Altice« Terug naar discussie overzicht

quote:

Milkakoe schreef op 16 maart 2018 13:29:

[Modbreak IEX: Gelieve hier geen betaalde IEX Premium content te plaatsen, bericht is bij dezen verwijderd.]

quote:

AnalytischDenker schreef op 16 maart 2018 13:27:

[...]

Bedankt luchtbakkers voor jouw feedback. Ik neem het graag van je aan.

Wel apart dat als je economisch maar gerechtigd bent tot 70% van de winst dat je dan toch 100% van de winst in de eigen P&L zet. Maar er is in boekhoud-land (waar ik niet uitkom) wel meer waar ik me over verbaas.

Het overzicht wordt dan wat anders

Pagina 7: s22.q4cdn.com/118672413/files/doc_new...

Altice USA
Verlies voor belasting ( $ 1,33 miljard)
Belasting meevaller $ 2,85 miljard
Nettowinst na belastingen $ 1,5 miljard

Pagina 36: altice.net/sites/default/files/pdf/AT...

Altice N.V.
Verlies voor belastingen (€ 2,9 miljard)
Belasting meevaller € 2,7 miljard
Verlies na belasting (€ 0,2 miljard)

Ik heb hieronder een inschatting gemaakt voor Altice Europe op basis van een consolidatiepercentage van 100 % (opmerking luchtbakkers) en een ingeschatte gemiddelde dollarkoers van $ 1,15.

Graag jullie feedback als ik volgens jullie plank hier mis sla !!!!

Altice Europa (inschatting):
Verlies voor belasting (€ 1,77 miljard )
Belasting meevaller € 0,22 miljard
Verlies na belasting (€ 1,5 miljard)

quote:

gerrit 69 schreef op 15 maart 2018 18:15:

[...]
Een openingskoers boven de € 8,20 is positief.
Negatief is een koers onder de € 7,80
Tussen de € 7,80 en de € 8,20 blijft de twijfelfase in tact.
Dit is mijn mening zolang ik het aandeel zijdelings volg.

quote:

luchtbakkers schreef op 16 maart 2018 13:47:

en vind de wereld heel gemeen...

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 16 maart 2018 10:48:

[...]Ik zal niet zeggen dat je zorgen over de financiële situatie van Altice NV niet gerechtvaardigd zijn maar in deze situatie een shortpositie uitbreiden is te risicovol en vragen om problemen. Zolang ze de zaak niet bedonderen ( en daar lijkt het af en toe wel een beetje op ) zie ik de gezamenlijk koers ( dus na splitsing ) niet langdurig beneden de € 8 komen. Je bijdragen zijn zeer te waarderen maar ik heb het gevoel dat je er te negatief in zit. Natuurlijk is dit geen Unilever maar Altice USA heeft de waarde die de Amerikanen er aan toekennen en Altice EU ( of hoe je het ooit wilt noemen ) heeft, in het consoliderende landschap, ook een ( beperkte ) waarde. Bij een koers van € 8 is alle ellende wel ingeprijsd. Ik garandeer niet dat je er veel aan gaat winnen maar er veel aan verliezen kan eigenlijk alleen als ze de zaak bedonderen. Als shorter zou ik overwegen mijn positie op korte termijn te sluiten.

quote:

AnalytischDenker schreef op 16 maart 2018 13:56:

[...]

Beste Gaston Lagaffe,

Bedankt voor jouw advies. Ik handhaaf echter mijn short positie.

Hier op het forum wordt vaak verondersteld dat de Nasdaq koers van ATUS een soort bodem legt onder de koers van Altice N.V.. Maar die Nasdaq koers van Atus kan ook omlaag en dan is de bodem weg. En bij Altice USA zie ik ook een nettoverlies voor belastingen staan van $ 1,3 miljard. Die zijn gered door de nieuwe belastinggeving van Trump waardoor ze een eenmalige meevaller konden boeken. Daarenboven is de solvabiliteit van ATUS ook slechts 15%. Uiteraard beter dan het negatief eigen vermogen van Altice N.V., maar nog steeds ver onder een normaal percentage van 25%-30%.

En Altice N.V. pleegt zeker geen fraude. Ze zijn wel selectief met hun informatieverstrekking. Een normale balans waaraan je hun financiële positie kunt aflezen geven ze niet bij de jaarcijfers.

Als ik nat ga met mijn put-opties (derde vrijdag april) zal ik iedereen feliciteren met hu long positie. Ik denk echter dat we de € 6 nog gaan zien binnen nu en enkele weken.

quote:

leo36 schreef op 16 maart 2018 14:25:

Ja, helaas een neergang. Achteraf bekeken was het beter geweest in de ochtend alle aandelen te lozen. Want als je gaat nadenken (doe ik meestal te laat....) dan kom je bij de vraag: wie wil eigenlijk aandelen Altice hebben ???