier staat toch niets anders dan dat de outlook 2018 op 160 tot 190 mln uitkomt.....Met de afhankelijkheid van de definitieve implementatie vd AMM regulering.

    Nu zijn als gevolg van de uitspraak vh CBb de voorlopige lage tarieven van tafel.....dan kan het toch niet anders dan dat de outlook zelfs voor 2018 nog moeten kunnen verbeteren!

    De opzegging vd Wholesale overeenkomsten passen in dat denken en vermoeden. Ben toch niet gek!

    Outlook 2018 –based on continuing operations

    Expected full year underlying cash operating income of between €160m and €190m
    • adjustment fully contributable to classification of Nexive and Postcon as discontinued operations, technical adjustment of margin for Parcels (including Spring) to 7.5% -9.5%
    • cost savings expected to be slightly below earlier indication, compensated by lower implementation costs
    • no changes in revenue and margin outlook 2018 for the segments Mail in the Netherlands and Parcels (including Spring)
    • subject to final implementation of SMP decision


    En slide 7 zegt hetzelfde. Ook de 2020 outlook gaat echt omhoog op 5 november!

    Significant Market Power
    • ACM published preliminary tariffs for postal operators; PostNL submitted its views; final tariff decision expected after summer
    • Court’s ruling on appeal against SMP decision expected end of September 2018 at the earliest
    • Financial impact between €50m and €70m on annualised basis, effect fully visible in FY 2020; impact subject to final implementation
  6. Hansbeleg 19 oktober 2018 19:11
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 19 oktober 2018 19:02:

    Slide 4 nog eens bestudeerd..........

    Zie de laatste opmerking! Hier staat toch niets anders dan dat de outlook 2018 op 160 tot 190 mln uitkomt.....Met de afhankelijkheid van de definitieve implementatie vd AMM regulering.

    Nu zijn als gevolg van de uitspraak vh CBb de voorlopige lage tarieven van tafel.....dan kan het toch niet anders dan dat de outlook zelfs voor 2018 nog moeten kunnen verbeteren!

    De opzegging vd Wholesale overeenkomsten passen in dat denken en vermoeden. Ben toch niet gek!

    Outlook 2018 –based on continuing operations

    Expected full year underlying cash operating income of between €160m and €190m
    • adjustment fully contributable to classification of Nexive and Postcon as discontinued operations, technical adjustment of margin for Parcels (including Spring) to 7.5% -9.5%
    • cost savings expected to be slightly below earlier indication, compensated by lower implementation costs
    • no changes in revenue and margin outlook 2018 for the segments Mail in the Netherlands and Parcels (including Spring)
    • subject to final implementation of SMP decision
    Ja maar ze is te beroerd om tussentijds daar een update over te geven. Op 5 nov zegt ze vast weer: "we moeten zien hoe het wegvallen van de AMM status in Q4 gaat uitwerken" en dan weten we nog steeds niets. Nou ja het zal wel niet negatief uitwerken, tenminste daar ga ik nog steeds vanuit.
  7. forum rang 4 Toekomstbeeld 19 oktober 2018 19:16
    En dan slide 8 nog eventjes en wel specifiek de conclusie die ik bold gemarkeerd heb. PostNL presenteert de uitkomsten vd Post Dialoog hier als conclusies!

    Postal dialogue and letter of state secretary of Economic Affairs

    Main conclusions state secretary of Economic Affairs

    • Urgency to align regulation with shrinking market and reduce legislation that stimulates competition
    • USO must remain affordable; reliability and accessibility of postal market and decent labour conditions must be preserved
    • USO unchanged, but should become exclusive to avoid cherry-picking
    • Consolidation of networks best solution to keep cost per mail item affordable; requires further guidance on conditions that would allow for consolidation
    • No reason for sector specific regulation in parcel market
  9. Hansbeleg 19 oktober 2018 19:25
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 19 oktober 2018 19:16:

    En dan slide 8 nog eventjes en wel specifiek de conclusie die ik bold gemarkeerd heb. PostNL presenteert de uitkomsten vd Post Dialoog hier als conclusies!

    Postal dialogue and letter of state secretary of Economic Affairs

    Main conclusions state secretary of Economic Affairs

    • Urgency to align regulation with shrinking market and reduce legislation that stimulates competition
    • USO must remain affordable; reliability and accessibility of postal market and decent labour conditions must be preserved
    • USO unchanged, but should become exclusive to avoid cherry-picking
    • Consolidation of networks best solution to keep cost per mail item affordable; requires further guidance on conditions that would allow for consolidation
    • No reason for sector specific regulation in parcel market
    Ja en vervolgens zakten we op analisten koersdoelen naar, wat was het vanmiddag, 2.45 of zoiets. Die analisten kennen de statements ook allemaal. Dus, of men vertrouwt het niet, of men verwacht nog weer nieuwe lijken die uit de kast vallen.
    Of ze gebruiken de onduidelijkheid om geld voor hun clienten te verdienen door de koers naar onder te praten met hun koersdoelen nadat de clienten vantevoren. op de hoogte zijn gebracht. Ik weet niet wat er in de reports staat en hoe ze tot deze lage koers gekomen zijn.
  10. forum rang 4 Toekomstbeeld 19 oktober 2018 19:53
    Dan nog effe die 50-70 mln.
    Waarvan het meeste al zou zijn verdwenen, maar waarvan tegelijkertijd de volle 70 mln pas in de cijfers van 2020 tot uitdrukking zou komen.

    Daar heb ik een opzetje van gevonden en die vertellen mijn inziens een meevallend getal! PostNL presenteert de afname van de UOI (Underlying Operating Income) over de eerste helft van 2018 tov H1 2017 als volgt

    UOI H1 2017: 129 mln

    A. + Cost savings 18 mln
    B - Volume/price mix -21 mln
    C - Autonomous cost increase -10 mln (zoals CAO stijgingen)
    D - Parcels -6 mln
    E - International -18 mln
    F - Other -22
    =
    UOI H1 2018: 70 mln

    Van 129 mln naar 70 mln = -59 mln.
    A, C, D en E hebben niets te maken met ACM regulering.
    Van B mogen we aannemen dat de normale volume verliezen (10%) in MAIL al voor de helft verantwoordelijk zijn het genoemde bedrag. Dus neem ik 10 mln.

    Blijven over de helft van B en 100% F zijnde een totaal van 32 mln wat we aan de ACM regulering kunnen toewijzen. En dat is dan echt maximaal omdat er ongetwijfeld in Other ook kosten zitten die niets met de regulering te maken hebben.

    Dat is dan maximaal 32 mln extra tov H1 2017.

    De regulering is eind 2016 ingevoerd dus ook in H1 2017 zullen al effecten meetbaar zijn geweest. Maar jongens zeker geen 18 mln, zo snel waren die klanten ook allemaal niet weg.

    Herna & Pim zijn op 6 augustus flink aan het downplayen geweest! Alles in het kader om de politiek en iedereen op het consolidatie spoor te houden.

  12. forum rang 4 Toekomstbeeld 19 oktober 2018 20:03
    quote:

    Hansbeleg schreef op 19 oktober 2018 19:25:

    [...]
    Ja en vervolgens zakten we op analisten koersdoelen naar, wat was het vanmiddag, 2.45 of zoiets. Die analisten kennen de statements ook allemaal. Dus, of men vertrouwt het niet, of men verwacht nog weer nieuwe lijken die uit de kast vallen.
    Of ze gebruiken de onduidelijkheid om geld voor hun clienten te verdienen door de koers naar onder te praten met hun koersdoelen nadat de clienten vantevoren. op de hoogte zijn gebracht. Ik weet niet wat er in de reports staat en hoe ze tot deze lage koers gekomen zijn.
    Die van Berenberg is gewoon halsstarrig. Op maandagochtend 3 sept het rapport naar de eigen klanten, of misschien al voor het weekend.

    Op 3 september nabeurs de CBb met de uitspraak.

    Op 4 september voorbeurs kwamen de adviezen publiekelijk beschikbaar (zoals ook voor Bpost / DHL etc).

    Daarna is hij vol blijven houden met van 2,35 naar 2,40 euro. Zijn argumenten waren exact dezelfde als bij alle andere analisten, alleen bij hem resulteerden op de 1 of andere manier al die argumenten uit in een negatief gevolg en bij de anderen in een positief gebeuren.

    De mooiste was zijn argument over consolidatie. Consolidatie of niet, beide keren werkte het negatief uit voor PostNL. Beide scenario's wogen blijkbaar ook nog even zwaar. Erg raar.
    En dat was voordat de CBb met een besluit kwam. Dus hij kon bij geen consolidatie niet het scenario door calculeren van "tarieven omhoog en de concurrentie uitroken".

    Maar goed, hij heeft bijna gelijk zoals ook A. Mulder na 6 jaar dan eindelijk gelijk heeft gekregen.

  13. forum rang 4 Toekomstbeeld 19 oktober 2018 20:05
    quote:

    gpjf schreef op 19 oktober 2018 19:57:

    Herna & Pim zijn op 6 augustus flink aan het downplayen geweest! Alles in het kader om de politiek en iedereen op het consolidatie spoor te houden.

    maar er is nog steeds niks geregeld ,ook niet direct bij de presentatie van Q 3. Dus ik verwacht nog steeds geen hosanna sfeer
    Misschien is juist alles wel in kannen en kruiken op 5 nov....Ik heb van Sandd al maanden niemand meer gehoord. Yteke is ook verdacht stil.
  14. Hansbeleg 19 oktober 2018 20:15
    quote:

    gpjf schreef op 19 oktober 2018 19:57:

    Herna & Pim zijn op 6 augustus flink aan het downplayen geweest! Alles in het kader om de politiek en iedereen op het consolidatie spoor te houden.

    maar er is nog steeds niks geregeld ,ook niet direct bij de presentatie van Q 3. Dus ik verwacht nog steeds geen hosanna sfeer
    Plus Herna was heel negatief op de vraag van analist Andre Mulder over het bedrag dat van de 50-70M zou terugkomen.
    De meeste pijn was al genomen het zogenaamde "frontloaded". Ik ben bang dat het pas in Q4 of later enigszins kan worden omgebogen. Hopelijk zegt Herna er nog wel wat over bij Q3, op zijn minst iets van: bovenkant UCOI.
    De verwachting blijft dat dit AMM issue uiteindelijk UCOI verhogend gaat werken. Nu maar hopen dat de kostenbesparing niet teveel tegen gaat vallen zodat het daardootr weer teniet gedaan wordt.
    De kans op tegenvallers uit It en DLD zijn we straks iig kwijt. Het wordt leaner en hopelijk ook meaner. Daarom ga ik ook niet verkopen onder de 3.50.
  16. forum rang 5 Saibee 19 oktober 2018 20:52
    Ik heb een grote aandelenpositie in Postnl (die flink in het rood staat).
    Op een deel van de positie zijn calls geschreven met uitoefenprijzen 3.00, 3.20 en 3.40; die calls zijn allemaal heel ver out-of-the-money geraakt (expiratiemaanden nov18 en dec18).
    Ik ga die calls niet terugkopen; als het aandeel de komende twee maanden tot boven de uitoefenprijs herstelt en er alsnog geleverd moet worden, vind ik het prima.

    Doorrollen van de calls met de actuele aandelenprijs (2.54) heeft weinig zin.
    Ik ga geen calls 2.60 schrijven en voor opties met uitoefenprijs 3.00 krijg ik veel te weinig premie.
    Bijkopen ga ik niet doen; qua positiegrootte zit ik al aan m'n max.
    Verkopen op dit niveau zonder dat ik weet waarom de koers zo laag staat doe ik ook niet.

    Ik logeer ook (hopelijk tijdelijk) in het Hotel California, zoals Hans dat al eens beeldend geschreven heeft.

    Een stijging terug in de oude tradingrange (2.80-3.50) zou me heel goed uitkomen.
  20. forum rang 6 Tordan 20 oktober 2018 10:11
    "Herna & Pim zijn op 6 augustus flink aan het downplayen geweest! Alles in het kader om de politiek en iedereen op het consolidatie spoor te houden.

    Zo is het midden augustus meen ik ook door mij al eens aangegeven:

    "PostNL wil veranderingen in de postmarkt afdwingen en al te goede resultaten helpen niet voor de snelheid van dit proces."

    Je hebt het overigens veel verder uitgediept, prima! Kunnen we nu ook concluderen dat de verwachtingen van PNL zelf, nu zeker gehaald dan welk overtroffen gaan worden.?

    Het lijkt er juist op dat men expres de kostenbesparing in H1 heeft vertraagd, zoals ook al door enkele Pro,s was gesuggereerd! Indien de 172 miljoen, de consensus, minimaal wordt gehaald en dus ook het dividend dit jaar, is er één zorg weg.
    Voor 2019 gaan analisten gemiddeld uit van een winst per aandeel van €0,40. Dit is echter zonder de eventuele fusie/overname en de mogelijkheden de prijzen voor de overige postvervoerders (fors) te verhogen.
    Het neerwaartse risico lijkt, gezien bovenstaande, wel erg minimaal. Ik overweeg om toch bij weer een dip toch bij te kopen. Of mis ik iets in dit verhaal??
4.387 Posts
Pagina: «« 1 ... 154 155 156 157 158 ... 220 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Het is water naar de zee dragen: prognose PostNL valt vies tegen

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

PostNL Nieuws

  1. 03 mei Beursblik: negatief bedrijfsresultaat PostNL verwacht
  2. 17 apr Slotcall: AEX is het kneusje van Europa, met dank aan ASML 7
  3. 17 apr Brits postbedrijf wijst overnamevoorstel van miljardair Kretinsky af 1
  4. 17 apr Britse postbedrijf wijst overnamevoorstel van miljardair Kretinsky af 2
  5. 22 mrt PostNL bereikt akkoord met vakorganisaties 5
  6. 04 mrt ING verlaagt koersdoel PostNL 1
  7. 27 feb Barclays verlaagt koersdoel PostNL 1
  8. 26 feb Beursblik: stijgende personeelskosten probleem voor PostNL 1
  9. 26 feb Jefferies: tegenvallende outlook PostNL
  10. 26 feb PostNL wil minder vaak bezorgen 2

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!