Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Aandeel Beter Bed Holding AEX:BBED.NL, NL0000339703

  • 6,720 26 jul 2021 17:35
  • +0,110 (+1,66%) Dagrange 6,600 - 6,860
  • 196.567

Beter bed 2021

1.575 Posts
Pagina: «« 1 ... 41 42 43 44 45 ... 79 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Mr Vacepa 29 mei 2021 10:24
    Net als veel geintereseerden hier nog eens nagedacht over het pers bericht.
    We weten hier natuurlijk niet wat er achter de schermen allemaal gebeurd en wie met elkaar praat.
    Maar wellicht staat de koers wel vast rond de Euro 6 en gaat ze niet meer hoger [ook management heeft grote pakketten aandelen verkocht recentelijk, wie volgt?]
    Bij een verkoop lees op het internet ik ongeveer 1.2 de jaaromzet en dan kom je met Euro 6 op een prima koers uit en gaan we die Euro 9 a 12 wellicht wel nooit halen nu Zweden ook wordt verkocht.
    Zij er forumleden die hier eens een licht over kunnen schijnen, want rijkrekenen is zo makkelijk en hoop is uitgestelde teleurstelling.
    Goed weekend allemaal.
  2. forum rang 4 Gaasp 29 mei 2021 12:35
    quote:

    Mr Vacepa schreef op 29 mei 2021 10:24:


    Net als veel geintereseerden hier nog eens nagedacht over het pers bericht.
    We weten hier natuurlijk niet wat er achter de schermen allemaal gebeurd en wie met elkaar praat.
    Maar wellicht staat de koers wel vast rond de Euro 6 en gaat ze niet meer hoger [ook management heeft grote pakketten aandelen verkocht recentelijk, wie volgt?]
    Bij een verkoop lees op het internet ik ongeveer 1.2 de jaaromzet en dan kom je met Euro 6 op een prima koers uit en gaan we die Euro 9 a 12 wellicht wel nooit halen nu Zweden ook wordt verkocht.
    Zij er forumleden die hier eens een licht over kunnen schijnen, want rijkrekenen is zo makkelijk en hoop is uitgestelde teleurstelling.
    Goed weekend allemaal.


    Je arm rekenen is natuurlijk ook mogelijk.

    Een factor van 1,2 de jaaromzet kun je niet zomaar loslaten op elk willekeurig bedrijf, want winstgevendheid en toekomstige groei spelen ook mee bij een prijsbepaling.
    Maar goed, laten we uitgaan van die 1,2 x de jaaromzet
    Uit het jaarverslag haal ik de volgende cijfers.
    Aantal aandelen; 26,2 miljoen (Na de conversie van de lening)
    Omzet 2020; €222,1 miljoen
    Ik kom dan uit op €8,47 per aandeel
    En dan hebben we het nog niet over de verwachting dat de omzet in 2021 en de jaren erna behoorlijk gaat stijgen
  3. Mr Vacepa 29 mei 2021 14:08
    quote:

    Gaasp schreef op 29 mei 2021 12:35:


    [...]

    Je arm rekenen is natuurlijk ook mogelijk.

    Een factor van 1,2 de jaaromzet kun je niet zomaar loslaten op elk willekeurig bedrijf, want winstgevendheid en toekomstige groei spelen ook mee bij een prijsbepaling.
    Maar goed, laten we uitgaan van die 1,2 x de jaaromzet
    Uit het jaarverslag haal ik de volgende cijfers.
    Aantal aandelen; 26,2 miljoen (Na de conversie van de lening)
    Omzet 2020; €222,1 miljoen
    Ik kom dan uit op €8,47 per aandeel
    En dan hebben we het nog niet over de verwachting dat de omzet in 2021 en de jaren erna behoorlijk gaat stijgen


    Dank voor uw reactie en onderbouwing.
    Euro 8,50 klinkt als een redelijk bod voor waar het bedrijf nu staat.
  4. forum rang 4 Gaasp 29 mei 2021 18:30
    We weten wellicht meer over een maand, als de verkoop van het Zweedse gebeuren rond zou kunnen zijn.
    Vandaag las ik in het persbericht op IEX dat er in Zweden in 2020 15 mio omzet is gedraaid, en met de formule van Mr Vacepa ben ik dan benieuwd in hoeverre de verkoopopbrengst straks afwijkt van 18 mio.
    Mocht het minder zijn, dan moeten we wel bedenken dat de marges bij het Zweedse onderdeel wat minder zijn dan in Nederland/België. Boven de 15 mio raakt BeterBet overigens eind van het jaar uit de schulden en kunnen we in Mei 2021 een dividend tegemoet zien, als BeterBet dan nog niet is overgenomen natuurlijk. Ik ben heel benieuwd.

  5. Belegger85 29 mei 2021 19:32
    1,2 de omzet wordt tegenwoordig zelden meer betaald. Als dat al betaald zou worden moet er een ebitdamarge (excl. IFRS 16) van 13% zijn. Ik vermoed dat Zweden op 5-7 %zit. Daarnaast is een deel franchise. We mogen blij zijn met 7-8x ebitda. Kom je op 6,5 mio. Het grootste voordeel is dat alle focus weer naar de Benelux kan, niet de overnameprijs van Zweden.
  6. Mr Vacepa 30 mei 2021 08:48
    Dank voor jullie reacties en inzichten wat me wel verder heeft geholpen.
    Voorlopig blijf ik rustig zitten in BeterBed en koop rustig bij tot de weg omhoog moeizaam wordt.
    Zicht op dividend is ook mooi, want dat was altijd heel goed bij BeterBed en is wellicht een bedrijfsfilosofie waar ze naar terug willen.voor de trouwe aandeelhouders (maar ja vroeger telt niet meer).
    Dan bij een eventuele overname is de huidige koers te laag lees ik en mijn gut feeling zegt dat Euro 6 ook te weinig is.
    Ergens tussen de Euro 9 - 12,50 zou mooi zijn ( dus die groei moeten we dan in de koers gaan zien).
    We gaan het de komende periode zien of de papieren ambities in het Oosten waar gemaakt kunnen worden.
    Fijne zondag en een mooie opening op maandag toegewenst.
    Goed forum!
  7. Belegger85 30 mei 2021 08:48
    Als je tussen de regels doorleest bij de strategieupdate lees je dat BBH meent haar marges snel te kunnen verhogen mits er aanvullend vreemd kapitaal is om o.a. integraal te integreren, meer innovatieve producten te ontwikkelen, etc. Eigenlijk schrijven ze daar: overnemen is in het voordeel van ons allemaal, maar zeker voor de holding. Dat de schulden zo snel worden afgebouwd is om een overname te vergemakkelijken. Er zal nooit dividend worden uitgekeerd; dan is BBH al in andere handen. De CEO had beloofd in 2020 al dividend te kunnen uitkeren. Het feit dat grootaandeelhouders dit accepteren zegt ons dat er een andere route gekozen is en wel een verkoop van de holding (per eind dit jaar of voor afloop termijn 1 CEO - april 2022). Ik denk dat we uiteindelijk gaan verkopen voor €12,50 per aandeel. Ik verhoog mijn pakket volgende week tot 40.000 stuks totaal.
  8. vido-revisited 30 mei 2021 13:06
    quote:

    maaslander schreef op 30 mei 2021 10:28:


    Wel opvallend dat de laatste tijd de koers lager wordt gezet en dan komt nu opeens goed nieuws dat van de Zweedse tak wellicht op een goede manier afscheid wordt genomen. Dit zal de koers zeker ten goede komen.
    Was zoiets misschien ook voorkennis!!





    Als er voorkennis is met goed nieuws, was de koers allang gestegen. Is er voorkennis met slecht nieuws dan daalt de koers. En dat is gebeurd. Wellicht dat de verkoop van de Zweedse tak, in financieel opzicht, een tegenvaller is voor BB.
  9. AlexRotterdam 30 mei 2021 16:21
    quote:

    Belegger85 schreef op 30 mei 2021 08:48:


    Als je tussen de regels doorleest bij de strategieupdate lees je dat BBH meent haar marges snel te kunnen verhogen mits er aanvullend vreemd kapitaal is om o.a. integraal te integreren, meer innovatieve producten te ontwikkelen, etc. Eigenlijk schrijven ze daar: overnemen is in het voordeel van ons allemaal, maar zeker voor de holding. Dat de schulden zo snel worden afgebouwd is om een overname te vergemakkelijken. Er zal nooit dividend worden uitgekeerd; dan is BBH al in andere handen. De CEO had beloofd in 2020 al dividend te kunnen uitkeren. Het feit dat grootaandeelhouders dit accepteren zegt ons dat er een andere route gekozen is en wel een verkoop van de holding (per eind dit jaar of voor afloop termijn 1 CEO - april 2022). Ik denk dat we uiteindelijk gaan verkopen voor €12,50 per aandeel. Ik verhoog mijn pakket volgende week tot 40.000 stuks totaal.


    @Belegger85:
    • Ze hadden wat betreft dividend toch nooit zo'n harde belofte gedaan? Ik weet niet beter, als dat er altijd dit is gecommuniceerd:
    ""De uitkering van het dividend mag er niet toe leiden dat op enige publicatiedatum de solvabiliteit van de onderneming lager is dan 30%. Tevens mag de ratio netto-rentedragende-schuld / EBITDA niet groter zijn dan twee."

    •Wat denk je dat dit nieuws morgen met de koers gaat doen? Als men op een bepaalde manier denkt, dan kun je denken dat het lager gaat, omdat er (toekomstige) omzet weggaat. Gezien dat je 40.000 stuks omhoog wilt, hoop ik met je mee! Ik wil ook uitbreiden... Overname of niet, er staat straks een bedrijf dat die >€12 waard zal zijn.
  10. Belegger85 30 mei 2021 17:51
    Het is slecht te voorspellen welke kant de koers op korte termijn opgaat. Wel weet ik dat dit op de langere termijn goed is voor BBH. De CEO heeft eerder op een CMD aangegeven dat het de ambitie was van BBH om per 2020 weer dividend uit te keren. Omdat BBH eerst nog heeft geprobeerd MC te redden en daarmee te laat heeft verkocht is er 50 mio + aan eigen vermogen verdampt. Hierdoor kon volgens de door u aangegeven beleidsregels geen dividend meer worden uitgekeerd. Natuurlijk mogen we blij zijn dat BBH MC 1 voor 12 heeft afgestoten, maar de CEO was hiermee wel akelig (en duur) laat. Beleggers en ik dus ook, kijken naar winstgevendheid en niet per se naar omzet. In theorie kun je ook omzet kopen zonder er iets aan over te houden. Vorig jaar is veel geld gepompt in Zweden om de winkels op te leuken. Dit heeft de resultaten verbeterd maar niet gebracht tot niveau’s zoals we die kennen in de Benelux. Als Benelux het nieuwe (eigenlijk ook het originele) focusgebied wordt, heb je geen strategische locatie in Scandinavië nodig. De focus ligt nu primair op winstgevende groei. BBH is op weg om winstgevender te worden dan ooit te voren met straks een gelijksoortige omzet als ik 2015. Dan is Beterbed €20- + waard. Er zijn nu twee scenario’s mogelijk: 1. BBH wordt binnen 1 jaar verkocht voor een bedrag tussen €12,50 en €14,-. Of 2. Grootaandeelhouders blijven nog 5 jaar in BBH zitten en wachten tot een koers van ruim boven de €20,-
  11. Belangstellende 30 mei 2021 19:30
    De huidige directie heeft het pad van uitbreiding in andere landen verlaten. Te denken valt aan Duitsland, Oostenrijk, Spanje en nu Zweden. De focus ligt op de Benelux (waarom moet Ronald Voogt dan weg. Neemt de huidige directie die functie over?). Ik neem aan dat met de opbrengst van Zweden de perpetual en lening van de grootaandeelhouders afgelost wordt.
    Mean and lean. Knap hoor!
  12. AlexRotterdam 30 mei 2021 20:28
    quote:

    Belegger85 schreef op 30 mei 2021 17:51:


    Het is slecht te voorspellen welke kant de koers op korte termijn opgaat. Wel weet ik dat dit op de langere termijn goed is voor BBH. De CEO heeft eerder op een CMD aangegeven dat het de ambitie was van BBH om per 2020 weer dividend uit te keren. Omdat BBH eerst nog heeft geprobeerd MC te redden en daarmee te laat heeft verkocht is er 50 mio + aan eigen vermogen verdampt. Hierdoor kon volgens de door u aangegeven beleidsregels geen dividend meer worden uitgekeerd. Natuurlijk mogen we blij zijn dat BBH MC 1 voor 12 heeft afgestoten, maar de CEO was hiermee wel akelig (en duur) laat. Beleggers en ik dus ook, kijken naar winstgevendheid en niet per se naar omzet. In theorie kun je ook omzet kopen zonder er iets aan over te houden. Vorig jaar is veel geld gepompt in Zweden om de winkels op te leuken. Dit heeft de resultaten verbeterd maar niet gebracht tot niveau’s zoals we die kennen in de Benelux. Als Benelux het nieuwe (eigenlijk ook het originele) focusgebied wordt, heb je geen strategische locatie in Scandinavië nodig. De focus ligt nu primair op winstgevende groei. BBH is op weg om winstgevender te worden dan ooit te voren met straks een gelijksoortige omzet als ik 2015. Dan is Beterbed €20- + waard. Er zijn nu twee scenario’s mogelijk: 1. BBH wordt binnen 1 jaar verkocht voor een bedrag tussen €12,50 en €14,-. Of 2. Grootaandeelhouders blijven nog 5 jaar in BBH zitten en wachten tot een koers van ruim boven de €20,-


    Thans voor je reactie! Ik ben benieuwd morgen (en verder natuurlijk). Van mij persoonlijk mag de koers morgen best (even) naar beneden. Ik ben het qua toekomst namelijk met je eens dus bij een koersdaling kunnen we gewoon goedkoper inkopen.
1.575 Posts
Pagina: «« 1 ... 41 42 43 44 45 ... 79 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Beter Bed Holding Meer »

Koers 6,720   Verschil +0,11 (+1,66%)
Laag 6,600   Volume 196.567
Hoog 6,860   Gem. Volume 0
26 jul 2021 17:35
label premium

Beter Bed: adviesverhoging

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links