Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Boskalis 1e kwartaal 2015

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
481 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
guusje
0
Bolo
0
quote:

guusje schreef op 11 mrt 2015 om 12:04:


Laat de berekeningen maar aan Boskalis over, dat is de enige juiste.


Die zijn er helaas niet, dus moet jezelf een beetje hannessen.
Cas1
0
quote:

Bolo schreef op 11 mrt 2015 om 12:28:


[...]

Die zijn er helaas niet, dus moet jezelf een beetje hannessen.


Bolo, vrijdagmorgen meer nieuws met de jaarresultaten 2014 en de outlook 2015.
RT2014
0
quote:

Bolo schreef op 11 mrt 2015 om 12:28:


[...]

Die zijn er helaas niet, dus moet jezelf een beetje hannessen.


Je berekeningen kloppen op allerlei punten niet. Zowel aannames (getallen) als berekeningen zelf.

Mijn advies: bekijk eerst de jaarverslagen + updates van beide bedrijven zodat je in ieder geval de input juist heb en denk dan nog eens na over hoe je de verschillende kerngetallen berekent.

Je kunt bijvoorbeeld niet simpelweg koers/boekverhouding van twee bedrijven bij elkaar optellen om tot een geconsolideerd getal te komen.

Maar los daarvan onderbouwt deze berekening niet je standpunt dat Boskalis bij deze lage olieprijzen aan het eind van het jaar haar convenanten schendt. Jij bent hier al van een overname van Fugro uitgegaan.

Ik denk dat ze nooit een overname van Fugro zouden doen, zonder een kleine emissie (misschien <10%). Het bestuur van Boskalis is gesteld op haar solide balans.


Cas1
0
Wachten op de cijfers van vrijdag aanstaande en grondig analyseren net zoals de outlook.

Wel opvallend is dat ook analisten zeer verdeeld zijn over Boskalis. Het is natuurlijk in de huidige omstandigheden moeilijk correct in te schatten. Ik lees koersdoelen van 36 euro tot 49 euro als opperste uitersten.
Bolo
0
quote:

RT2014 schreef op 11 mrt 2015 om 12:42:


[...]

Je berekeningen kloppen op allerlei punten niet. Zowel aannames (getallen) als berekeningen zelf.

1)Mijn advies: bekijk eerst de jaarverslagen + updates van beide bedrijven zodat je in ieder geval de input juist heb en denk dan nog eens na over hoe je de verschillende kerngetallen berekent.

2)Je kunt bijvoorbeeld niet simpelweg koers/boekverhouding van twee bedrijven bij elkaar optellen om tot een geconsolideerd getal te komen.

3)Maar los daarvan onderbouwt deze berekening niet je standpunt dat Boskalis bij deze lage olieprijzen aan het eind van het jaar haar convenanten schendt. Jij bent hier al van een overname van Fugro uitgegaan.

4)Ik denk dat ze nooit een overname van Fugro zouden doen, zonder een kleine emissie (misschien <10%). Het bestuur van Boskalis is gesteld op haar solide balans.





Het pdf-je alleen bevat een heleboel aannames.In het draadje van Fugro staat meer over hoe ik aan de getallen gekomen ben.
Excess Cash is bij mij bijvoorbeeld liquide middelen, maar kan nooit meer zijn dan vlottende activa minus vlottende passiva. Hiervanaf gaat ook nog het 20% belang dat Boskalis al gekocht heeft. Vandaar staat dat bij mij op 0 bij Boskalis.

1)Heb zowel van Fugro als Boskalis laatst bekende cijfers genomen.

2) Weet niet precies wat je hiermee bedoelt, dat heb ik ook niet gedaan volgens mij. Heb activa bij elkaar opgeteld en passiva en ben zo op boekwaarde gekomen.
Aan de passiva-kant komt er ook nog eens schuld bij om de overname te doen.
Aan de activa kant komt er goodwill bij, de premie van het bod op de boekwaarde van Fugro.

3)Boskalis staat er financieel erg sterk voor. Zonder overname Fugro komen ze zeker niet in de problemen (met overname waarschijnlijk ook niet). Mochten ze Fugro voor 30 euro inlijven en de EBITDA van Fugro valt een stuk lager uit door de lage olieprijs, dan bestaat er een reeele kans dat ze boven de 3,5X DEBT/ EBITDA grens komen.

4)Emissie kan zeker, dat scenario ben ik niet vanuit gegaan. Ben ik als aandeelhouder ook geen fan van.

Zoals ik in het Fugro-draadje ook zeg, kan men verder beter wachten op de cijfers van Boskalis. Dan wordt het allemaal een stuk nauwkeuriger.

Groet,
Bolo
mr.Franz
0
quote:

Cas1 schreef op 11 mrt 2015 om 12:48:


Wachten op de cijfers van vrijdag aanstaande en grondig analyseren net zoals de outlook.

Wel opvallend is dat ook analisten zeer verdeeld zijn over Boskalis. Het is natuurlijk in de huidige omstandigheden moeilijk correct in te schatten. Ik lees koersdoelen van 36 euro tot 49 euro als opperste uitersten.


Let op, volgens de agenda van iex komen de cijfers morgen al.
RT2014
0
quote:

Bolo schreef op 11 mrt 2015 om 13:24:


[...]
3)Boskalis staat er financieel erg sterk voor. Zonder overname Fugro komen ze zeker niet in de problemen (met overname waarschijnlijk ook niet). Mochten ze Fugro voor 30 euro inlijven en de EBITDA van Fugro valt een stuk lager uit door de lage olieprijs, dan bestaat er een reeele kans dat ze boven de 3,5X DEBT/ EBITDA grens komen.


Ok. Volgens mij zijn we het over de uitgangspositie wel eens! Uiteraard heb je gelijk dat een overname van Fugro druk zet op balans, maar ik denk dat Boskalis dat wel kan behappen.

Ik sluit niet uit dat Fugro op eigen kracht boven water komt en dat Boskalis zal moeten afdruipen met een aardige boekwinst op haar investering.
Dicall69
0
quote:

mr.Franz schreef op 11 mrt 2015 om 13:41:


[...]

Let op, volgens de agenda van iex komen de cijfers morgen al.


Resultaten komen ook morgen alleen al de boekwinst op het belang van Fugro begint fors op te lopen, tevens verwacht ik morgen zeker goede resultaten of beter dan verwacht.
voda
0
Boskalis laat intentie Fugro niet over te willen nemen los - Market Talk

AMSTERDAM (Dow Jones)--Fugro (FUR.AE) maakte voorbeurs bekend dat Boskalis (BOKA.AE) juridische stappen onderneemt om een ava-punt omtrent Stichting Continuiteit Fugro, e e n van Fugro's beschermingsmiddelen, op de ava-agenda te krijgen. KBC interpreteert de stap als een duidelijk signaal dat Boskalis terugkomt op zijn eerdere verklaring geen intentie te hebben Fugro over te willen nemen. KBC hanteert een buy-advies op Fugro en koersdoel van EUR31,00. Omstreeks 10.45 uur noteert het aandeel Fugro 3,4% hoger op EUR25,47, Boskalis verliest 1,2% tot EUR42,29, terwijl de AEX met 1,1% stijgt. (PBU)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

voda
0
Stap Boskalis richting Fugro agressief - Market Talk

AMSTERDAM (Dow Jones)--SNS Securities spreekt van een onverwachte en agressieve stap van Boskalis (BOKA.AE) richting Fugro (FUR.AE), met betrekking tot de juridische stappen die de baggeraar tegen de bodemonderzoeker heeft genomen. "Ons basisscenario dat Boskalis uiteindelijk Subsea in bezit zal krijgen, is nu onwaarschijnlijk geworden", aldus de SNS-analist, eraan toevoegend dat dit het beleggingsrisico verhoogt. Dientengevolge spreekt hij van een negatieve ontwikkeling. SNS hanteert voor Boskalis een hold-advies en een koersdoel van EUR45,00, en heeft op Fugro een buy-advies en een koersdoel van EUR31,00. Omstreeks 09.45 uur noteert Boskalis 2,0% lager op EUR42,00 en Fugro stijgt 4,6% tot EUR25,76, terwijl de AEX met 0,9% stijgt. (PBU)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

voda
0
Kans op vijandige overname door Boskalis van Fugro groter - Market Talk

AMSTERDAM (Dow Jones)--Volgens ING maakt het treffen voor de rechter van Boskalis (BOKA.AE) en Fugro (FUR.AE) op 17 maart de kans dat Boskalis Fugro zal proberen over te nemen groter. De kans dat dit een vijandige overname wordt is daarmee tevens groter geworden. ING hanteert voor Fugro een hold-advies en koersdoel van EUR18,00 en voor Boskalis een buy-advies en koersdoel van EUR49,00. Omstreeks 9.50 uur noteert het aandeel Fugro 4,8% hoger op EUR25,79 en verliest Boskalis 1,9% tot EUR41,99, terwijl de AEX met 0,9% stijgt. (PBU)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

voda
0
Boskalis wil stemming over beschermingswal Fugro afdwingen - 2e Update
(Update van eerder gepubliceerd bericht 'Boskalis wil stemming over beschermingswal Fugro afdwingen', om analistencommentaar en recente koersontwikkeling toe te voegen.)

AMSTERDAM (Dow Jones)--Fugro nv (FUR.AE) heeft van Koninklijke Boskalis nv (BOKA.AE) een dagvaarding ontvangen om tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (ava) op 30 april een voorstel in stemming te brengen met betrekking tot Stichting Continuiteit Fugro, e e n van Fugro's beschermingsmiddelen, aldus de bodemonderzoeker woensdag.

Het concern meldt daartoe een dagvaarding ontvangen te hebben van Boskalis. Het concern herhaalt zijn onafhankelijke positie zeer te waarderen en zeer teleurgesteld te zijn over de stap van Boskalis, met name vanwege de herhaalde en expliciete publieke verklaring van Boskalis dat zijn belang in Fugro geen aanzet is tot een overnamebod.

Boskalis houdt een 20,01%-belang in Fugro.

Het aandeel Fugro noteert omstreeks 10.35 uur 1,9% hoger op EUR25,15. Boskalis verliest 2,0% en noteert op EUR41,94.

Boskalis-woordvoerder Martijn Schuttevaer benadrukt dat de meeste recente ontwikkeling geen stap is naar een bod op de bodemonderzoeker. Schuttevaer meldt als grootaandeelhouder groot belang te hechten aan een fatsoenlijke corporate governance bij Fugro, waarbij 'Stichting Continuiteit Fugro' het bedrijf als beschermingsconstructie met name in het oog springt.

Het betreft volgens de woordvoerder een specifieke constructie die via de Nederlandse Antillen loopt, waarbij het concern het recht heeft op ieder gewenst moment operationele activiteiten te onttrekken aan Fugro. "Dat is zeker niet in het belang van de aandeelhouder", stelt Schuttevaer, eraan toevoegend als aandeelhouder het recht te hebben punten op de agenda voor de ava te zetten. "Dat recht is ons ontzegd, vandaar de dagvaarding."

De zaak zal door de Nederlandse rechtbank op 17 maart 2015 gehoord worden, waarna de rechtbank "relatief snel" een oordeel zal vellen, aldus het concern.

Fugro meldt bereid te zijn de kwestie tijdens de algemene vergadering met zijn aandeelhouders te bespreken. Boskalis wil de kwestie echter ter stemming brengen, wat volgens Fugro niet in overeenstemming is met de wet.

Het concern stelt zoals de meeste Nederlandse beursgenoteerde bedrijven een reeks beschermende maatregelen te hebben om zijn onafhankelijke positie veilig te stellen en dat van deze maatregelen sprake was al voordat Boskalis een belang in het concern nam.

KBC-analist Dirk Verbiesen interpreteert de stap van Boskalis als een duidelijk signaal dat het concern zijn eerder afgegeven intentie Fugro niet over te willen nemen loslaat.

ING-analist Quirijn Mulder concludeert dat de kans dat Boskalis Fugro zal proberen over te nemen hiermee groter is geworden en dat ook de kans dat sprake zal zijn van een vijandige overname is toegenomen. ING hanteert voor Fugro een hold-advies en koersdoel van EUR18,00 en voor Boskalis een buy-advies en koersdoel van EUR49,00.

- Door Patrick Buis; Dow Jones Nieuwsdienst; +31 20 571 52 00; patrick.buis@wsj.com


bezinteergebelegt
0
quote:

mr.Franz schreef op 11 mrt 2015 om 17:16:


DH Sluiten? ben benieuwd waar we morgen rond deze tijd staan.


Was nog een lelijke downtic in de eindveiling en mogguhh ? vlgs goed Amsterdams gebruik gaan de meeste fondsen na de getalletjes eerst ff het riool in, dus Boka morgen open op 41,xx, ofwel een procentje of drie lager.
dader
0
Mogge allemaal een vraag
Gisteren aandelen gekocht,heb ik recht op dividend voorstel 1,60
Juun
0
quote:

dader schreef op 12 mrt 2015 om 07:42:


Mogge allemaal een vraag
Gisteren aandelen gekocht,heb ik recht op dividend voorstel 1,60


Je hebt recht op het voorstel, maar niet op de betaling van het dividend.
Opus135
0
quote:

dader schreef op 12 mrt 2015 om 07:42:


Mogge allemaal een vraag
Gisteren aandelen gekocht,heb ik recht op dividend voorstel 1,60


Als je ze maar hebt op de dag dat ze ex-dividend noteren (en voorstel eerder aangenomen is).
Juun
0
quote:

dader schreef op 12 mrt 2015 om 07:42:


Mogge allemaal een vraag
Gisteren aandelen gekocht,heb ik recht op dividend voorstel 1,60


Sorry,
Ik ben nog niet helemaal wakker dus. Je hebt gisteren GEKOCHT ipv VERKOCHT. Dus je hebt recht op het dividend.
Prettige dag verder.
guusje
0
quote:

mr.Franz schreef op 11 mrt 2015 om 17:16:


DH Sluiten? ben benieuwd waar we morgen rond deze tijd staan.

Ziet er goed uit, de zon schijnt ook, €1,6o dividend, vooruitzichten positief.
481 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Boskalis Westminster Koninklijke Meer »

Koers 20,040   Verschil -0,11 (-0,55%)
Laag 20,010   Volume 178.313
Hoog 20,300   Gem. Volume 168.679
19-jul-19 17:35
label premium

Boskalis: Een kwestie van geduld

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium