löngterm schreef op 15 februari 2018 14:46:
Even een snelle recap van het afgelopen jaar en een vergelijking met het boekjaar van 2016
In 2017 is de totale netto winst uitgekomen op 2362 miljoen met 2048 uitstaande aandelen komen we uit op een winst per aandeel van €1,153 met een koers van €5,60 komen we dan op een koers/winst verhouding van 4,85
De totale market kapitalisatie van Aegon is 11.5 miljard en het bedrijf betaald zich zelf dus terug binnen 5 jaar. (wat ook blijkt uit de k/w van onder de 5)
In het boekjaar 2016 was de totale jaarwinst €586 miljoen wat toen der tijd een wpa van €0.29 gaf en een k/w 18 en het jaar 2015 had vergelijkbare cijfers in de boeken staan.
Als vergelijking ASR heeft een k/w van net boven de 8 en NN group zit in de afgelopen jaren gemiddeld rond een k/w van 9.6.
Dat deze twee de laatste jaren een hogere k/w neerzetten is natuurlijk niet vreemd aangezien solvency II toen der tijd een extra last was en er simpelweg meer risico in Aegon zat. Echter is deze nu boven 200 gestegen en is daar geen significant groter risico meer aanwezig.
Het dividend van NN zit momenteel op de huidige koers op 4.6% en is dus ook lager dan die van Aegon rond de 5% zit.
Daarom verwacht ik dat er dus echt nog een stijging in moet zitten en het risico in Aegon minimaal is.
De outlook is goed en de rentestijging in USA zou de dollar weer wat extra kracht moeten geven wat Aegon ook zeker ten goede zou moeten komen in het komende jaar.